Anuitetas
Anuitetas yra finansinis produktas, iš kurio asmuo moka fiksuotą įmokų srautą. Šie finansiniai produktai pirmiausia naudojami kaip pensininkų pajamų srautas. Anuitetus kuria ir parduoda finansinės institucijos, kurios priima ir investuoja lėšas iš asmenų. Po anuiteto laikymo įstaiga vėliau išduos mokėjimų srautą.
Laikotarpis, kai anuitetas yra finansuojamas ir prieš pradedant išmokėjimą, yra vadinamas kaupimo etapu. Kai tik pradedami mokėjimai, sutartis yra anuiteto stadijoje.
1:38Kas yra anuitetas?
Anuiteto supratimas
Anuitetai buvo suprojektuoti kaip patikima priemonė užtikrinti nuolatinį pinigų srautą asmeniui jo išėjimo į pensiją metais ir palengvinti ilgalaikio gyvenimo būdo ar turto perleidimo baimę.
Anuitetai taip pat gali būti sukurti norint didelę vienkartinę sumą paversti pastoviu grynųjų pinigų srautu, pavyzdžiui, didelių atsiskaitymų grynaisiais pinigais laimėtojams iš ieškinio ar laimėjus loteriją.
Apibrėžtų išmokų pensijos ir socialinė apsauga yra du garantuoti anuitetai, kuriuos visą gyvenimą garantuoja pensijos, kurie moka pensininkams pastovius pinigų srautus, kol jie praeis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Anuitetai yra finansiniai produktai, garantuojantys fiksuotų pajamų srautą.
- Šie finansiniai produktai dažniausiai naudojami pensininkams.
- Anuitetai - tai mėnesinės įmokos, kurias investuotojas moka per tam tikrą laikotarpį.
- Anuitetai gali būti suskirstyti į skirtingas priemones - fiksuotas, kintamas, neatidėliotinas, atidėtas pajamas.
- Kintančios anuiteto struktūros suteikia investuotojams lankstumo išmokant išmokas.
Anuitetų tipai
Anuitetai gali būti susisteminti atsižvelgiant į daugybę detalių ir veiksnių, pvz., Laiką, kurį galima garantuoti, kad anuiteto mokėjimai tęsis. Anuitetai gali būti sukurti taip, kad anuitetą išmokant išmokos būtų mokamos tol, kol anuitetas ar jo sutuoktinis (jei išrenkama maitinimo išmokos) yra gyvi. Anuitetai taip pat gali būti struktūrizuojami taip, kad būtų išmokėtos lėšos nustatytą laiką, pavyzdžiui, 20 metų, neatsižvelgiant į tai, kiek laiko anuitetas gyvena.
Anuitetai taip pat gali prasidėti iškart, kai bus sumokėta vienkartinė išmoka, arba jie gali būti struktūrizuojami kaip atidėtosios išmokos. Šios rūšies anuiteto pavyzdys yra neatidėliotinų išmokų anuitetas, kai mokėjimai pradedami mokėti iškart po vienkartinės išmokos. Atidėtų pajamų anuitetai yra priešingi tiesioginiam anuitetui, nes jie nepradedami mokėti po pradinių investicijų. Vietoj to, klientas nurodo amžių, nuo kurio jis ar ji norėtų pradėti gauti išmokas iš draudimo bendrovės.
Fiksuotas ir kintamas anuitetai
Anuitetai paprastai gali būti struktūrizuojami kaip fiksuoti arba kintami. Fiksuoti anuitetai anuitetui moka reguliarias periodines išmokas. Kintami anuitetai suteikia savininkui galimybę gauti didesnius pinigų srautus ateityje, jei anuiteto fondo investicijos sekasi gerai, ir mažesnes išmokas, jei jo investicijos blogai veikia. Tai užtikrina ne tokį stabilų grynųjų pinigų srautą nei fiksuotas anuitetas, tačiau leidžia anuituotam asmeniui iš stiprios grąžos gauti naudos iš jų fondo investicijų.
Nors kintamieji anuitetai kelia tam tikrą rinkos riziką ir galimybę netekti pagrindinės sumos, prie anuitetų sutarčių gali būti pridedami raiteliai ir ypatybės (paprastai už tam tikras papildomas išlaidas), kurios leidžia jiems veikti kaip mišrūs fiksuoto kintamojo anuitetai. Sutarčių savininkai gali gauti naudos iš padidėjusio portfelio potencialo, tuo pačiu mėgaudamiesi garantuota minimalia pašalinimo iš rinkos nauda, jei portfelio vertė sumažėja.
Kitus motociklininkus galima įsigyti siekiant pridėti mirties išmoką prie susitarimo arba paspartinti išmokas, jei anuiteto turėtojui diagnozuota galutinė liga. Pragyvenimo išlaidos yra kitas įprastas motociklininkas, kuris, atsižvelgiant į VKI pokyčius, pakoreguos metinius bazinius pinigų srautus pagal infliaciją.
Nelikvidus anuitetų pobūdis
Viena anuitetų kritika yra ta, kad jie yra nelikvidūs. Indėliai į anuitetų sutartis paprastai būna uždaromi tam laikotarpiui, vadinamam atidavimo laikotarpiui, kai anuituojančiam asmeniui būtų taikoma bauda, jei būtų paliesti visi arba dalis šių pinigų. Šie perdavimo laikotarpiai gali trukti nuo dvejų iki daugiau nei 10 metų, priklausomai nuo konkretaus produkto. Perdavimo mokesčiai gali prasidėti nuo 10% ar daugiau, o bausmė paprastai sumažėja kiekvienais metais per atidavimo laikotarpį.
Anuitetai ir gyvybės draudimas
Gyvybės draudimo ir investicinės bendrovės yra dvi pagrindinės finansų įstaigų, siūlančių anuitetų produktus, tipai. Gyvybės draudimo bendrovėms anuitetai yra natūralus draudimas jų draudimo produktams. Gyvybės draudimas yra perkamas mirtingumo rizikai - tai yra rizikai per anksti mirti. Draudėjai moka metinę įmoką draudimo bendrovei, kuri mirus išmoka vienkartinę išmoką. Draudėjui mirus per anksti, draudikas išmokės mirties išmoką įmonei nuostolingai. Aktuarijų mokslas ir žalos atlyginimo patirtis leidžia šioms draudimo bendrovėms įkainoti savo polisus, kad vidutiniškai draudimo pirkėjai gyventų pakankamai ilgai, kad draudikas uždirbtų pelną.
Anuitetai, kita vertus, yra susiję su ilgaamžiškumo rizika arba rizika, kad bus perleistas turtas. Anuiteto emitentui kyla rizika, kad anuiteto turėtojai išgyvens, kad praleistų savo pradines investicijas. Anuitetų emitentai gali apsidrausti nuo ilgaamžiškumo rizikos, parduodami anuitetus klientams, kuriems yra didesnė priešlaikinės mirties rizika.
Daugeliu atvejų nuolatinio gyvybės draudimo polisų grynoji vertė gali būti keičiama 1035 keičiant anuiteto produktą be jokios įtakos mokesčiams.
Agentai ar brokeriai, parduodantys anuitetus, turi turėti valstybės išduotą gyvybės draudimo licenciją, taip pat vertybinių popierių licenciją, kai anuitetai kintami. Šie agentai ar brokeriai paprastai uždirba komisinius pagal tariamą anuiteto sutarties vertę.
Anuitetų produktus reguliuoja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) ir Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA).
Kas perka anuitetus?
Anuitetai yra tinkami finansiniai produktai asmenims, siekiantiems stabilių, garantuotų pensijų pajamų. Kadangi anuiteto vienkartinė išmoka yra nelikvidi ir už tai gali būti mokamos pašalinimo baudos, jaunesniems asmenims ar asmenims, turintiems likvidumą, nerekomenduojama naudoti šio finansinio produkto.
Anuitetų savininkai negali praleisti savo pajamų srauto, o tai apsidraudžia ilgaamžiškumo riziką. Kol pirkėjas supranta, kad jis prekiauja likvidžia vienkartine suma už garantuotas pinigų srautų serijas, produktas yra tinkamas. Kai kurie pirkėjai tikisi ateityje išpirkti anuitetą pelningai, tačiau tai nėra numatyta produkto paskirtis.
Neatidėliotinus anuitetus dažnai perka bet kokio amžiaus žmonės, gavę didelę vienkartinę pinigų sumą ir kurie mieliau juos keičia į pinigų srautus į ateitį. Loterijos laimėtojo prakeikimas yra tas, kad daugelis loterijų laimėtojų, kurie imasi vienkartinės sumos, dažnai išleidžia visus tuos pinigus per palyginti trumpą laiką.
Atsisakymo laikotarpis
Atidėjimo laikotarpis yra laikotarpis, per kurį investuotojas negali išimti lėšų iš anuitetų priemonės nemokėdamas perdavimo mokesčio ar rinkliavos. Šis laikotarpis gali trukti kelerius metus ir už tai gali būti sumokėta nemaža bauda, jei investuota suma bus atsiimta prieš tą laikotarpį. Investuotojai turi atsižvelgti į savo finansinius poreikius per tą laikotarpį. Pvz., Jei yra didelis įvykis, kuriam reikia didelių pinigų sumų, pavyzdžiui, vestuvės, tada gali būti gera mintis įvertinti, ar investuotojas gali sau leisti sumokėti reikiamas anuitetų išmokas.
Pajamų motociklininkas
Pajamų didintojas užtikrina, kad gausite fiksuotas pajamas po to, kai prasidės anuitetas. Yra du klausimai, kuriuos investuotojai turėtų užduoti, kai mano apie pajamas gaunančius asmenis. Pirma, kokio amžiaus jam ar jai reikia pajamų? Priklausomai nuo anuiteto trukmės, mokėjimo sąlygos ir palūkanų normos gali skirtis. Antra, kokie mokesčiai yra susiję su pajamų gavėju? Nors yra keletas organizacijų, kurios siūlo pajamų gavėjui nemokamą paslaugą, daugumai yra taikomi su šia paslauga susiję mokesčiai.
Anuiteto pavyzdys
Gyvybės draudimo polisas yra fiksuoto anuiteto pavyzdys, kai asmuo kiekvieną mėnesį moka fiksuotą sumą už iš anksto nustatytą laikotarpį (paprastai 59, 5 metų) ir gauna fiksuotas pajamas per savo pensijos metus.
Skubios anuiteto pavyzdys yra tada, kai asmuo sumoka vienkartinę įmoką, tarkime, 200 000 USD, draudimo įmonei ir kas mėnesį moka išmokas, tarkime, 5000 USD, už nustatytą laikotarpį po to. Išmokų suma už tiesioginius anuitetus priklauso nuo rinkos sąlygų ir palūkanų normų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.