Pagrindiniai investavimo tikslai

Taupymo investavimo galimybės nuolat didėja, tačiau kiekvieną investavimo priemonę galima suskirstyti į tris pagrindines savybes: saugumą, pajamas ir augimą.

Šios galimybės taip pat atitinka investuotojų tikslus. Nors investuotojas gali turėti daugiau nei vieną iš šių tikslų, vieno pasisekimas kyla kitų sąskaita. Mes nagrinėjame šiuos trijų rūšių tikslus, jų įgyvendinimui naudojamas investicijas ir būdus, kaip investuotojai gali juos įtraukti į strategiją.

Sauga

Aksioma yra tokia, kad nėra visiškai saugios ir saugios investicijos. Tačiau mes galime pasiekti maksimalų saugumą savo investiciniams fondams įsigydami vyriausybės išleistus vertybinius popierius stabiliose ekonominėse sistemose arba įsigydami korporacijų obligacijas, kurias išleido stambios, stabilios įmonės. Tokie vertybiniai popieriai yra neabejotinai geriausia priemonė išsaugoti pagrindinę sumą gaunant nurodytą grąžos normą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Bet kurią investavimo priemonę gali apibūdinti trys veiksniai: saugumas, pajamos ir augimas.
• Dauguma portfelių turi vieną svarbiausią tikslą; pavyzdžiui, kapitalo augimas atsižvelgiant į pensijos pajamas.
• Portfelio tikslas priklauso nuo daugelio veiksnių, įskaitant investuotojo temperamentą, jo gyvenimo etapą, šeimyninę padėtį ar šeimos situaciją.

Saugiausios investicijos yra pinigų rinkoje. Siekiant padidinti riziką, šie vertybiniai popieriai apima: iždo vekselius (iždo vekselius), indėlių sertifikatus (CD), komercinius vekselius ar bankininkų priėmimo lapelius arba fiksuotų pajamų (obligacijų) rinkoje savivaldybių ir kitos vyriausybės obligacijos ir įmonių obligacijos. Didėjant rizikai, šie vertybiniai popieriai taip pat padidina galimą pajamingumą.

Obligacijų rinkoje egzistuoja didžiulis santykinės rizikos diapazonas. Viename gale yra vyriausybės ir aukštos kokybės įmonių obligacijos, kurios laikomos saugiausiomis investicijomis. Kitame gale yra nepageidaujamų obligacijų, kurių investicinis laipsnis yra žemesnis ir kurios gali turėti daugiau rizikos nei kai kurios labiau spekuliacinės akcijos. Kitaip tariant, įmonių obligacijos ne visada yra saugios, nors dauguma pinigų rinkos priemonių laikomos saugiomis.

Kokie yra pagrindiniai investavimo tikslai?

Pajamos

Saugiausios investicijos yra tos, kurių pajamų grąža ar pajamingumas greičiausiai mažiausias. Investuotojai neišvengiamai turi paaukoti tam tikrą saugumą, jei nori padidinti pajamingumą. Didėjant derliui, didėja ir rizika.

Norėdami padidinti savo investicijų grąžos normą ir prisiimti didesnę nei pinigų rinkos priemonių ar vyriausybės obligacijų riziką, investuotojai gali nusipirkti įmonių obligacijas ar privilegijuotąsias akcijas, kurių investiciniai reitingai yra žemesni. Investicinio lygio obligacijos, įvertintos A arba AA, yra šiek tiek rizikingesnės nei AAA obligacijos, tačiau paprastai jos taip pat teikia didesnę pajamų grąžą nei AAA obligacijos. Panašiai ir pagal BBB reitingą turinčios obligacijos kelia vidutinę riziką, tačiau jos teikia mažiau potencialių pajamų nei nepageidaujamos obligacijos, kurios siūlo didžiausią galimą obligacijų pajamingumą, tačiau patiria didžiausią įmanomą riziką. Labiausiai tikėtina, kad netesybų įsipareigojimai neįvykdys.

Daugelis investuotojų, net ir patys konservatyviausi, nori savo portfeliuose gauti tam tikrą pajamų lygį, net jei tai tik neatsilieka nuo ekonomikos infliacijos lygio. Tačiau maksimalus pajamų grąžinimas gali būti svarbiausias portfelio principas, ypač asmenims, kurie kiekvieną mėnesį reikalauja fiksuotos sumos iš savo portfelio. Pensininkui, kuriam kiekvieną mėnesį reikia tam tikros pinigų sumos, yra gerai tarnaujama laikant pagrįstai saugų turtą, kuris suteikia lėšų, viršijančių kitą pajamas duodantį turtą, pavyzdžiui, pensijų planus.

Sostinės augimas

Ši diskusija iki šiol buvo susijusi tik su saugumu ir pelningumu, kaip su investavimu susijusiais tikslais, ir nebuvo svarstoma kito turto galimybė užtikrinti grąžos normą padidėjus vertei, dažnai vadinamai kapitalo prieaugiu.

Kapitalo prieaugis visiškai skiriasi nuo pajamingumo tuo, kad jis realizuojamas tik tada, kai vertybinis popierius parduodamas už kainą, didesnę už kainą, kuria jis buvo iš pradžių įsigytas. Pardavimas už mažesnę kainą yra vadinamas kapitalo nuostoliu. Todėl investuotojai, siekiantys gauti kapitalo prieaugį, greičiausiai yra ne tie, kuriems reikalingas fiksuotas nuolatinis investicijų grąžos šaltinis iš savo portfelio, o tie, kurie siekia ilgalaikio augimo galimybės.

Kapitalo augimas labiausiai susijęs su paprastųjų akcijų, ypač augimo vertybinių popierių, kurie pasiūlo mažą pajamingumą, tačiau turi didelę galimybę padidinti vertę, pirkimu. Dėl šios priežasties paprastosios akcijos yra viena iš spekuliacinių investicijų, nes grąža priklauso nuo to, kas įvyks nenuspėjamoje ateityje. „Blue-chip“ akcijos gali pasiūlyti geriausią iš visų pasaulių, turėdamos pagrįstą saugumą, kuklias pajamas ir galimybes didinti kapitalą, atsirandantį dėl ilgalaikio įmonės pajamų ir uždarbio padidėjimo, įmonei bręstant. Paprastosios akcijos retai gali užtikrinti vyriausybės obligacijų saugumą ir pajamas.

Kapitalo prieaugis suteikia potencialių mokesčių pranašumų dėl mažesnio mokesčio tarifo daugelyje jurisdikcijų.

Pavyzdžiui, fondai, kaupiami per paprastus akcijų siūlymus, dažnai yra nukreipti į mažų įmonių augimo planus - procesą, kuris yra nepaprastai svarbus visai ekonomikai. Siekdamos skatinti investicijas į šias sritis, vyriausybės pasirenka apmokestinti kapitalo prieaugį mažesniu tarifu nei pajamos. Ši strategija skatina verslumą ir naujų verslą, skatinantį ekonomiką.

Antriniai tikslai

Mokesčių mažinimas : Investuotojas gali vykdyti tam tikras investicijas, siekdamas sumažinti mokesčius, kaip savo investavimo strategijos dalį. Pavyzdžiui, gerai apmokamas vykdomasis asmuo gali ieškoti investicijų su palankiu mokesčių režimu, kad sumažintų bendrą pajamų mokesčio naštą. Įmokų įnešimas į IRA ar kitą neapmokestinamą pensijų planą, pavyzdžiui, 401 (k), gali būti veiksminga mokesčių mažinimo strategija.

Apyvartumas / likvidumas: Daugelis mūsų aptartų investicijų yra pakankamai nelikvidžios, tai reiškia, kad jų negalima iškart parduoti ir lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus. Tačiau norint pasiekti likvidumo laipsnį, reikia paaukoti tam tikrą pajamų lygį arba galimybę padidinti kapitalą.

Paprastosios akcijos dažnai laikomos likvidžiausiomis investicijomis, nes jas galima parduoti per dieną ar dvi. Obligacijos taip pat yra apyvartinės, tačiau kai kurios obligacijos yra labai nelikvidžios arba neplatinamos nustatytu terminu. Panašiai pinigų rinkos priemonės gali būti išperkamos tik tą dieną, kurią baigiasi nustatytas terminas. Jei investuotojas siekia likvidumo, greičiausiai pinigų rinkos turtas ir ne prekybai skirtos obligacijos nebus laikomi jo portfelyje.

Saugiausios investicijos paprastai yra pinigų rinkoje ir apima iždo vekselius, kompaktinius diskus, komercinius popierius ar bankininkų priėmimo dokumentus. Fiksuotų pajamų (obligacijų) rinkoje yra savivaldybių, vyriausybių ir įmonių obligacijos.

Esmė

Vienos investicijos pranašumai dažnai atsiranda kitos sąskaita. Pavyzdžiui, jei investuotojas nori augimo, jis dažnai turi paaukoti tam tikras pajamas ir saugumą. Todėl dauguma portfelių turi vieną svarbiausią tikslą, o visi kiti galimi tikslai turi mažiau svarbos bendroje schemoje.

Vieno strateginio tikslo pasirinkimas ir visų kitų galimų tikslų priskyrimas svoriams yra procesas, kuris priklauso nuo tokių veiksnių kaip investuotojo temperamentas, jo gyvenimo etapas, šeimyninė padėtis ar šeimyninė padėtis. Kiekvienas investuotojas gali nustatyti tinkamą investavimo galimybių derinį. Bet jūs turite skirti pakankamai laiko ir pastangų ieškodami, studijuodami ir pasirinkdami galimybes, atitinkančias jūsų tikslus.