Arbitražas
Arbitražas yra ginčų tarp investuotojų ir brokerių arba tarpininkų sprendimo būdas. Ją prižiūri Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA), o sprendimai yra galutiniai ir privalomi. Arbitražas skiriasi nuo tarpininkavimo, kurio metu šalys derasi siekdamos savanoriško susitarimo, o sprendimai nėra įpareigojantys, jei visos šalys su jais nesutinka. Arbitražas nėra tas pats, kas paduoti investuotojo skundą, kuriame investuotojas tvirtina, kad brokeris padarė neteisėtų veiksmų, tačiau neturi jokio konkretaus ginčo su tuo tarpininku, kuriam investuotojas siekia žalos atlyginimo.
Arbitražas paaiškino
Praktiniu požiūriu arbitražas yra panašus į ieškinį, tačiau dėl mažesnių sąnaudų ir su tuo susijusių laiko įsipareigojimų gali būti pageidautina visoms šalims.
Kai investuotojas ar brokeris turi konkretų ginčą su makleriu, kuris yra įregistruotas FINRA, jie gali pateikti ieškinį FINRA, nurodydami tariamą netinkamą elgesį ir pinigų sumą, kurios jie siekia atlyginti žalą. FINRA paskirs trijų finansų pramonės specialistų grupę, kuri nebus įdarbinta vertybinių popierių pramonėje, nebent nukentėjusioji šalis paprašytų kitaip. Tai skirta pašalinti šališkumą, tačiau, jei viena iš šalių įtaria, kad komisijos narys yra šališkas, jos gali reikalauti pakeitimo.
Arbitražo posėdžiai
Ginčuose, kurių suma mažesnė nei 50 000 USD, nelaikomi būtini asmeniniai posėdžiai; veikiau abi šalys pateikia rašytinę medžiagą vienam arbitrui, kuris sprendžia bylą. Ginčuose nuo 50 000 USD iki 100 000 USD dažniausiai vyksta asmeniniai pasitarimai su vienu arbitru. Ginčuose, kurių vertė viršija 100 000 USD, standartiniai posėdžiai paprastai vyksta su trim arbitrais. Trijų arbitrų kolegijos (t. Y. Dviejų žmonių) dauguma reikalinga sprendimui priimti. Arbitrai neprivalo paaiškinti savo sprendimo.
Šalys, kurios kreipiasi dėl arbitražo, gali atstovauti pačios arba samdyti advokatą. Apskritai arbitrų kolegijos yra mažiau formalios nei teismų sistemos, todėl investuotojai turi pagrįstą galimybę būti sėkmingi net ir atstovaudami sau. Su arbitražo padavimu susiję mokesčiai, jau nekalbant apie susijusį laiką ir kelionės išlaidas, į kuriuos investuotojai turėtų atsižvelgti naudodamiesi šia galimybe.
Arbitrų kolegijos nebūtinai priteisia visą ginčijama suma. Pvz., Jei investuotojas pateikia savo brokeriui ieškinį dėl 38 000 USD, kolegija gali nuspręsti investuotojo naudai, tačiau priteisti tik 10 000 USD. Arbitražo sprendimai yra privalomi ir neskundžiami, išskyrus labai ribotas aplinkybes. FINRA tarpininkavimo procesas, kita vertus, nėra privalomas, nebent abi šalys sutinka dėl susitarimo.
Viešųjų investuotojų arbitražo advokatų asociacija kritikavo FINRA dėl jos arbitražo kolegijų įvairovės trūkumo ir menkų apsaugos nuo šališkumo ir interesų konfliktų. Reguliuotojas teigė, kad ši kritika yra netinkama, ypač atsižvelgiant į arbitrų amžių.
Savo paslaugų teikimo sąlygomis dauguma brokerių reikalauja, kad investuotojai, užuot kreipęsi į teismą, sutiktų su privalomu arbitražu, kad išspręstų galimus ginčus. Kadangi FINRA turi beveik arbitražo monopoliją, organizacijos kolegijos naudojasi tik daugeliu investuotojų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.