5 geriausi 2019 metų trumpalaikių obligacijų fondai

Investuotojai, siekiantys išsaugoti kapitalą, dažnai koncentruoja portfelį į minimalios rizikos investavimo galimybes, įskaitant grynuosius pinigus, pinigų rinkas, indėlių sertifikatus ir obligacijas.

Pagal obligacijų kategoriją trumpalaikės obligacijos patenka į saugesnį skolos vertybinių popierių rizikos spektrą dėl jų trumpos trukmės ir vėlesnės grynųjų pinigų būklės. Dėl trumpesnės trukmės arba termino pabaigos kredito rizika ir palūkanų normos rizika yra mažesnė.

Konservatyviems investuotojams trumpalaikės obligacijos yra patrauklios, nes jos veiksmingai sumažina kintamumą. Investiciniai fondai, priskiriami trumpalaikių obligacijų kategorijai, suteikia šį įvairinimą investuojant į aukštos kokybės obligacijų turimus įvairių tipų emitentus, pramonės šakas ir regionus.

1. „Vanguard“ trumpalaikių investicijų fondas (VFSTX)

• Vidutinė bendra grąža: 2, 89%
• 30 dienų pajamingumas: 2, 28%
• Išlaidų santykis: 0, 2%

Fondas siūlo diversifikaciją pagal regioninę poziciją, kredito kokybę ir obligacijų emitento tipą. Įkurtas 1982 m., „Vanguard“ trumpalaikių investicijų laipsnio fondas siekia suteikti investuotojams einamąsias pajamas ir sutelkti dėmesį į minimalų kainų svyravimą.

Fondo valdytojai nemažą dalį fondo turto investuoja į aukštos kokybės fiksuotų pajamų vertybinius popierius, ne mažiau kaip 80% į trumpalaikes ir vidutinės trukmės skolos vertybinius popierius. Investicinis fondas investavo 24, 2% savo turto į komercinę hipoteką ar turtu užtikrintus vertybinius popierius ir 7, 7% - į iždo ar agentūrų obligacijas 2019 m. Liepos 31 d.

Šiuo metu fondas valdo 60, 5 milijardo JAV dolerių investuotojų turtą daugiau nei 1900 akcijų paketuose. Nuo 2019 m. Liepos mėn. Ji generuoja 2, 89% vidutinę metinę 10 metų grąžą. Fondo išlaidų santykis yra 0, 2%, ty gerokai mažesnis už kategorijos vidurkį - 0, 74%.

Investuotojai gali nusipirkti akcijų be išankstinio pardavimo krūvio, o išperkant akcijas mokestis netaikomas. Fondo 30 dienų vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) pajamingumas 2019 m. Rugpjūčio 19 d. Buvo 2, 28%. Tam būtinos minimalios pradinės investicijos - 3 000 USD. „Admiral“ akcijų galima įsigyti su 50 000 USD ar didesne investicija, o jų išlaidų santykis yra tik 0, 1%.

2. DFA trumpalaikis išplėstinės kokybės portfelis (DFEQX)

• Vidutinė bendra grąža: 2, 63%
• 30 dienų pajamingumas: 1, 44%
• Išlaidų santykis: 0, 22%

DFA trumpalaikis išplėstinės kokybės portfelis buvo įsteigtas 2009 m. Kovo mėn. Ir juo siekiama suteikti investuotojams maksimalią bendrą grąžą skolos vertybinių popierių srityje. Fondo valdytojai investuoja mažiausiai 80% portfelio į fiksuotų pajamų vertybinius popierius, kurie, kaip manoma, yra investicinio lygio. Iki 25% fondo turto gali būti investuojama į obligacijas, vekselius ir vekselius, kuriuos išleido JAV iždas, vyriausybinės agentūros ar federalinės priemonės.

Vidutinis fondo obligacijų terminas buvo 1, 86 metai 2019 m. Liepos 31 d. Vidutinė faktinė trukmė buvo 1, 80 metų. 2019 m. Fondas pakeitė trumpesnius terminus, greičiausiai reaguodamas į mažėjančias palūkanų normas. Mažesnis terminas paprastai lemia mažesnį derlių, o 30 dienų SEC pajamingumas yra žemas iki 1, 44%.

Investicinis fondas valdė 6, 3 milijardo dolerių investuotojų turto. Dešimt metų vidutinė metinė grąža nuo 2019 m. Liepos mėn. Buvo 2, 63%. Investicinio fondo išlaidų santykis yra 0, 22%, tai yra žemiau kategorijos vidurkio, o investuotojai gali įsigyti akcijų be išankstinio ar atidėto pardavimo mokesčio.

3. „iShares“ trumpalaikių įmonių obligacijų ETF (IGSB)

• Vidutinė bendra grąža: 2, 30%
• 30 dienų pajamingumas: 2, 40%
• Išlaidų santykis: 0, 06%

„IShares“ trumpalaikių korporacijų obligacijų ETF kūrimas prasidėjo 2007 m. Sausio mėn., O tai suteikia nemažą kainą ir efektyvumo istoriją ETF. Fondo tikslas yra sekti trumpalaikių JAV investicinio lygio įmonių obligacijų indeksą. Fondas neapima vyriausybės obligacijų, todėl jo pajamingumas yra didesnis ir kintamumas šiek tiek didesnis.

Fondo turtas turėjo 12, 8 milijardo JAV dolerių, o vidutinė dienos apyvarta - 1, 45 milijono akcijų, nuo 2019 m. Rugpjūčio 20 dienos. Fondo rinkos dydis garantuoja mažus kainų skirtumus, o tai yra reikšmingas obligacijų ETF faktorius.

Per dešimt metų, pasibaigusių 2019 m. Liepos mėn., Vidutinė grąža per metus buvo 2, 30%. 30 dienų SEK pajamingumas rugpjūčio 20 d. Buvo didelis 2, 40%, iš dalies dėl nedidelių, tik 0, 06%, mokesčių. Šis fondas neturi pardavimų apkrovų ar minimalių investavimo reikalavimų.

4. Ištikimybės trumpalaikių obligacijų fondas (FSHBX)

• Vidutinė bendra grąža: 1, 98%
• 30 dienų pajamingumas: 1, 98%
• Išlaidų santykis: 0, 45%

„Fidelity“ trumpalaikių obligacijų fondas įsteigtas 1986 m. Kovo mėn., O fondas siekia gauti aukštą dabartinių investuotojų pajamų lygį. Turėdami omenyje kapitalą, fondų valdytojai investuoja mažiausiai 80% portfelio į investicinio lygio skolos vertybinius popierius arba atpirkimo sutartis.

Investicijų paketą sudaro vidaus ir užsienio emitentai: 49, 84% investuota į įmonių emitentus, 24, 01% į JAV iždo obligacijas ir 15, 64% į turtu užtikrintus vertybinius popierius. 2019 m. Birželio 30 d. Fondas sukaupė 5, 71 mlrd.

Investicinio fondo vidutinė metinė grąža per pastaruosius dešimt metų buvo 1, 98%. Taip pat sutapo, kad 2019 m. Liepos 31 d. Fondo 30 dienų pajamingumas buvo 1, 98%. Investicinio fondo išlaidų santykis yra 0, 45%, kaip ir dauguma trumpalaikių obligacijų savitarpio pagalbos fondų. Fondas neapmokestina išankstinio ar atidėto pardavimo krūvio ir nėra minimalaus investavimo reikalavimo.

5. „Schwab“ trumpalaikių obligacijų indekso fondas (SWSBX)

• Vidutinė bendra grąža: netaikoma
• 30 dienų pajamingumas: 1, 84%
• Išlaidų santykis: 0, 06%

„Schwab“ trumpalaikių obligacijų indekso fondas siekia suteikti investuotojams dideles einamąsias pajamas. Šis investicinis fondas stebi „Bloomberg Barclays“ JAV vyriausybės / Kredito: 1-5 metų indekso rezultatus, investuodamas nemažą portfelio turto dalį į palyginimo indekse rastas skolos priemones. Fondo valdytojai daugiausia dėmesio skiria investicinio lygio skolos priemonėms, priklausomoms nuo fiksuotų, kintamų ir kintamų palūkanų normų kategorijų, turinčių įvairius terminus.

Fondas yra gana naujas priedas, kurio pradžia yra 2017 m. Vasario 23 d. Tačiau šiame fonde naudojami pagrindiniai vertybiniai popieriai ir strategija leidžia jį tinkamai pasirinkti bet kokio portfelio fiksuotų pajamų komponentui.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Didesnė 10 metų vidutinė metinė grąža dažnai rodo geresnį valdymą.
• Pelningumas yra geras vadovas ateityje, nes trumpalaikių obligacijų kainos yra gana stabilios ir sunkiai prognozuojamos.
• Didesnis pajamingumas paprastai reiškia didesnę kredito riziką arba didesnę palūkanų normos riziką.
• Mokesčiai ir kainų skirtumai yra svarbūs, nes trumpalaikių obligacijų grąža yra palyginti maža.

SWSBX sukaupė 858 mln. USD turtą 2019 m. Liepos 31 d. 0, 06% išlaidų santykis yra įspūdingai mažas, kaip galima būtų tikėtis iš indekso fondo. 30 dienų pajamingumas buvo tik 1, 84%, daugiausia dėl to, kad 66% fondo investuojama į mažesnio pajamingumo vyriausybių ir agentūrų obligacijas. Investuotojams netaikomas pardavimo krūvis pirkimo ar išpirkimo metu ir nėra minimalaus investavimo reikalavimo.