Kodėl Forex prekybininkų palūkanų normos yra svarbios

Didžiausias veiksnys, darantis įtaką užsienio valiutų rinkai, yra bet kurio iš aštuonių pasaulio centrinių bankų atliekami palūkanų normos pokyčiai.

Šie pokyčiai yra netiesioginis atsakas į kitus ekonominius rodiklius, stebimus visą mėnesį, ir jie gali nedelsdami ir visa jėga pajudinti rinką. Kadangi netikėtumo normos pokyčiai dažniausiai daro didžiausią įtaką prekybininkams, supratimas, kaip nuspėti ir reaguoti į šiuos nepastovius veiksmus, gali sukelti didesnį pelną.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• „Forex“ rinkos seka, kaip svyruoja skirtingų valiutų porų valiutų kursai.
• Vienas iš pagrindinių veiksnių, darančių įtaką šiems valiutų kursams, yra santykiniai palūkanų normų skirtumai kiekvienoje šalyje.
• Nors palūkanų normas dažnai galima nuspėti naudojant ekonominius modelius, naujienos ir pranešimai apie netikėtumą gali turėti tiesioginį poveikį palūkanų normoms, kurios savo ruožtu daro įtaką užsienio valiutos kainoms.

Palūkanų normos pagrindai

Palūkanų normos yra nepaprastai svarbios dienos prekybininkams Forex rinkoje, nes kuo didesnė grąžos norma, tuo daugiau palūkanų sukaupiama už investuotą valiutą ir tuo didesnis pelnas.

Žinoma, šios strategijos rizika yra valiutos kurso svyravimas, kuris gali dramatiškai atsverti bet kokią naudą, iš kurios gaunama palūkanos. Nors visada norėsite pirkti didesnių palūkanų valiutas (finansuoti jas mažesnių palūkanų valiutomis), toks žingsnis ne visada yra protingas.

Palūkanų normos turėtų būti žiūrimos atsargiai, kaip ir bet koks pranešimas apie centrinių bankų palūkanų normas.

Kaip apskaičiuojamos normos

Kiekvienas centrinio banko direktorių valdyba kontroliuoja savo šalies pinigų politiką ir trumpalaikes palūkanų normas, kuriomis bankai gali skolintis vieni iš kitų. Centriniai bankai didins palūkanų normas, norėdami pažaboti infliaciją ir sumažinti palūkanų normas, kad paskatintų skolinimą ir įneštų pinigų į ekonomiką.

Paprastai jūs galite aiškiai žinoti, ką nuspręs bankas, ištyręs svarbiausius ekonominius rodiklius; būtent:

• Vartotojų kainų indeksas (VKI)
• Vartotojų išlaidos
• Užimtumo lygis
• Subprincipinių paskolų rinka
• Būsto rinka

(Skaitykite daugiau apie VKI ir kitus ekonominės sveikatos ženklus mūsų ekonomikos rodiklių vadove.)

Centrinio banko kursų numatymas

Apsiginklavęs šių rodiklių duomenimis, prekybininkas gali sudaryti kurso pokyčio sąmatą. Paprastai, pagerėjus šiems rodikliams, ekonomika veiks gerai ir normos turės būti padidintos arba, jei pagerėjimas nedidelis, išliks tokios pačios. Ta pati pastaba: reikšmingas šių rodiklių sumažėjimas gali paskatinti palūkanų normos sumažinimą ir paskatinti skolinimąsi.

Išskyrus ekonominius rodiklius, galima numatyti sprendimą dėl normos:

1. Stebimi svarbiausi pranešimai
2. Analizuojant prognozes

Svarbiausi pranešimai

Pagrindiniai centrinių bankų vadovų pranešimai paprastai vaidina gyvybiškai svarbų vaidmenį keičiant palūkanų normą. Tačiau, reaguojant į ekonominius rodiklius, jie dažnai nepastebimi. Kai tikimasi, kad bet kurio iš aštuonių centrinių bankų valdyba kalbės viešai, ji paprastai pateiks įžvalgos, kaip bankas vertina infliaciją.

Pavyzdžiui, 2008 m. Liepos 16 d. Federalinių atsargų pirmininkas Benas Bernanke Rūmų komitetui davė savo pusmečio pinigų politikos parodymą. Įprastos sesijos metu Bernanke perskaitė parengtą pranešimą apie JAV dolerio vertę ir atsakys į komiteto narių klausimus.

Bernanke savo pareiškime ir atsakymuose tvirtai teigė, kad JAV doleris buvo geros formos ir vyriausybė buvo pasiryžusi jį stabilizuoti, nors visoms kitoms rinkoms įtakos turėjo nuosmukio baimė.

Pareiškimų sesija buvo plačiai stebima prekybininkų ir, kadangi tai buvo teigiama, prekybininkai tikėjosi, kad Federalinis rezervų bankas kels palūkanų normas, o tai, ruošdamasi kitam kursui, paskatino trumpalaikį dolerio kurso padidėjimą.

1 paveikslas: EUR / USD kursas mažėja reaguojant į Fed pinigų politikos parodymus. Šaltinis: „DailyFX“

EUR / USD per valandą sumažėjo 44 punktais (gerai JAV doleriui), o tai sudarė 440 USD pelną prekybininkams, kurie reagavo į pranešimą.

Orų prognozių analizė

Antrasis būdas prognozuoti sprendimus dėl palūkanų normos yra analizuoti prognozes. Kadangi paprastai tikimasi palūkanų normos pokyčių, makleriai, bankai ir profesionalūs prekybininkai jau turės bendrą sutarimą, kokia bus norma.

Prekiautojai gali pasirinkti keturias ar penkias iš šių prognozių (kurios turėtų būti labai artimos skaičiui) ir jas vidurkinti, kad būtų tikslesnės prognozės.

Kai įvyksta netikėtumo lygio pokytis

Nesvarbu, ar geras prekybininkų tyrimas ar kiek jų sukrėtė prieš priimant sprendimą dėl palūkanų normos, centriniai bankai gali pateikti netikėtą palūkanų normos padidinimą ar sumažinimą.

Kai tai atsitiks, prekybininkas turėtų žinoti , kuria kryptimi juda rinka . Jei kursas padidės, valiuta bus vertinama, o tai reiškia, kad prekybininkai pirks. Jei bus sumažinta suma, prekybininkai greičiausiai parduos ir pirks valiutas su didesnėmis palūkanų normomis. Kai prekybininkas nustato rinkos judėjimą, labai svarbu atlikti šiuos veiksmus:

• Veikite greitai! Rinka linkusi judėti žaibišku greičiu, kai įvyksta staigmena, nes visi prekybininkai nori pirkti ar parduoti (atsižvelgiant į žygį ar pjūvį) prieš minią. Greiti veiksmai, jei bus atlikti teisingai, gali duoti nemažą pelną.
• Stebėkite nepastovią tendenciją . Pirmadienį išleidus duomenis, prekybininko požiūris į rinką yra linkęs valdyti, tačiau tada greičiausiai tendencija tęsis savo pradiniu keliu.

Šis pavyzdys iliustruoja aukščiau aprašytus veiksmus.

2008 m. Liepos mėn. Pradžioje Naujosios Zelandijos atsargų bankas turėjo 8, 25% palūkanų normą - vieną iš aukščiausių centrinių bankų. Palūkanų norma per pastaruosius keturis mėnesius buvo pastovi, nes Naujosios Zelandijos doleris buvo karšta prekė prekybininkams dėl didesnių grąžos normų.

Liepos mėnesį, atsižvelgiant į visas prognozes, banko direktorių valdyba per savo mėnesinį susirinkimą sumažino palūkanų normą iki 8%. Nors ketvirčio procentų kritimas atrodo nedidelis, Forex prekybininkai tai įvertino kaip banko baimės infliaciją ženklą ir nedelsdami atsiėmė lėšas arba pardavė valiutą ir nusipirko kitus, net jei tų kitų palūkanos buvo mažesnės.

2 paveikslas: NZD / USD kursas mažėja dėl Naujosios Zelandijos banko sumažintos palūkanų normos. Šaltinis: „DailyFX“

NZD / USD sumažėjo nuo .7497 iki .7414 - iš viso 83 taškai arba taškai per 5-10 minučių. Tie, kurie pardavė tik vieną valiutų poros partiją, per kelias minutes uždirbo 833 USD grynąjį pelną.

Kai tik NZD / USD išsiskyrė, neilgai trukus vėl grįžo į savo klestėjimo tendenciją. Tolesnio laisvo kritimo priežastis nebuvo ta, kad, nepaisant sumažintos palūkanų normos, NZD palūkanų norma vis tiek buvo aukštesnė (8%) nei daugumos kitų valiutų. (Sužinokite, kaip prekės daro įtaką Naujosios Zelandijos doleriui, atsižvelgiant į žaliavų kainas ir valiutų pokyčius .)

Svarbu paminėti, kad svarbu perskaityti faktinį centrinio banko pranešimą spaudai (išsiaiškinus, ar įvyko netikėtumų kurso pokyčiai), kad būtų galima nustatyti, kaip bankas vertina būsimus sprendimus dėl palūkanų normos. Išleidimo duomenys dažnai paskatins naują valiutos tendenciją po trumpalaikio poveikio.

Esmė

Stebėti naujienas ir analizuoti centrinių bankų veiksmus turėtų būti didelis prioritetas Forex prekybininkams. Bankams nustatant jų regiono pinigų politiką, valiutų kursai paprastai kinta. Kintant valiutų kursams, prekybininkai turi galimybę padidinti pelną ne tik kaupdami palūkanas už perpardavimo sandorius, bet ir atsižvelgiant į realius rinkos svyravimus. Kruopšti tyrimų analizė gali padėti prekybininkui išvengti netikėtumų ir tinkamai reaguoti į juos, kai jie neišvengiamai įvyksta.