Registracija
Registracija yra procesas, kurio metu įmonė pateikia reikalingus dokumentus Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), išsamiai apibūdindama siūlomo viešo siūlymo duomenis. Akcijas išleidusi bendrovė registracijos proceso metu turi atskleisti esminius faktus ir išsamią informaciją apie savo veiklą, įskaitant jos verslo ir turto aprašą, siūlomo vertybinio popieriaus aprašymą ir papildomą pasiūlymo detalę, bendrovės aprašą ir pavadinimus vadovybė ir įmonės finansinės ataskaitos, kurias patvirtino buhalteris, dirbantis nepriklausomai nuo įmonės.
Registracija taip pat yra procesas, kurio metu vertybinių popierių makleriai ar pardavėjai įgyja teisinę teisę parduoti vertybinius popierius. Norėdami turėti įgaliojimą parduoti vertybinius popierius, brokeris ar prekybininkas turi pateikti tokias formas kaip BD forma. Šioje formoje reikalaujama atskleisti pagrindinę informaciją, įskaitant valdymo politiką, vadovų ir bendrųjų partnerių vardus, informaciją apie bendrovės įpėdinius ir visas šiuo metu vykstančias teisines procedūras ir (arba) ankstesnius vertybinių popierių pažeidimus. BD formai taikoma 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo 15 dalis.
Brokeris ar prekiautojas jau turi būti arba turi tapti savireguliavimo organizacijos (SRO), tokios kaip Nacionalinė vertybinių popierių pardavėjų asociacija (NASD), nariu. Jie taip pat privalo registruotis valstybėje ar valstijose, kuriose ketina parduoti vertybinius popierius (jei tokie valstijų įstatymai reikalauja to padaryti). Galiausiai būsimas brokeris ir (arba) prekybininkas turi tapti Saugumo investuotojų apsaugos korporacijos (SIPC) nariu.
Registracija paaiškinta
Dabar įmonės visą reikalingą informaciją turi pateikti elektroniniu būdu, kad ji būtų greičiau prieinama visuomenei. Bendrovės taip pat turi pateikti prospektą, kuriame pateikiama bendrovės siūlomų akcijų suvestinė, nurodant dydį, kam bus panaudotos surinktos lėšos, ir įmonės kontaktinę informaciją. Preliminarus prospektas yra pirmasis pasiūlymo dokumentas, kurį privalo išleisti vertybinių popierių emitentas. Galutiniame prospekte yra galutinė informacija, įskaitant tikslų išleistų akcijų / sertifikatų skaičių ir tikslią siūlymo kainą, kurie atspausdinami po sandorio įsigaliojimo.
Kai kuriems vertybiniams popieriams netaikomas SEC registracijos procesas. Tai apima ribotus ir privačius siūlymus, taip pat savivaldybių, valstijų ir federalinius, saugumo siūlymus.
Ne kiekvienas asmuo, dirbantis vertybinių popierių pardavėju ar makleriu ar investiciniame banke, turi būti registruotas, kad galėtų vykdyti verslą, tačiau reikalavimai yra labai griežti dėl būtinybės. Jei galvojate apie vertybinių popierių pardavimą ar karjerą investiciniame banke, geriau pasidomėti atitinkamomis jūsų jurisdikcijai priklausančiomis institucijomis, kad įsitikintumėte, jog visiškai laikėtės visų atitinkamų vertybinių popierių pardavimą reglamentuojančių įstatymų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.