Teminių ETF pranašumai ir rizika

Šiuo metu vienas iš pagrindinių biržoje parduodamų fondų (ETF) erdvės pranašumų yra tas, kad investuotojai turi nepaprastą lankstumą. Ieškai fondo, skirto vidutinio dydžio sveikatos priežiūros produktų gamintojams? Tikėtina, kad rasite bent vieną jūsų skoniui pritaikytą ETF.

Kadangi ETF erdvė tapo tik 3 trilijonų dolerių vertės pramone vien JAV, taip pat sprogo ir siūlomų lėšų skaičius. Tai reiškia, kad yra daugybė fondų, siūlančių vis didesnį specifiškumą ir dėmesį. Vadinamuoju teminiu ETF siekiama išskirti tikslinę rinkos nišą ir jis gali būti siauras arba palyginti platus. Tačiau kaip investuotojui reikia nuspręsti, ar tirti teminę ETF erdvę, ar ne? Toliau išnagrinėsime kai kuriuos teminių ETF pranašumus ir riziką, į kuriuos kiekvienas investuotojas turėtų atsižvelgti, prieš pradėdamas atidėti turtą investicijoms. (Jei reikia skaitymo, skaitykite: Socialiai atsakingo ETF augimas .)

Nepastovumas

Vienas didžiausių teminių ETF rūpesčių yra nepastovumas. Neseniai ETF.com pateiktoje ataskaitoje Roger Nusbaum iš „Your Source Financial“ ir „Alpha“ ieškos kaip pavyzdį JAV „iShares“ medicinos prietaisų ETF (IHI). Atsižvelgiant į tai, kad IHI daugiausia dėmesio skiria siauram sveikatos priežiūros pramonės segmentui - bendrovėms, gaminančioms medicinos prietaisus, - „Nusbaum“ tikisi, kad IHI bus nepastovesnė nei platesnis sektorių akcijų spektras. Jis nurodo, kad „kai rinkose viskas klostysis gerai ... IHI [greičiausiai] aplenks platesnio sektoriaus fondą“, kita vertus, IHI taip pat gali prasčiau veikti, kai rinka yra nerami.

Tai patenka į vieno iš teminių ETF klausimų pagrindą. Jei sveikatos priežiūros atsargos sudaro nuo 12% iki 13% S&P 500 ir jei galima tikėtis, kad IHI kinta daugiau nei sektoriuje apskritai, Nusbaumas siūlo per daug nesiskųsti teminiu ETF.

Darbe daroma prielaida, kad kuo siauresnis dėmesys skiriamas tam tikram sektoriaus akcijų pogrupiui, tuo nepastovesnis šis fondas greičiausiai bus. Kaip pabrėžia Nusbaumas, „platus sektorius bus nestabilus, didžiąją laiko dalį, nei kažkokia siauresnė pramonės grupė ar teminis fondas“. Temų fondą galima laikyti vidurio tašku tarp platesnio sektoriaus akcijų krepšelio ir individualaus pavadinimo, kuris greičiausiai yra pats nepastoviausias. (Taip pat žiūrėkite: Medicininių prietaisų atsargos judant .)

Nepaprastas lankstumas

Nors nepastovumas kelia susirūpinimą, atsargiai paskirstant tai galima sušvelninti. Kita vertus, teminiai ETF taip pat gali suteikti neįtikėtinos naudos. Kaip pripažįsta Nusbaumas, teminės ETF erdvės augimas yra toks išskirtinis, kad iš esmės nė viena tema nėra „per toli“. Tai suteikia investuotojams nuostabų lankstumą; pavyzdžiui, jei jus domina tam tikras vaizdo žaidimų rinkos pogrupis, jums yra daugybė ETF variantų. Žinoma, kyla klausimas, ar investuotojui geriausia teminius ETF vertinti kaip asmeninio įsitikinimo išreiškimo priemonę ar kaip būdą panaudoti savo žinias. Tai gali lemti sudėtingus pokalbius su konsultantu, kuris gali paskatinti investuotojus pasirinkti visuotinį požiūrį, kai reikia pasirinkti temas. (Taip pat žiūrėkite: Čia yra dar vienas robotikos ETF .)

„Nusbaum“ skatina investuotojus pažvelgti į „S&P 500“ sektorių koeficientus kaip į teminių ETF investavimo gaires. Jis siūlo retai, jei kada nors viršyti sektoriaus svorį indekse, paskirstydamas ETF.

Investicijos į teminius ETF yra susijusios su didesne rizika ir potencialiai pelningesne nauda nei platesnė ETF erdvė. Investuotojai turėtų žinoti apie sunkumus, susijusius su dalyvavimu šiuose nišiniuose ETF, tačiau tuo pat metu, jei tai bus padaryta atsargiai, teminės ETF investicijos gali duoti puikią grąžą. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Ar investuotojai turėtų saugotis madingų ETF? )