Turto paskirstymas
Turto paskirstymas yra investavimo strategija, kuria siekiama subalansuoti riziką ir naudą paskirstant portfelio turtą pagal asmens tikslus, toleranciją rizikai ir investavimo horizontą. Trys pagrindinės turto klasės - akcijos, fiksuotų pajamų, grynieji pinigai ir jų ekvivalentai - turi skirtingą rizikos ir grąžos lygį, todėl laikui bėgant kiekviena elgsis skirtingai.
2:07Strateginis turto paskirstymas pakartotinės pusiausvyros portfeliams
Kodėl turto paskirstymas yra svarbus
Nėra paprastos formulės, pagal kurią būtų galima rasti tinkamą turto paskirstymą kiekvienam asmeniui. Tačiau dauguma finansų specialistų sutaria, kad turto paskirstymas yra vienas iš svarbiausių investuotojų sprendimų. Kitaip tariant, atskirų vertybinių popierių parinkimas yra antraeilis nuo to, kaip turtas paskirstomas akcijomis, obligacijomis, pinigais ir jų ekvivalentais, kurie bus pagrindiniai jūsų investavimo rezultatų veiksniai.
Skirtingiems tikslams investuotojai gali naudoti skirtingą turto paskirstymą. Pavyzdžiui, kažkas, taupantis dėl naujo automobilio, gali investuoti savo automobilio taupymo fondą į labai konservatyvų grynųjų pinigų, indėlių sertifikatų (CD) ir trumpalaikių obligacijų derinį. Kitas individualus pensijos kaupimas, kuriam gali prireikti dešimtmečių, paprastai didžiąją dalį savo asmeninės pensijų sąskaitos (IRA) investuoja į akcijas, nes jis turi daug laiko pasišalinti iš trumpalaikių rinkos svyravimų. Rizikos tolerancija taip pat vaidina svarbų veiksnį. Kažkas, kuriam nėra patogu investuoti į akcijas, gali skirti savo pinigus konservatyvesniems paskirstymams, nepaisant ilgo laikotarpio.
Turto paskirstymas pagal amžių
Paprastai atsargas rekomenduojama laikyti penkerių metų ar ilgesniam laikymo laikotarpiui. Grynųjų pinigų ir pinigų rinkos sąskaitos yra tinkamos tikslams, kurie yra mažesni nei metai. Obligacijos patenka kažkur tarp jų. Anksčiau finansų patarėjai rekomendavo atimti investuotojo amžių nuo 100 metų, kad būtų galima nustatyti, kiek reikėtų investuoti į akcijas. Pavyzdžiui, 40-metis 60% investuotų į akcijas. Taisyklių variantuose rekomenduojama atimti amžių nuo 110 arba 120, atsižvelgiant į tai, kad vidutinė gyvenimo trukmė ir toliau ilgėja. Asmenims artėjant prie pensinio amžiaus, portfeliai paprastai turėtų pereiti prie konservatyvesnio turto paskirstymo, kad būtų galima apsaugoti jau sukauptą turtą.
Turto paskirstymas per gyvenimo ciklo fondus
Turto paskirstymo investiciniai fondai, dar žinomi kaip būvio ciklo arba tikslinės datos fondai, yra bandymas suteikti investuotojams portfelio struktūras, atsižvelgiant į investuotojo amžių, rizikos potraukį ir investavimo tikslus, tinkamai paskirstant turto klases. Tačiau šio požiūrio kritikai pabrėžia, kad pasiekti standartizuotą portfelio turto paskirstymo sprendimą yra problemiška, nes pavieniams investuotojams reikia individualių sprendimų.
Tikslinės pensijos fondas „Vanguard 2030“ būtų tikslinės datos fondo pavyzdys. Nuo 2018 m. Fondas turi 12 metų laikotarpį, kol akcininkas tikisi sulaukti pensijos. Nuo 2018 m. Sausio 31 d. Fondui yra paskirta 71% akcijų ir 29% obligacijų. Iki 2030 m. Fondas pamažu pereis prie konservatyvesnio 50/50 rinkinio, atspindėdamas asmens poreikį labiau išsaugoti kapitalą ir mažiau rizikuoti. Vėlesniais metais fondas pereis prie 67% obligacijų ir 33% akcijų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.