„Bazelio II“ susitarimas apsaugos nuo finansinių sukrėtimų

Pasaulio finansų rinka yra nepaprastai sudėtinga sistema, apimanti daugybę skirtingų dalyvių - nuo jūsų vietinio banko iki kiekvienos šalies centrinio banko ir net jus, investuotoją. Dėl svarbos pasaulio ekonomikai ir mūsų kasdieniam gyvenimui labai svarbu, kad ji tinkamai veiktų.

Viena iš priemonių, padedančių sklandžiai veikti finansų rinkoms, yra tarptautinių bankų susitarimų, vadinamų Bazelio susitarimais, rinkinys. Šie susitarimai koordinuoja pasaulinių bankų reguliavimą ir yra „tarptautiniu mastu aktyvių bankų pagrindas“. Susitarimai yra neaiškūs žmonėms, nesusijusiems su bankininkyste, tačiau jie yra finansinės sistemos pagrindas. Bazelio susitarimai buvo sukurti siekiant apsisaugoti nuo finansinių sukrėtimų, kai nykstanti kapitalo rinka kenkia realiajai ekonomikai, o ne vien tik trikdymui.

Šiame straipsnyje mes pažvelgsime į Bazelio susitarimų ketinimus ir suvoksime, kur vadovaujasi rinkos kuriant Bazelio susitarimą II.

(Norėdami sužinoti daugiau apie tai, skaitykite: Ar Bazelio susitarimas stiprina bankus? Kas yra tarptautinių atsiskaitymų bankas? )

Bazelio susitarimai nustato banko nuosavą kapitalą

Bazelio susitarimai nustato, kiek nuosavo kapitalo - žinomo kaip reguliuojamasis kapitalas - bankas turi laikyti, kad būtų išvengta netikėtų nuostolių. Nuosavas kapitalas yra turtas atėmus įsipareigojimus. Tradicinio banko turtas yra paskolos, o įsipareigojimai - klientų indėliai. Bet net tradicinis bankas turi didelę įtaką (ty skolos ir nuosavo kapitalo arba skolos ir kapitalo santykis yra daug didesnis nei korporacijos). Jei turtas sumažėja, nuosavybė gali greitai išgaruoti. Taigi, paprastai tariant, Bazelio susitarime reikalaujama, kad bankai turėtų nuosavybės vertybinius popierius tuo atveju, jei turtas sumažėja, suteikiant indėlininkams apsaugą.

Teisinis pagrindimas tai yra apie sistemą: jei didieji bankai žlunga, tai užrašo sistemines bėdas. Jei ne tai, leistume bankams nustatyti savo nuosavo kapitalo, vadinamo ekonominiu kapitalu, lygius ir leisti rinkai drausminti. Taigi Bazelis bando apsaugoti sistemą panašiai, kaip Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) apsaugo atskirus investuotojus.

(Norėdami gauti daugiau įžvalgos, skaitykite Ar jūsų banko indėliai yra apdrausti? )

Banko paskolos - tada ir dabar

Tradicinis „paskolink ir laikyk“ bankas dabar gali egzistuoti tik muziejuje. Šiuolaikiniai bankai „sukuria ir platina“ ir turi nuostabiai sudėtingus balansus. Pavyzdžiui, daugelis bankų nusitraukė nuo ilgalaikio nelikvidžio turto ir prie kito turto. Be to, daugelis bankų paprastai verčiasi vertybiniais popieriais. Tai yra, jie parduoda paskolų turtą iš savo balanso arba pasiekia panašų rizikos perkėlimą įsigydami kredito apsaugą iš trečiosios šalies, dažnai netiesiogiai apsidraudimo fondo. Tai vadinama sintetiniu pakeitimu vertybiniais popieriais.

(Norėdami sužinoti daugiau, perskaitykite „Hipotekos scenos ir kas yra pakeitimas vertybiniais popieriais“. )

Originalus susitarimas yra sulaužytas

1988 m. Išleistam „Bazelio I susitarimui“ pavyko padidinti bendrą sistemos nuosavo kapitalo lygį. Kaip ir daugelis reglamentų, tai taip pat sukėlė nenumatytų padarinių; Kadangi jis nelabai išskiria riziką, tai neigiamai skatino ieškoti rizikos. Tai taip pat skatino paskolų pakeitimą vertybiniais popieriais, dėl kurių subprincipinių paskolų rinkoje jos nebeliko.

Trumpai tariant, „Bazelis I“ turi keletą trūkumų. Ir nors kai kurie žmonės klaidingai įtraukia visą Bazelį į kai kurias jo sukurtas problemas, dar per anksti pasakyti, ar „Bazelis II“ žlugs dėl kredito išvestinių priemonių ir pakeitimo vertybiniais popieriais. „Bazelis II“ bando spręsti naujas rizikos naujoves, tačiau išlaidos yra sudėtingos.

„Bazelis II“ yra sudėtingas

Naujas susitarimas vadinasi „Bazelis II“. Jos tikslas - geriau suderinti reikiamą norminį kapitalą su faktine banko rizika. Tai daro jį daug sudėtingesnį nei originalus susitarimas. „Bazelis II“ taiko įvairius metodus skirtingoms rizikos rūšims. Jis taiko įvairius pakeitimo vertybiniais popieriais ir kredito rizikos mažinimo metodus (pvz., Užstatą). Jame taip pat yra formulės, kurioms reikalingas finansų inžinierius.

Kai kurios šalys įgyvendino pagrindines naujojo susitarimo versijas, tačiau JAV „Bazelis II“ dislokuoja skausmingą, prieštaringai vertinamą ir ilgesnį laiką (net jei dideli bankai metų metus stengėsi įvykdyti jo sąlygas). Daugelis problemų yra neišvengiamos: Susitarimu bandoma suderinti bankų kapitalo reikalavimus visose šalyse ir skirtinguose bankuose. Tarptautinis suderinamumas yra pakankamai sunkus, tačiau taip pat mažinami ir reikalavimai - kitaip tariant, labai sunku sudaryti planą, kuris nesuteiktų bankų gigantui pranašumo prieš mažesnį regioninį banką.

„Bazelis II“ yra trys stulpai

„Bazelis II“ turi tris ramsčius: minimalų kapitalą, priežiūros institucijų apžvalgą ir rinkos drausmę.

Autorinės teisės © 2007 Investopedia.com

figūra 1

Minimalus kapitalas yra techninė ir kiekybinė susitarimo esmė. Bankai turi laikyti kapitalą, palyginti su 8% savo turto, suderinę savo turtą pagal riziką.

Priežiūros institucijų peržiūra yra procesas, kurio metu nacionalinės reguliavimo institucijos užtikrina, kad jų kilmės šalies bankai laikytųsi taisyklių. Jei minimalus kapitalas yra taisyklių sąvadas, antroji kolona yra teisėjų sistema.

Rinkos drausmė grindžiama geresniu rizikos atskleidimu. Tai gali būti svarbus ramstis dėl Bazelio sudėtingumo. Pagal „Bazelis II“ bankai gali naudoti savo vidaus modelius (ir gauti mažesnius kapitalo reikalavimus), tačiau to kaina yra skaidrumas.

Bazelio II rinkliavos už tris rizikas

Susitarime pripažįstamos trys didelės rizikos grupės: kredito rizika, rinkos rizika ir operacinė rizika. Kitaip tariant, bankas turi laikyti kapitalą nuo visų trijų rūšių rizikos. Mokestis už rinkos riziką buvo įvestas 1998 m. Mokestis už operacinę riziką yra naujas ir prieštaringai vertinamas, nes sunku apibrėžti, jau nekalbant apie kiekybinę operacinę riziką. Pagrindiniu metodu naudojamos banko bendrosios pajamos kaip operacinės rizikos pakaitalas. Nelengva ginčyti šią idėją.

Autorinės teisės © 2007 Investopedia.com

2 pav

Bazelio II perėjimas

Įgyvendinimas ne tik išdėstytas visame pasaulyje, bet ir pats susitarimas apima pakopinius metodus. Pavyzdžiui, kredito rizika turi tris būdus: standartizuotą, pagrindinius vidinius reitingus (IRB) ir pažangųjį IRB. Apytiksliai, labiau pažengęs požiūris labiau priklauso nuo banko vidinių prielaidų. Pažangesniam požiūriui taip pat paprastai reikės mažiau kapitalo, tačiau daugumai bankų bėgant laikui reikės pereiti prie sudėtingesnių metodų.

Santrauka

„Bazelio II susitarimas“ bando išspręsti akivaizdžias problemas, kylančias originaliu susitarimu. Ji tai daro tiksliau apibrėždama riziką, tačiau patirdama nemažą taisyklių sudėtingumą. Techninės taisyklės bus svarbiai pagrįstos priežiūros peržiūra (2 ramstis) ir rinkos drausme (3 ramstis). Tikslas išlieka: Išlaikyti pakankamai kapitalo bankų sistemoje, kad būtų išvengta finansinių sukrėtimų žalos.