10 nesenstančių taisyklių investuotojams

Būdamas Merrill Lynch tyrimų dešimtmečiais vadovas, Bobas Farrelis įsitvirtino kaip vienas iš pirmaujančių Wall Street rinkos analitikų. Jo įžvalgos apie techninę analizę ir bendrąsias rinkos tendencijas vėliau buvo pavadintos „10 rinkos taisyklių, kurias reikia atsiminti“ ir nuo to laiko buvo plačiai platinamos. Čia apžvelgiame šias nesenstančias aksiomas ir kaip jos gali padėti jums pasiekti geresnės grąžos.

1. Laikui bėgant rinkos grįžta prie vidutinės

Nepaisant to, ar jos susiduria su dideliu optimizmu, ar pesimizmu, rinkos ilgainiui grįžta prie švelnaus, ilgalaikio vertinimo lygio. Individualiems investuotojams pamoka aiški: sudaryk planą ir laikykis jo. Neišmeskite kasdienio šurmulio ir suirutės rinkoje.

2. Perteklius lemia priešingą perteklių

Kaip ir besisukantis automobilis, vairuojamas nepatyrusio jaunimo, galime tikėtis perteklinio taisymo, kai rinkos viršys. Patyrę investuotojai bus atsargūs dėl to ir turės kantrybės bei žinių, kad galėtų imtis išmatuotų veiksmų, kad apsaugotų savo kapitalą.

3. Perteklius niekada nėra nuolatinis

Net ir patys sėkmingiausi investuotojai linkę manyti, kad kai viskas vyksta jų naudai, pelnas yra beribis. Tai netiesa. Kaip rodo pirmosios dvi taisyklės, rinkos grįžta prie vidutinės.

4. Rinkos pataisos nesisieja

Staiga judančios rinkos paprastai staigiai koreguojasi, o tai gali užkirsti kelią investuotojams apsvarstyti kitą žingsnį ramybėje. Čia pamoka turi būti lemiama prekiaujant greitai kintančiomis rinkomis ir sustabdyti savo prekybą, kad būtų išvengta emocinių reakcijų.

5. Visuomenė perka daugiausiai ir mažiausiai iš apačios

Įprastas investuotojas Johnas Q skaito naujausias žinias mobiliajame telefone, stebi rinkos programas ir tiki tuo, kas jam pasakyta. Deja, finansinei spaudai pradėjus teikti ataskaitas apie tam tikrą kainos pokytį (aukštyn arba žemyn), pokytis jau yra baigtas ir paprastai vyksta atstatymas. Tai yra būtent tas momentas, kai Jonas Q nusprendžia pirkti (viršuje) arba parduoti (apačioje).

Poreikis būti kontrarininku pabrėžiamas taisyklėje Nr. 5. Nepriklausomas mąstymas visada pranoks bandos mentalitetą.

6. Baimė ir godumas yra stipresni nei ilgalaikiai

Pagrindinės žmogaus emocijos yra bene didžiausias sėkmingo investavimo priešas. Priešingai, disciplinuotas požiūris į prekybą - nesvarbu, ar esate ilgalaikis investuotojas, ar dienos prekybininkas - yra pelno pagrindas. Jūs turite turėti prekybos planą su kiekviena prekyba. Turite tiksliai žinoti, kokiu lygiu esate savo akcijų pardavėjas - aukštyn ir žemyn.

Žinoti, kada išeiti iš prekybos, yra daug sunkiau nei žinoti, kada patekti. Žinoti, kada pasiimti pelną ar sumažinti nuostolius, labai lengva abstrakčiai įskaičiuoti, tačiau laikant greitą vertybinį popierių judėti, baimė ir godumas greitai suaktyvins jus nuo realybės ir jūsų pinigų.

7. Rinkos yra stipriausios, kai jos yra plačios, ir silpniausios, kai yra siauros

Susitelkiant į populiarių indeksų vidurkius, galima daug ką nuveikti, tačiau rinkos pokyčius lemia visos rinkos stiprumas.

Didesni vidurkiai suteikia galimybę geriau įsitvirtinti rinkoje. Apsvarstykite „Wilshire 5000“ indeksą ar kai kuriuos „Russell“ indeksus, kad geriau suprastumėte bet kurio rinkos pokyčius.

8. Meškos rinkos turi tris etapus: smarkiai sumažėjęs, refleksinis atgarsis ir nubrėžtas pagrindinis nuosmukis.

Rinkos technikai randa bendrus bulių ir meškų rinkos veiksmų modelius. Čia aprašytas tipiškas meškos modelis apima staigų išpardavimą, „atžalų mitingą“ ir galutinį kankinančią sumą iki tokio lygio, kai vertinimai yra pagrįstesni ir, palyginti su investicijomis, vyrauja bendra depresijos būsena.

9. Kai visi ekspertai ir prognozės sutiks, atsitiks kažkas kito

Tai nėra magija. Kai visi norintieji nusipirko, pirkėjų nebėra. Šiuo metu rinka turi nusileisti ... ir atvirkščiai.

10. Jaučių turgūs yra įdomesni nei meškų turgūs

Tai pasakytina apie daugumą investuotojų, nebent esate trumpas pardavėjas.