Atsargų paskirstymo taisyklės

Vienas iš pagrindinių investavimo principų yra palaipsniui mažinti riziką senstant, nes pensininkai neturi prabangos laukti, kol po rinkos atsigaus rinka. Dilema yra išsiaiškinti, kaip tiksliai jūs turėtumėte būti patenkinti savo gyvenimo etapu.

Daugelį metų cituojama nykščio taisyklė padėjo supaprastinti turto paskirstymą. Jame teigiama, kad asmenų atsargų procentas turėtų būti lygus 100 atėmus jų amžių. Taigi tipiškam 60 metų amžiaus asmeniui 40% portfelio turėtų sudaryti akcijos. Likusią dalį sudarytų aukštos kokybės obligacijos, valstybės skola ir kitas palyginti saugus turtas.

Dvi priežastys, kodėl reikia pakeisti taisykles

Gana tiesus, tiesa? Nebūtinai. Nors lengvai įsimenamos gairės gali padėti pašalinti dalį pensijų planavimo sudėtingumo, gali būti laikas peržiūrėti šią konkrečią. Per pastaruosius kelis dešimtmečius Amerikos investuotojui daug kas pasikeitė. Pirma, gyvenimo trukmė, kaip ir daugelyje išsivysčiusių šalių, stabiliai ilgėjo. Palyginti tik prieš 20 metų, amerikiečiai gyvena trejais metais ilgiau. Turime ne tik padidinti savo lizdo kiaušinius, bet ir turime daugiau laiko užsiauginti pinigų bei atsigauti po kritimo.

Tuo pat metu JAV iždo obligacijos moka dalį to, ką kadaise padarė. Šiandien 10 metų iždo vekselis kasmet išleidžia maždaug 2, 96%. Devintojo dešimtmečio pradžioje investuotojai galėjo tikėtis, kad palūkanų normos padidės iki 10%.

Peržiūrėtos gairės

Daugeliui investuotojų tokia realybė reiškia, kad sena „100 atėmus jūsų amžių“ aksioma rizikuoja investuotojams, kad vėlesniais metais jiems pritrūks lėšų. Kai kurie žmonės, kuriems didesnė tolerancija rizikai, šią taisyklę pakeitė taip, kad ji atimtų 110 - ar net 120 - minusinę.

Nenuostabu, kad daugelis fondų bendrovių kaupia savo tikslinės datos fondus pagal šias persvarstytas gaires - ar net agresyvesnes. Pavyzdžiui, fondai, kurių planuojama data yra 2030 m., Yra skirti investuotojams, kurių šiuo metu yra apie 50. Tačiau užuot skyręs 50% savo turto akcijoms, „Vanguard Target Retirement 2030“ fondas turi maždaug 76%. „T. Rowe Price Retirement 2030“ fondas yra dar labiau rizikingas - beveik 80% akcijų.

Svarbu nepamiršti, kad tokios gairės yra tik išeities taškas priimant sprendimus. Investavimo strategiją gali formuoti įvairūs veiksniai, įskaitant amžių pensijoje ir turtą, reikalingą gyvenimo būdui palaikyti. Kadangi moterys gyvena beveik penkeriais metais ilgiau nei vyrai, pensijoje jos patiria daugiau išlaidų nei vyrai ir yra paskata būti šiek tiek agresyvesniems dėl savo lizdo kiaušinių.

Apatinė eilutė

Akcijų paskirstymas pagal amžių gali būti naudinga priemonė planuojant išėjimą į pensiją, nes investuotojai skatinami pamažu mažinti riziką. Tačiau tuo metu, kai suaugusieji gyvena ilgiau ir gauna mažiau naudos iš „saugių“ investicijų, gali būti laikas pakoreguoti gaires „100 minus jūsų amžius“ ir prisiimti daugiau rizikos naudojant pensijų fondus.