Sukaupta rinkos nuolaida
Sukaupta rinkos nuolaida - tai diskonto obligacijos vertės padidėjimas, kurį tikimasi išlaikyti bet kokią trukmę iki jo pabaigos. Kadangi diskonto obligacijos parduodamos žemiau nominaliosios vertės, tikimasi, kad joms rinkos kaina palaipsniui kils, kol pasieks terminą.
Paaiškinta sukaupta rinkos nuolaida
Obligaciją galima įsigyti už nominalią kainą, su priemoka arba su nuolaida. Nepaisant obligacijos pirkimo kainos, visos obligacijos mokamos nominalia verte. Nominalioji vertė yra pinigų suma, kuri obligacijų investuotojui bus grąžinta termino pabaigoje. Obligacija, kuri perkama už premiją, yra didesnė už nominalią vertę. Kai obligacija priartėja prie išpirkimo, obligacijos vertė mažėja, kol ji yra lygi nominaliajai išpirkimo dienai. Vertės sumažėjimas laikui bėgant yra vadinamas premijos amortizacija.
Obligacijos, išleistos su nuolaida, vertė yra mažesnė už nominalią vertę. Artėjant obligacijų išpirkimo dienai, jos vertė padidės, kol sueis su nominalia verte termino pabaigoje. Šis laipsniškas vertės padidėjimas laikui bėgant yra vadinamas sukaupta rinkos nuolaida. Pavyzdžiui, 3 metų obligacija, kurios nominali vertė yra 1 000 USD, išleidžiama 935 USD. Nuo emisijos iki išpirkimo dienos obligacijos vertė padidės, kol pasieks visą nominalią vertę - 1 000 USD, tai yra suma, kuri bus išmokėta obligacijos savininkui suėjus terminui. Skirtumas tarp diskontuotos kainos, už kurią parduodama obligacija, ir jos nominaliosios vertės suėjus terminui (1 000–935 USD = 65 USD) yra sukaupta rinkos nuolaida ir parodo obligacijos savininko investicinę grąžą.
Sukaupta rinkos nuolaida yra bet kokio kainų kilimo, kurį sukelia nuolatinis obligacijų vertės padidėjimas, dalis. Šis kainų kilimas skiriasi nuo kainų, kylančių dėl įprastų kuponų obligacijų, dėl mažesnių palūkanų normų. Sukaupta rinkos nuolaida gali būti apmokestinama federaliniu, valstijos ir (arba) vietos lygiu. Investuotojui, nusprendusiam sukaupti rinkos nuolaidą tuo laikotarpiu, kurį jis turi obligaciją, kiekvienais metais sukaupta suma būtų įtraukiama kaip palūkanų pajamos. Kaupiama rinkos nuolaida mokesčių tikslais apima išlaidų bazės padidinimą kiekvienais metais rinkos nuolaidos, įtraukiamos kaip pajamos, suma.
Investuotojas taip pat gali nekaupti rinkos nuolaidos tuo laikotarpiu, kurį jis laikė obligaciją. Tokiu atveju, jei obligacija laikoma iki išpirkimo, skirtumas tarp išpirkimo kainos ir išlaidų bazės pridedamas prie obligacijos savininko pajamų. Jei obligacija parduodama prieš terminą, bet koks pelnas, gautas padidinus obligacijų vertę, yra laikomas palūkanų pajamomis. Kitaip tariant, pelnas, gautas pardavus rinkos diskonto obligaciją, turi būti pripažįstamas palūkanų pajamomis, atsižvelgiant į sukauptą rinkos diskontą, o likęs pelnas bus kapitalas, jei obligacija yra kapitalo turtas savininko rankose. .
Mokesčių mokėtojas gali nuspręsti sukauptą rinkos nuolaidą nustatyti taikytinu kaupimo principu arba pastovaus pajamingumo metodu. Pastovaus pajamingumo metodas yra metodas, kurio reikalauja Vidaus pajamų tarnyba (IRS) apskaičiuojant pakoreguotą savikainą nuo pirkimo sumos iki numatomos išpirkimo sumos. Tai paskirsto pelną per likusį obligacijos galiojimo laiką, užuot pripažinę pelną obligacijos išpirkimo metais.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.