Kas yra finansinė garantija?
Finansinė garantija yra trečiosios šalies (laiduotojo) sutartis dėl antrosios šalies (kreditoriaus) skolos padengimo už jos mokėjimą galutiniam skolos turėtojui (investuotojui). Kai kurie pavyzdžiai apima didelę korporaciją (kreditorių), skolinančią didelę pinigų sumą iš rinkos, kurią garantuoja didelė draudimo įmonė (garantas). Kitas pavyzdys galėtų būti laivybos įmonė (kreditorius), siekianti garantijos dėl konkrečios siuntos vertės, kurią garantuoja jūrų draudimo kompanija (garantas). Galiausiai yra asmeninės finansinės garantijos, kai dėdė Džimas (garantas) sutinka grąžinti paskolą savo sūnėnui Bobui (skolininkui). Dėdė Jim gali tekti įsipareigoti galutiniam skolintojui bankui, pvz., Išlaikyti tam tikro turto įkeitimą, kad padengtų paskolą sūnėnui Jim.
Greitos finansinės garantijos
- Finansinės garantijos iš esmės yra draudimo liudijimai, kurie garantuoja, kad tam tikra skolos emisija bus sumokėta, jei skolos išleidėjas patiria finansinių sunkumų.
- Didelėms įmonėms finansines garantijas paprastai išduoda draudimo bendrovės arba kitos didelės, ypač stabilios finansų bendrovės, dažnai patronuojančios įmonės dukterinės įmonės naudai.
- Dėl finansinių garantijų gali būti suteiktas aukštesnis kredito reitingas, todėl sumažės išlaidos emitentui.
- Nors akivaizdžiai raižyti akmenyje, buvo žinoma, kad finansiniai garantai žlunga ekstremaliomis aplinkybėmis, tokiomis kaip 2007–2009 m.
- Asmeninėms finansinėms garantijoms gali prireikti turto įkeitimo, kad būtų užtikrintas skolos pratęsimas.
Finansinių garantijų pagrindai
Korporaciniu lygmeniu finansinė garantija yra neatšaukiama žalos atlyginimo garantija, kurią garantuoja draudikas ar kita didelė, saugi finansų įstaiga, kad užtikrintų investuotojams, kad bus sumokėtos pagrindinės ir palūkanos. Daugelis draudimo bendrovių specializuojasi finansinėse garantijose ir panašiuose produktuose, kuriuos skolų emitentai naudoja kaip investuotojų pritraukimo būdą. Ši garantija suteikia investuotojams papildomo komforto, kad investicija bus grąžinta tuo atveju, jei vertybinių popierių emitentas negalės įvykdyti sutartyje numatyto įsipareigojimo laiku atlikti mokėjimus. Dėl išorės draudimo taip pat gali būti geresnis kredito reitingas, dėl kurio sumažėja emitentų finansavimo išlaidos.
Daugelį obligacijų už įsipareigojimų neįvykdymą garantuoja finansinių garantijų įmonė (taip pat vadinama monolino draudiku). Pasaulinė 2008–2009 m. Finansų krizė ypač stipriai paveikė finansinių garantijų įmones. Daugybė finansinių garantų turėjo milijardus dolerių įsipareigojimų grąžinti su hipoteka susijusius vertybinius popierius, kurie neįvykdė įsipareigojimų, ir dėl to finansų garantijų įmonėms sumažėjo jų kredito reitingai.
Finansinės garantijos pavyzdys
Apsvarstykite „XYZ Company“, kuri turi dukterinę įmonę pavadinimu „ABC Company“. Bendrovė „ABC“ nori pastatyti naują gamyklą ir turi pasiskolinti 20 milijonų dolerių, kad galėtų tęsti. Jei bankai nustatys, kad ABC turi galimų kredito trūkumų, bankas greičiausiai paprašys „XYZ Company“ suteikti paskolos finansinę garantiją. Tokiu būdu „XYZ Company“ sutinka grąžinti paskolą naudodama lėšas iš kitų verslo sričių - jei „ABC Company“ negali sugalvoti grynųjų pinigų, kad pati galėtų grąžinti skolą.
Finansinė garantija ne visada padengia visą atsakomybės sumą. Pavyzdžiui, finansinis garantas gali garantuoti tik palūkanų ar pagrindinės sumos grąžinimą, bet ne abu. Kartais kelios įmonės pasirašo kaip finansinės garantijos šalis. Tokiais atvejais kiekvienas garantas paprastai yra atsakingas tik už proporcingą emisijos dalį. Tačiau kitais atvejais laiduotojai gali būti atsakingi už kitų laiduotojų dalis, jei jie neįvykdo savo pareigų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.