Ką daro ir daro portfelio valdytojas

Portfelio valdytojas yra asmuo, kuris kuria ir įgyvendina investavimo strategijas asmenims ar instituciniams investuotojams. Atsižvelgiant į finansinių paslaugų pramonės karjerą, portfelio valdymo pozicijas galima įsigyti apsidraudimo fonduose, pensijų planuose ir privačiose investicinėse įmonėse arba kaip draudimo ar investicinių fondų bendrovės investicinio skyriaus dalis.

Portfelio valdytojai gali būti vadinami investicijų valdytojais, turto valdytojais, turto valdytojais ar finansiniais patarėjais, tačiau tikroji portfelio valdytojo pozicija yra nukreipta į analitinę investavimo, o ne pardavimo aspektą.

Darbo aprašymas

Portfelio valdytojai visų pirma yra atsakingi už investicijų paskirstymą privatiems klientams. Kai kurie portfelio valdytojai dirba su asmenimis ir šeimomis, o kiti daugiausia dėmesio skiria instituciniams ar verslo investuotojams. Daugeliu atvejų, norėdamas pasiekti kliento investavimo tikslus, portfelio valdytojas laikosi iš anksto nustatytos investavimo strategijos, kurią diktuoja investavimo politikos pranešimas (IPS). Kai kurie portfelio valdytojai kuria klientams tiekiamus investicinius paketus, o kiti tiesiog valdo klientų lūkesčius ir operacijas. Portfelio valdytojai turi pirkti ir parduoti vertybinius popierius investuotojo sąskaitoje, kad laikui bėgant galėtų išlaikyti konkrečią investavimo strategiją ar tikslą.

Nustačius tinkamumą, klientai paskirstomi į investicijų paskirstymą, kurį sukuria ar valdo portfelio valdytojas. Portfelio valdytojas nustato klientui tinkamą rizikos lygį, remdamasis kliento laiko horizontu, rizikos nuostatomis, grąžos lūkesčiais ir rinkos sąlygomis. Norėdami sėkmingai pasiekti šį tikslą, portfelio valdytojai atlieka pokalbį, kad visiškai suprastų kliento investavimo poreikius ir užtikrintų, kad šie poreikiai bus patenkinti.

Norėdami sėkmingai sudaryti portfelius, kurie vėliau naudojami kliento turtui išdėstyti, portfelio valdytojai turi išsamiai suprasti rinkos sąlygas, tendencijas ir bendrą ekonominę perspektyvą. Norėdami tai padaryti, portfelio valdytojai privalo neatsilikti nuo aktualių investavimo ir prekybos naujienų, laiku skaitydami ekspertų finansinius ar investicinius leidinius. Be to, jie turi susitikti su investicijų analitikais ir tyrėjais, kad geriau suprastų rinkos sąlygas ir vidaus bei pasaulio pokyčius, kurie gali turėti įtakos klientų sąskaitų likučiams ar būsimoms investicijoms.

Didelė dalis portfelio valdytojo darbo apima ryšių su klientais palaikymą. Norint palaikyti perspektyvią verslo knygą, būtina reguliariai susisiekti su klientais investuotojais dėl rinkos sąlygų, atnaujintų investicijų tyrimų ir ekonominių tendencijų. Be to, vykdydami savo patikėtinę pareigą, portfelio valdytojai turi susitikti su klientais bent kartą per metus, kad įsitikintų, jog nepasikeitė investavimo tikslai ir dabartinis portfelio paskirstymas vis dar atitinka pirminius klientų prašymus.

Portfelio valdytojai turi periodiškai vertinti iš anksto nustatytų investicinių paketų efektyvumą, taip pat atitikti reguliavimo organizacijų pateiktus standartus. Pavyzdžiui, portfelio valdytojas privalo laiku atlikti portfelio pakeitimus, kurie nebeatitinka pradinių investavimo tikslų ar paskirstymo gairių.

Kadangi investicijų valdymas yra labai reguliuojama sritis, portfelio valdytojai užtikrina, kad būtų laikomasi investuotojų informacijos, privatumo įstatymų, kovos su pinigų plovimu ir kovos su sukčiavimu priemonių.

Švietimas ir mokymas

Portfelio valdymui paprastai reikia bent jau verslo, ekonomikos ar finansų bakalauro laipsnio. Daugumai finansų institucijų taip pat reikalinga patirtis finansinių paslaugų ar investavimo srityje, daugiausia dėmesio skiriant klientų rekomendacijų dėl portfelio teikimui ar išsamiai finansinei ar rinkos analizei.

Portfelio valdytojai taip pat turi turėti galiojančias Finansų pramonės reguliavimo institucijos (FINRA) licencijas. „FINRA 7 serijos“ licencija asmenims suteikia teisę pirkti ir parduoti vertybinius popierius investuotojų klientų vardu, o „66 serija“, dar vadinama NASAA unifikuota kombinuota valstybine teise, suteikia papildomus įgaliojimus siūlyti rekomendacijas ir patarimus dėl investicinių sąskaitų, susijusių su fiduciariniais santykiais. Portfelio valdytojai, dirbantys tik su instituciniais investuotojais, arba tie, kurie prižiūri kitus turto valdytojus, dažnai privalo įsigyti papildomų FINRA licencijų.

Dauguma portfelio valdytojų taip pat turi vieną ar kelis pramonės pavadinimus ar sertifikatus. Vienas iš labiausiai gerbiamų, pripažintų ir labiausiai paplitusių paskyrimų yra Chartered Financial Analyst (CFA) paskyrimas, kuris suteikia aukšto lygio mokymą, suderinantį akademinę teoriją su dabartine praktika ir etikos standartais investicijų analizės srityje. Finansinės rizikos valdytojo (FRM) paskyrimas taip pat yra populiarus tarp įdarbintų portfelio valdytojų. Tiek pramonės pavadinimai, tiek visos FINRA licencijos turi nuolatinį tęstinio mokymo komponentus.

Reikalingi įgūdžiai

Asmenys, geriausiai tinkantys portfelio valdytojo pareigoms, turi tam tikrų įgūdžių, įskaitant aukštą duomenų aiškinimo efektyvumą ir patrauklumą tyrimams ir analizėms. Be to, norint išlaikyti karjeros perspektyvas, reikia išsamaus finansų rinkų, ekonomikos ir portfelio teorijos supratimo. Asmenys taip pat turi būti orientuoti į klientus, norintys ir gebantys dažnai bendrauti su klientais investuotojais dėl jų sąskaitų ir investavimo rezultatų.

Kaip ir kitos karjeros galimybės finansinių paslaugų pramonėje, portfelio valdytojai turi nuolat ieškoti naujų klientų, išlaikydami tvirtus ryšius su dabartiniais investuotojais.

Atlyginimas

Kadangi portfelio valdymas, siekiant karjeros, reikalauja didelių mokymų, pažymėjimų įgijimo ar paskyrimo, taip pat formalaus aukštojo išsilavinimo, atlyginimai už šias pareigas yra gana dideli. „Glassdoor“ duomenimis, vidutinis metinis bazinis atlyginimas portfelio valdytojui JAV nuo 2017 m. Sausio mėn. Buvo 101 630 USD. Ši kompensacija dažnai gaunama kaip valdomo turto (AUM) mokestis už kiekvieną investuotoją klientą, o tai gali smarkiai padidinti bendrą kompensaciją, augant klientų bazei ir gerai veikiant investicinėms sąskaitoms. „Glassdoor“ duomenys nurodo, kad papildomos grynųjų pinigų kompensacijos portfelio valdytojams siekia nuo 4000 USD iki beveik 110 000 USD per metus.