Dvišalis užskaitos principas

Kas yra dvišalis užskaita?

Dvišalis įskaitymas yra visų mainų sutarčių tarp dviejų šalių konsolidavimas į vieną arba pagrindinį susitarimą. Todėl vietoj kiekvieno apsikeitimo sandorio, dėl kurio kiekviena šalis gauna individualių mokėjimų srautą, visi apsikeitimo sandoriai yra tarpusavyje užskaitomi taip, kad vienai šaliai būtų atliekamas tik vienas grynųjų mokėjimų srautas, remiantis kombinuotų apsikeitimo sandorių srautais.

Pats terminas „dvišalis“ reiškia „turintis ar turintis ryšį su dviem pusėmis; paveikiantis abi puses“. Grynasis arba užskaitos principas reiškia skirtumo tarp visų apsikeitimo sandorių nustatymą, gaunant vieną (grynąjį) sumą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Dvišalis užskaitos būdas yra tada, kai dvi šalys sujungia visus savo apsikeitimo sandorius į vieną pagrindinį apsikeitimo sandorį, sukurdamos vieną, o ne daugybę, grynųjų mokėjimų tarp šalių.
• Dvišalis užskaitos sumažina apskaitos veiklą, sudėtingumą ir mokesčius, susijusius su daugiau sandorių ir mokėjimų.
• Bankroto atveju dvišalis užskaitos principas užtikrina, kad bankrutuojanti įmonė gali ne tik imti mokėjimus, bet ir pasirinkti nemokėti pinigų mainų apsikeitimo sandoriais.

Dvišalio užskaitos supratimas

Dvišalis užskaitymas sumažina bendrą sandorių tarp dviejų sandorio šalių skaičių. Todėl faktinė operacijų apimtis tarp dviejų mažėja. Taip pat ir apskaitos veiklos suma bei kitos išlaidos ir rinkliavos, susijusios su padidėjusiu sandorių skaičiumi.

Nors mažesnių operacijų patogumas yra privalumas, pagrindinė priežastis, dėl kurios dvi šalys užsiima užskaita, yra rizikos sumažinimas. Dvišalis įskaitymas suteikia papildomo saugumo bet kurios šalies bankroto atveju. Užskaitant, bankroto atveju visi apsikeitimo sandoriai vykdomi, o ne tik pelningi bankrutuojančiai įmonei. Pvz., Jei nebuvo dvišalio užskaitos, bankrutuojanti įmonė gali surinkti visus pinigų keitimo sandorius, sakydama, kad dėl bankroto jie negali atlikti mokėjimų už nebendradarbiaujančius pinigus.

Tinklinimas sujungia visus apsikeitimo sandorius į vieną, kad bankrutavusi įmonė galėtų surinkti pinigų mainus tik po to, kai už visus ne pinigų keitimo sandorius bus sumokėta visa suma. Iš esmės tai reiškia, kad apsikeitimo pinigais vertė turi būti didesnė už ne pinigų keitimo vertę, kad bankrutuojanti įmonė galėtų gauti bet kokius mokėjimus.

Užskaitos rūšys

Užskaitą galima atlikti keliais būdais.

Mokėjimo užskaitymas yra tada, kai kiekviena kita šalis sumoka skolą kitai sumai mokėjimo dieną ir tik sumų skirtumą šalis pristatys kartu su mokėtinomis sumomis. Tai taip pat vadinama atsiskaitymų užskaita. Mokėjimo užskaita sumažina atsiskaitymų riziką, tačiau kadangi visi pradiniai apsikeitimo sandoriai išlieka, užskaitos normatyvinio kapitalo ar balanso tikslais nepasiekiama.

Novacijų užskaitos būdu panaikinami apsikeitimo sandoriai ir pakeičiami nauja pagrindine sutartimi.

Užskaitos uždarymas: Po įsipareigojimų neįvykdymo esamos operacijos yra nutraukiamos ir kiekvienos vertės apskaičiuojamos taip, kad distiliuotų vieną sumą, kad viena šalis sumokėtų kitai.

Daugiašalis užskaitymas apima daugiau nei dvi šalis, veikiausiai naudojantis kliringo namais ar centrine birža, tuo tarpu dvišalės užskaitos vyksta tarp dviejų šalių.

Dvišalio įmonių tarpusavio užskaitos pavyzdys

Tarkime, kad A įmonė sutiko sudaryti du mainus su B bendrove.

Už pirmąjį apsikeitimą bendrovė A sutiko mokėti 3% fiksuotą 1 mln. USD normą, o įmonė B moka kintamą LIBOR normą pridėdama 2%. Tarkime, kad LIBOR šiuo metu yra 2%, taigi kintama palūkanų norma, kurią moka bendrovė B, yra 4%.

Už antrąjį apsikeitimą bendrovė A sutiko mokėti 4% fiksuotą 3 mln. USD normą, o bendrovė B moka kintamą LIBOR normą, pridedant 2, 5%. LIBOR yra 2%, taigi kintama norma yra 4, 5%.

Jei šie apsikeitimo sandoriai būtų užskaitomi abipusiškai, vietoje to, kad įmonė B nusiųstų du mokėjimus įmonei A, jie galėtų atsiųsti vieną didesnį mokėjimą.

Už pirmąjį apsikeitimą bendrovė B yra skolinga A bendrovei 1% nuo 1 mln. USD. Jei mokama kasmet, tai yra 10 000 USD arba 833, 33 USD per mėnesį.

Antrojo apsikeitimo atveju bendrovė B skolinga įmonei A 0, 5% nuo 3 mln. USD. Jei mokama kasmet, tai yra 15 000 USD arba 1 250 USD per mėnesį.

Užuot siuntusi du mokėjimus, naudodama dvišalį užskaitą, bendrovė B kas mėnesį atsiųsdavo 2 083, 33 USD (833, 33 USD ir 1 250 USD) arba 25 000 USD (10 000 USD + 15 000 USD) per metus.

Keičiantis LIBOR, keisis ir mokėjimų sumos. Jei tarp šalių bus imamasi daugiau apsikeitimo sandorių, jie taip pat gali būti užskaitomi.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kryžminio valiutos apsikeitimo apibrėžimas ir pavyzdys Kryžminio valiutų apsikeitimo sandoris yra dviejų šalių susitarimas pakeisti palūkanų mokėjimus ir pagrindinę sumą, išreikštą dviem skirtingomis valiutomis. Tokiais apsikeitimo sandoriais dažnai naudojasi didelės tarptautinės įmonės. daugiau Kaip užskaitos yra naudojamos kompensuoti lėšas prekyboje vertybiniais popieriais ir bankrotui užskaityti reikia kompensuoti kelių pozicijų ar mokėjimų, kuriuos turi pakeisti dvi ar daugiau šalių, vertę. daugiau kintamos kainos apibrėžimas Kintama kaina yra apsikeitimo sandorio dalis, priklausanti nuo kintamojo, įskaitant palūkanų normą, valiutos kursą ar turto kainą. daugiau Ką reiškia absoliutus koeficientas? Absoliuti norma, taip pat žinoma kaip absoliutus apsikeitimo sandorio pajamingumas, yra fiksuotų ir kintamų palūkanų normos apsikeitimo elementų suma. daugiau Kas yra daugiašalis užskaita? Daugiašalis užskaitymas yra kelių šalių susitarimas, kad sandoriai bus sudedami, o ne atsiskaitoma atskirai. daugiau Nulio bazės rizikos apsikeitimas (ZEBRA) Nulio bazės rizikos apsikeitimas arba ZEBRA yra apsikeitimo sutartis tarp savivaldybės ir finansinio tarpininko. daugiau partnerių nuorodų