Anuitetų apžvalga

Jei svarstote apie anuitetą pensijai gauti pastovias pajamas, svarbu suprasti įvairius tipus ir jų darbą. Čia bus pažvelgti į anuitetų pagrindus ir į ką reikia atsižvelgti prieš pridedant vieną prie pensijų portfelio.

Anuitetai: didelis paveikslas

Daugumą investuotojų sieja tas pats ilgalaikio turto kaupimo tikslas. Tačiau kai kuriems nekyla problemų žiūrėti, kaip jų investicijos kiekvieną dieną didėja ir mažėja, tuo tarpu vengiantys rizikuoti ar išeinantys į pensiją investuotojai paprastai negali toleruoti daug trumpalaikių savo portfelių svyravimų. Jei esate šio tipo investuotojas arba tas, kuriam rizika toleruoti mažai ar vidutiniškai, anuitetai gali būti vertinga investavimo priemonė.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Paprastai investuotojai perka anuitetus, kad išėjimo į pensiją metu gautų pastovų pajamų srautą.
• Neatidėliotini ir atidėti anuitetai yra dvi pagrindinės anuitetų sutarčių rūšys.
• Mokesčių lengvatos apima apmokestinimo atidėjimą augimui, tačiau jūs mokate pajamų mokesčius už išimtus pinigus.
• Dauguma anuitetų nubaudžia investuotojus už ankstyvą pasitraukimą.

Anuitetas yra sutartis tarp jūsų - anuiteto - ir draudimo bendrovės, kuri pažada periodiškai sumokėti tam tikrą pinigų sumą tam tikram laikotarpiui. Anuitetas suteikia tam tikrą pensijų pajamų draudimą: Jūs mokate lėšas į anuitetą mainais į garantuotas pajamų srautas vėliau. Paprastai anuitetus perka investuotojai, norintys užsitikrinti minimalias pajamas savo pensijos metais.

Dauguma anuitetų teikia mokesčių lengvatas, tai reiškia, kad pajamos už investicijas tampa neapmokestinamos tol, kol nepradėsite jų atsiimti. Ši savybė gali būti labai patraukli jauniems investuotojams, kurie gali prisidėti prie atidėto anuiteto daugelį metų ir pasinaudodami neapmokestinamuoju mišiniu savo investicijose.

Kadangi anuitetai yra ilgalaikio išėjimo į pensiją planavimo priemonė, anuitetai paprastai yra numatyti taip, kad už tai būtų baudžiama investuotojams, jei jie atsiima lėšas prieš kaupdami minimalų metų skaičių. Be to, mokesčių taisyklės investuotojus paprastai skatina pratęsti anuitetų lėšų atsiėmimą iki minimalaus amžiaus. Tačiau daugumoje anuitetų yra numatytos nuostatos, leidžiančios be baudos sumokėti apie 10–15% sąskaitos neatidėliotinais atvejais.

Kaip anuitetai veikia

Apskritai, yra du pagrindiniai būdai, kaip anuitetai sudaromi ir naudojami investuotojams: tiesioginiai anuitetai ir atidėtieji anuitetai.

Sudarant tiesioginį anuitetą, jūs pervedate vienkartinę išmoką į anuiteto sąskaitą ir iškart pradedate gauti įprastas įmokas, kurios gali būti nurodyta, fiksuota suma arba kintama, atsižvelgiant į jūsų pasirinktą anuiteto paketą. Išmoka nepasikeis visą likusį gyvenimą.

Anuitetai dažnai siejami su dideliais mokesčiais, todėl prieš pirkdami įsigykite visas išlaidas.

Paprastai šią anuiteto rūšį pasirinktumėte, jei patyrėte vienkartinį didelės vienkartinės išmokos mokėjimą, pavyzdžiui, loterijos laimėjimą ar palikimą. Nedelsiant anuitetai paverčia grynųjų pinigų fondą į visą gyvenimą gaunamą pajamų srautą, suteikdami garantuojamą mėnesinę pašalpą jūsų senatvei. Kartais žmonės, arti pensinio amžiaus, perka juos su tam tikra savo pensijos santaupų dalimi, kad padidintų garantuotas pajamas išėjus į pensiją.

Atidėtų anuitetų struktūra yra tokia, kad būtų patenkinti skirtingi investuotojų poreikiai - sukaupti kapitalą per savo darbinį gyvenimą, kad būtų galima sukurti didelę pajamų dalį jūsų pensijai. Nuolatinės įmokos, kurias mokate į anuiteto sąskaitą, yra neapmokestinamos, kol nuspręsite gauti pajamų iš sąskaitos. Šis reguliaraus įnašo ir neapmokestinamo augimo laikotarpis vadinamas kaupimo etapu.

Kartais, nustatydamas atidėtą anuitetą, investuotojas gali perkelti didelę turto sumą iš kitos investicinės sąskaitos, tokios kaip pensijų planas. Tokiu būdu investuotojas pradeda kaupimo etapą dideliu vienkartiniu įnašu, po kurio eina mažesnės periodinės įmokos.

Anuitetų tipai

Skirtingi investuotojai garantuojamoms pensijų pajamoms vertina skirtingai. Kai kurie mano, kad labai svarbu užtikrinti nerizikingas pajamas išeinant į pensiją. Kiti investuotojai yra mažiau susirūpinę dėl fiksuotų pajamų gavimo iš savo anuiteto investicijų, nei dėl to, kad toliau naudotųsi savo fondų kapitalo prieaugiu. Kurie poreikiai ir prioritetai lems, ar renkatės fiksuotą, ar kintamą anuitetą.

Fiksuoti anuitetai

Fiksuotas anuitetas suteikia mažos rizikos pensijų šaltinį - likusį gyvenimą kiekvieną mėnesį gaunate fiksuotą pinigų sumą. Fiksuotas anuitetas garantuoja garantuotą grąžą. Tai bus tiesa, neatsižvelgiant į tai, ar jūsų anuitetą administruojanti draudimo įmonė uždirba pakankamą pelną iš savo investicijų, kad palaikytų tą normą.

Tačiau kainos pašalinimo už riziką prarandama augimo galimybė. Jei finansinėms rinkoms pasibaigus pensijai bus naudojamos bulių rinkos sąlygos, atsisakysite papildomo anuitetų fondo pelno.

Jūsų valstijos draudimo departamentas turi jurisdikciją fiksuotų anuitetų atžvilgiu, nes jie yra draudimo produktai. Be to, jūsų valstybinis draudimo komisaras reikalauja, kad patarėjai turėtų licenciją parduoti fiksuotus anuitetus. Savo duomenis galite rasti Nacionalinės draudimo komisarų asociacijos svetainėje.

Indeksuoti anuitetai

Indeksuoti anuitetai, dar vadinami anuitetų, į kuriuos investuojama pagal nuosavybės vertybinius popierius, arba fiksuoto indeksavimo anuitetai, yra fiksuoti atidėtieji anuitetai, kuriuos uždirbamos pajamos uždirbamos remiantis indekso judėjimu, pavyzdžiui, S&P 500. Šis anuiteto tipas taip pat garantuoja tam tikrą minimalią grąžą ir leidžia jums dalyvauti akcijų rinkos pelnas, neprisiimant visos rizikos prarasti pinigus, kai rinka mažės.

Indeksuoti anuitetų pardavimai yra jurisdikcijos šuolis. Niekam nėra aišku, ar tai draudimo produktai, ar vertybiniai popieriai, net jei investuotojams jie gali atrodyti kaip anuitetai. Kaip galite įsivaizduoti, tai sukėlė daug ginčų tarp reguliavimo institucijų ir draudimo pramonės.

Šiuo metu dėl to, kad draudikai prisiima finansinę riziką, indeksuotus anuitetus valstybiniai draudimo komisijos reglamentuoja kaip draudimo produktus, o agentai privalo turėti fiksuotą anuitetų licenciją juos parduoti. Tačiau Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA) reikalauja, kad jos narės narės stebėtų visus produktus, kuriuos parduoda jų patarėjai. Be to, FINRA paskelbė įspėjimą investuotojui dėl indeksuotų anuitetų. Todėl, jei jūs bendraujate su įmone FINRA, gali būti, kad neoficialiai stebite operaciją.

Kintami anuitetai

Kintami anuitetai leidžia jums dalyvauti vertinant savo turtą, tuo pačiu gaunant pajamas iš anuiteto. Naudodami tokio tipo anuitetą, jūs gaunate skirtingas grąžos normas, priklausomai nuo jūsų portfelio našumo. Draudimo įmonė paprastai garantuoja minimalių pajamų srautą, pasinaudodama vadinamąja garantuota pajamų išmoka, ir siūlo perteklinę išmokos sumą, svyruojančią su anuiteto investicijų vykdymu.

Jūs mėgaujatės didesniais mokėjimais, kai jūsų valdomas portfelis suteikia didelę grąžą, ir mažesniais mokėjimais, kai jo nėra. Kintami anuitetai gali sudaryti patogią pusiausvyrą tarp garantuotų pensijų pajamų ir nuolatinio augimo.

Kiekvienas, parduodantis kintamą anuitetą, privalo turėti 6 arba 7 serijos licencijas, taip pat gali reikalauti ir jūsų valstija.

Kintamasis anuitetas yra laikomas vertybiniu popieriumi pagal federalinius įstatymus ir yra reglamentuojamas Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) bei FINRA. Potencialūs investuotojai turi gauti prospektą.

Anuitetų mokesčių lengvatos

Anuitetai siūlo keletą mokesčių lengvatų. Apskritai, anuiteto sutarties kaupimo etape uždarbis padidina atidėtą mokestį. Jūs sumokate pajamų mokesčius, kai pradedate išsiimti iš anuitetų.

Jei pervedate lėšas į anuitetą per IRA ar kitą lengvatinę pensijų sąskaitą, paprastai taip pat galite kasmet atidėti apmokestinamąsias pajamas, lygas jūsų įmokų sumai, suteikdami jums mokesčių santaupas tais metais, kuriais mokate įmokas. Per ilgą laiką jūsų sutaupytos mokesčių sumos gali smarkiai padidėti.

Taip pat verta paminėti, kad kadangi greičiausiai pensijoje uždirbsite mažiau nei per savo darbo metus, išeidami į pensiją tikriausiai pateksite į mažesnę mokesčių grupę. Tai reiškia, kad mokėsite mažiau mokesčių už turtą, nei būtumėte pareikalavę pajamų, kai uždirbtumėte. Galų gale tai suteikia dar didesnę investicijų grąžą po mokesčių.

Paskirstymo iš anuitetų paėmimas

Anuiteto tikslas - suteikti stabilų, ilgalaikį priedą anuitetui. Nusprendę pradėti anuiteto paskirstymo etapą, jūs informuojate draudimo kompaniją apie savo norą tai padaryti. Draudikas dirba aktuarijais, kurie paskui matematiniu modeliu nustato jūsų periodinės išmokos sumą.

Pagrindiniai veiksniai, į kuriuos atsižvelgiama skaičiuojant, yra dabartinė sąskaitos vertė doleriais, jūsų dabartinis amžius (kuo ilgiau laukiate, kol gausite pajamas, tuo didesnės bus jūsų išmokos), numatoma būsima infliacija pakoreguota sąskaitos turto grąža ateityje. ir jūsų gyvenimo trukmė (remiantis pramonės standartinėmis gyvenimo trukmės lentelėmis). Galiausiai į anuitetų sutartį įtrauktos sutuoktinių nuostatos taip pat įtraukiamos į lygtį.

Daugelis anuitetų mokėtojų pasirenka mėnesines išmokas už likusį ir sutuoktinio gyvenimą (tai reiškia, kad draudikas nustoja mokėti išmokas tik mirus abiem šalims). Jei pasirinkote šią paskirstymo tvarką ir ilgą laiką gyvenate po to, kai išeinate į pensiją, bendra jūsų anuiteto sutarties vertė gali būti žymiai didesnė nei ta, kurią sumokėjote į ją. Tačiau jei pasitraukiate palyginti anksti, galite gauti mažiau nei sumokėjote draudimo įmonei. Nepriklausomai nuo to, kiek ilgai gyvenate, pagrindinė nauda, ​​kurią gaunate pagal sutartį, yra ramybė: garantuotos pajamos visam likusiam gyvenimui.

Be to, nors jums neįmanoma numatyti savo gyvenimo trukmės, jūsų draudimo bendrovei reikia rūpintis tik vidutine visų jų klientų gyvenimo trukme, kurią palyginti lengva numatyti. Taigi draudikas veikia užtikrintai, nustatydamas anuitetus taip, kad šiek tiek pasiliktų daugiau lėšų nei bendra išmokėjimas klientams. Tuo pačiu metu kiekvienas klientas gauna garantuojamas pajamas išėjus į pensiją.

Anuitetai gali turėti ir kitų atidėjimų, pavyzdžiui, garantuotą mokėjimo metų skaičių. Jei jūs (ir jūsų sutuoktinis, jei taikytina) mirštate nepasibaigus garantiniam mokėjimo laikotarpiui, draudikas sumoka likusias lėšas jūsų turtui. Paprastai kuo daugiau garantijų bus įtraukta į anuiteto sutartį, tuo mažesnės bus mėnesinės įmokos.

Į ką reikia atsižvelgti

Anuitetai gali būti prasmingi kaip bendro pensijų plano dalis. Tačiau prieš pirkdami apsvarstykite šiuos klausimus:

• Ar anuitetą pirmiausia naudosite norėdami sutaupyti pensijai ar panašų ilgalaikį tikslą?
• Ar investuojate į anuitetą naudodamiesi lengvatinėmis mokesčių pensijomis? Jei taip, ar suprantate, kad negaunate jokios papildomos mokesčių atidėjimo lengvatos?
• Kintamo anuiteto atveju, kaip jūs jaustumėtės, jei sąskaitos vertė nukristų žemiau jūsų investuotos sumos, nes pagrindinio portfelio našumas buvo blogas?
• Ar suprantate visus anuitetų mokesčius ir išlaidas?
• Ar ketinate anuitetą laikyti pakankamai ilgai, kad išvengtumėte grąžinimo mokesčių, kai atsiimsite pinigus?
• Ar pagalvojote, kaip gali būti paveikta jūsų mokesčių pareiga, kai pradėsite išskaičiuoti anuitetą?

Esmė

Anuitetai siūlo atidėti mokesčių augimą, o tai gali duoti didelę ilgalaikę grąžą, jei ilgą laiką prisidėsite prie anuitetų ir laukiate lėšų išėmimo iki pensijos. Gaudami anuiteto pajamų srautą jūs ramiai naudojatės, o atidėto anuiteto mokesčių lengvatos gali padėti sutaupyti. Kaip ir bet kuri investicija, prieš pridedant anuitetą prie savo pensijų portfelio, svarbu suprasti, kaip jie veikia.