Po mokesčių nustatymo pagrindas
Po mokesčių apskaičiavimo nurodoma, kaip galima palyginti grynąjį apmokestinamųjų ir neapmokestinamųjų obligacijų pajamingumą. Apmokestinamosios obligacijos, tokios kaip įmonių obligacijos, gali pasiūlyti didesnę grąžą nei neapmokestinamos obligacijos. Savivaldybių obligacijos yra tipiškas neapmokestinamų obligacijų pavyzdys.
Po mokesčių apskaičiavimo yra palyginimo metodas, naudingas lyginant obligacijas prieš investuojant.
PASKIRSTYMAS Po apmokestinimo pagrindai
Apmokestinamosios obligacijos gali pareikšti didesnį pelną nei jų neapmokestinami pusbroliai, tačiau investuotojai nori tiksliai palyginti dviejų produktų investicijų grąžą. Norėdami tai padaryti, pirmiausia jie turi apskaičiuoti įmonės obligacijų mokesčio sumą. Mokesčiai išskaičiuojami iš uždarbio, kad būtų gautas tikrasis pelnas. Suradęs investuotojas gali palyginti apmokestinamosios obligacijos ir neapmokestinamosios obligacijos grąžą.
Atsižvelgiant į obligacijos išpirkimo aplinkybes, norint apskaičiuoti, kiek obligacijos savininkas mokės mokesčius, gali prireikti finansų ar mokesčių specialisto pagalbos. Palyginimas po mokesčių apskaičiavimo gali būti sudėtingas. Šis sunkumas kyla todėl, kad įmonių obligacijų apmokestinimas skiriasi.
- Visos įmonių obligacijos bus apmokestinamos atsižvelgiant į uždirbtas palūkanas. Palūkanoms taikomi tiek valstybiniai, tiek federaliniai mokesčiai.
- Jei išpirkimas įvyksta prieš terminą, pelnas gali būti apmokestinamas kapitalo prieaugio mokesčiu.
- Kai kurios obligacijos nemoka palūkanų už kuponus, bet yra išperkamos už jų nominaliąją vertę suėjus terminui. Investuotojai perka be kupono obligacijas su nuolaida, o skirtumas tarp obligacijos pirkimo kainos ir išpirkimo vertės ją apmokestinant yra apmokestinamas.
Be išlaidų po mokesčių
Apskaičiavę įmonių obligacijų pelno mokestį po apmokestinimo, galėsite palyginti jį su neapmokestinamų obligacijų grąža. Tačiau palyginus neatsižvelgiama į visus veiksnius, kurie lemia, ar geresnė investicija yra apmokestinama ar neapmokestinama obligacija.
Pavyzdžiui, daugelis žmonių pasirenka savivaldybių obligacijas, nes jie turi ypač mažą įsipareigojimų neįvykdymo riziką, todėl jie yra labai saugi investicija. Kita vertus, įmonių obligacijoms gali kilti didesnė rizika. Kai kurie gali pasiūlyti labai aukštą derlių, tačiau tas didesnis derlius greičiausiai tiesiogiai susijęs su didesne rizika.
Kredito reitingų agentūros, tokios kaip „Moody's“, gali suteikti potencialiems investuotojams informaciją apie tai, kokia yra kredito vertinga įmonė ir ko investuotojas gali tikėtis. Kai kurios įmonių obligacijos taip pat yra pareikalaujamos, tai reiškia, kad išleidusi įmonė gali atšaukti išpirkimo įsipareigojimus, kol jie nesibaigs. Investuotojai gauna iš anksto nustatytą sumą pagal obligacijų išpirkimo laiką, tačiau tada jie turi eiti į atvirą rinką, kad reinvestuotų šias lėšas. Dažnai jie negalės gauti tokios pačios grąžos, kaip ir suteiktos originalios investicijos.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.