6 brangios rinkos atsargos: Leon Cooperman

Milijardierius Leonas Coopermanas, rizikos draudimo fondo „Omega Advisors“ įkūrėjas, pirmininkas ir generalinis direktorius, sukūrė geriausių akcijų rinkėjų įrašus ir paskelbė, kad jo pavyzdinio fondo vidutinė metinė grąža nuo įkūrimo yra 12, 4%, palyginti su 9, 5% „S&P 500“. Indeksas (SPX) per tą patį laikotarpį. Coopermanas, kuris nuolatos žvalgosi akcijų rinkose, sako, kad šiandien mato ypač gerą vertę 6 akcijose, įskaitant „AMC Networks Inc.“ (AMCX), „Citigroup Inc.“ (C), „CVS Health Corp.“ (CVS), „Keane Group Inc“. (FRAC), „Nabors Industries Ltd.“ (NBR) ir „United Continental Holdings Inc.“ (UAL), rašoma interviu CNBC.

Šaltinis: CNBC; duomenys apie rinkos uždarymą liepos 25 d.

Ieškodamas vertybinių atsargų, Coopermanas CNBC sakė, kad jo mėgstamiausi rodikliai yra kainos / uždarbio (P / E) santykis ir laisvieji grynųjų pinigų srautai (FCF), taip pat jis atidžiai stebi įmonės balansus. Jis ilgokai aptarė „United Continental“ ir „AMC Networks“ su CNBC, o kitiems pasiūlė trumpesnius komentarus.

UAL: „Valgyk savo maistą“

Aviakompanija „United Continental“ (UAL) buvo viena iš populiariausių „Cooperman“ atstovų praėjusiais metais. Tuo metu jis paminėjo keletą teigiamų akcijų, kurios sparčiai auga. Pirma, jis pažymi, kad bendrovė perka atsargas agresyviai, per pastaruosius 4 metus sumažindama nuosavo kapitalo bazę maždaug 45%, o ateityje planuojama, kad akcijų supirkimas sumažins jos kapitalą maždaug 10% per metus. Be to, jis sako, kad UAL turi „gerą rėmimą“ tuo, kad Warrenas Buffettas valdo apie 10% bendrovės. Nors jis nesiūlo lažybų dėl Buffetto įsigijimo, jis mano, kad tai yra galimybė.

Coopermanas taip pat pažymėjo, kad kai jis naudojasi UAL skrydžiu, jo pilna. Jis sakė: „Man patinka tai, ką jie daro su grynaisiais“, pridurdamas, kad „jie patys gamina maistą, tikėdami tuo, ką daro“. Šiuo klausimu jis paminėjo jų naujojo vyriausiojo operatyvininko (COO) atvejį, kuris norėjo atsisakyti visų kompensacijų grynaisiais ir būti išmokėtas už akcijų opcionus.

AMC tinklai: „reikšmingai neįvertintas“

Dolanų šeima, kuriai priklauso 17% kabelinės televizijos bendrovės „AMC Network“ ir jau kontroliuoja 60% balsavimo teisių, elgiasi taip, tarsi „jie mano, kad tai yra labai neįvertinta“, - teigė Coopermanas. Tiksliau, jis pridūrė: „Jūs turite atkreipti dėmesį, kai 17% savininkas agresyviai perka akcijas“. Coopermanas mano, kad „AMC Networks“ „išpardavimo vertė yra artima 80 USD“, tai būtų maždaug 33% priemoka nuo dabartinės kainos. Jis pažymėjo, kad įmonė prekiauja P / E, tik 7 kartus padidindama šių metų pajamas, o tik 6 kartus - kitais metais.

„Naftos brangimas, nemažėja“

„Keane“ ir „Nabors“, kurie abu teikia naftos ir dujų gręžimo paslaugas, atžvilgiu Coopermanas teigė, kad „naftos kaina auga, o ne mažėja“. Be to, jis nustato, kad šios įmonės yra pigiai vertinamos, kai grynųjų pinigų srautas yra „2, 3, 4 kartus didesnis“. Apibendrindamas savo pasirinkimą, Coopermanas pažymi, kad sveikatos priežiūros kompanija CVS ir bankų gigantas „Citigroup“ prekiauja maždaug puse rinkos, tačiau auga sparčiau.

Kodėl „Cooperman“ mėgsta abėcėlę

Didžiausias „Cooperman“ akcijų paketas yra „Google“ „Alphabet Inc.“ (GOOGL) - nuo 5 iki 6% jo fondo vertės. Kitame savo interviu CNBC segmente jis sakė: "Augimas yra labai įspūdingas, palyginti su vertinimu ... jis yra labai pagrįstos kainos. Tvirtovės balansas, dominuojanti pramonės padėtis, labai sparčiai auga". Kaip pranešė „Barron's“, antrojo ketvirčio pajamos per metus padidėjo 26% (YOY), o pajamos uždirbo analitikų vertinimus. Nedaugelis kompanijų, kurių metinės pajamos siekia daugiau nei 100 milijardų JAV dolerių, auga taip pat greitai, kaip ir „Alfabetas“, pastebi Barronas, cituodamas Morgano Stanley mokslinį pranešimą, kuriame cituojama „Alfabetas“, kad „daugiau nei bet kada investuoja į savo pranašumą“.