7 būdai, kaip investuoti į lokių rinką

Jaučių atsargų rinka pradėjo 10-uosius metus, kai juda daugiausia į šonus, o investuotojams suprantama, kad tai rūpi ateičiai. Michaelas Hartnettas, vyriausiasis „Bank of America“ investicijų strategas Merrill Lynch, pripažįsta, kad „turto rinkos kovoja“ ir todėl jis linkęs link meškaus požiūrio, rašo ZeroHedge.com. Atitinkamai jis investuotojams rekomenduoja septynis sandorius. Tuo tarpu Callum Thomas, diagramų pagrindu sukurto makro tyrimų namo „Topdown Charts“ įkūrėjas, rašo: „Jei manėte, kad kiekybinis palengvinimas (QE) yra atsargų vėjas, kylant aukštyn, yra pagrįsta, kad tai bus priešinis vėjas kelyje žemyn. . Taigi tai bus vienas žiūrėti ir rizikuoti bus atsiminti “.

Neaiški situacija

Kaip cituoja „ZeroHedge“, Hartnettas mato „katalizatorius“ tiek bulių, tiek lokių atvejais, pastebėjęs, kad painiavos priežastis yra „Kadangi tai vėlyvas ciklas, pelnas smailėja, o Fed griežtėja“. Jis sako, kad „S&P 500“ indekso (SPX) bulių rinka taps ilgiausia kada nors, jei tęsis iki rugpjūčio 22 d., O dabartinė JAV ekonomikos plėtra bus ilgiausia nuo pilietinio karo, jei ji tęsis iki 2019 m. Liepos mėn.

Hartnettas mano, kad tikra meškų rinka greičiausiai neprasidės 2018 m., Tačiau siūlo investuotojams pradėti gynybą. Atsižvelgdamas į Callumo Thomaso susirūpinimą dėl QE pabaigos, BofAML pataria iš QE laimėtojų, tokių kaip subalansuotos ciklinės atsargos, keistis QE pralaimėtojais, tokiais kaip skystosios gynybinės atsargos.

7 gynybos būdai

Kaip apibendrino „ZeroHedge“, septyni BofAML investuotojų būdai apsisaugoti nuo rinkos nuosmukio yra šie:

1. Pirkite tik „blue chip“, AAA reitingą turintį turtą
2. Ilgai eikite į JAV iždo vekselius, atsižvelgiant į kylančius pajamingumus
3. Ilgai žiūrėkite į Kinijos vertybinius popierius, remdamiesi palengvinančia politika ir didėjančiu įmonių patikimumu
4. Ilgai eikite prie JAV dolerio, kuris turėtų pakilti dėl kitų centrinių bankų „slapto palengvinimo“
5. Neišmeskite besivystančių rinkų skolų, denominuotų tų šalių valiutomis
6. Trumpinkite FAANG technologijos atsargas, nes tai yra perkrautos investicijos, pažymėtos nepagrįstu optimizmu
7. Trumpos aukšto pajamingumo obligacijos, kaip apsisaugojimo nuo centrinio banko politikos impotencija

„Hartnett“ nuomone, pagrindiniai veiksniai, lemiantys „S&P 500“ neigiamos padėties praradimą, kai jis bus mažesnis nei dabartinis 2550 paramos lygis, būtų BVP ir EPS augimo susilpnėjimas, Kinijos eksporto augimo sulėtėjimas, geopolitinės krizės, krizė. kreditų rinkose arba centrinių bankų „politinę impotenciją“ bandant sustabdyti aukšto pajamingumo skirtumų didėjimą ar nepastovumo padidėjimą.

Kitos meškos strategijos

Tikėdama neišvengiamą kitos meškos rinkos pradžią, „Investopedia“ rudenį paskelbė straipsnių ciklą, kuriame pristatė įvairias strategijas, kurias investuotojai gali naudoti siekdami apsaugoti savo pelną. Šios strategijos apima portfelio perskirstymą, apsidraudimą nuo S&P 500 opcionų sutarčių ir didesnio diversifikavimo siekį tiek tarptautiniu, tiek regioniniu mastu. Be to, atsižvelgiant į aukščiau išdėstytas naujausias BofAML rekomendacijas, šie pasiūlymai apėmė įvairių atsargų ir sektorių trumpinimą, taip pat rotaciją į aukštesnės kokybės įmones. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat skaitykite: Akcijų investuotojų meškų rinkos vadovas .)

Visai neseniai mes pažiūrėjome į kitus patarimus. Tarp garsių milijardierių investuotojų Warrenas Buffettas perspėja ne pirkti akcijų su marža ir nesivaržyti dėl gąsdinančių kasdienių finansinių antraščių, o Ray Dalio prisijungia prie Buffett pastebėjęs, kad skubotas, panikuotas pardavimas dažnai yra didžiulė klaida. Mickas Goldbergas, investicinės įmonės „ClientFirst Strategy“ prezidentas, pabrėžia, kad netinkamas diversifikavimas yra didžiausia daugelio investuotojų padaryta klaida. Iki šiol nepastovumas 2018 m. Pateikė dar daugiau rekomendacijų. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Kaip planuoti meškų turgų .)