6 priežastys, kodėl reikia saugotis su rinka susijusių kompaktinių diskų

Su rinka susieti kompaktiniai diskai, taip pat žinomi kaip su indeksu susieti kompaktiniai diskai arba su akcijomis susieti kompaktiniai diskai, reiškia indėlių sertifikatus, kurių grąža paremta rinkos indeksu (pvz., S&P 500), akcijų krepšeliu ar kai kuriais iš jų deriniu. Išskyrus keletą išimčių, pagrindinę sumą, susijusią su jūsų rinkai priklausančiais kompaktiniais diskais, draudžia Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) ne daugiau kaip 250 000 USD.

Iš pirmo žvilgsnio tai atrodo gerai, siūlant diversifikaciją, rinkos grąžinimą ir pagrindinės sumos apsaugą. FDIC duomenimis, tradicinis penkerių metų kompaktinis diskas, mokantis vidutiniškai ne „jumbo“, moka tik 1, 53 proc., Sandoris skamba dar geriau.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Su rinka susieti kompaktiniai diskai yra indėlių sertifikatai, pagrįsti rinkos indeksu, pavyzdžiui, „S&P 500“, akcijų grupe ar jų deriniu.
• Jei suprantate, kaip naudotis šiomis transporto priemonėmis, jos gali būti pelningos, tačiau daugelis jų prastos.
• Šiems kompaktiniams diskams taikomi mokesčiai, jei išmokate anksčiau laiko, turite grąžą, kuri yra apmokestinama kaip palūkanos, o ne kaip kapitalo prieaugis, bet kokią prieaugį ribojate, rizikuoja, kad išleidžianti įstaiga juos išpirks iki termino pabaigos, paprastai neturi dividendų ir yra pažeidžiama. silpnesnės rinkos poveikis.

Su rinka susieti kompaktiniai diskai dažnai būna prastesni

Deja, yra įspėjimų. Anot „ Wall Street Journal“, įsigaliojus mokesčiams, limitams ir kitiems veiksniams, rinkos susietieji kompaktiniai diskai dažnai būna prastesni už įprastus kompaktinius diskus. Laikraštis išanalizavo 147 su rinka susietus kompaktinius diskus, išleistus nuo 2010 m., Ir išsiaiškino, kad 62% šių produktų pranašesni už įprastus kompaktinius diskus. Be to, maždaug ketvirtadalis iš viso nemokėjo grąžos. Nors su rinka susieti kompaktiniai diskai gali duoti geresnę grąžą nei tradiciniai kompaktiniai diskai, turėtumėte apsvarstyti tokį produktą tik tada, kai visiškai suprantate ir suprantate galimą neigiamą variantą. Čia yra šešios galimos spąstos.

Jei perkate su rinka susietą kompaktinį diską, paįvairinkite savo turtą, venkite didelės rizikos investicijų ir atkreipkite dėmesį į visus mokesčius, ypač susijusius su pirminiu paketu.

Stebėkite šią riziką

1. Baudos už išankstinį pinigų išėmimą

Jei jums reikia išpirkti kompaktinį diską prieš jam subrendus, galite sumokėti griežtą baudą. Anot Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEK), dėl šios baudos gali būti panaikintos visos uždirbtos palūkanos ir kai kuriais atvejais netgi prarandama pagrindinė suma.

2. Grąžina apmokestinamas kaip palūkanos

Nors jūsų kompaktinis diskas yra susijęs su rinka, jo grąža laikoma palūkanomis, o ne kapitalo prieaugiu. Todėl jūsų mokesčių tarifas greičiausiai bus daug didesnis nei 15%, kuriuos mokėtumėte už ilgalaikį kapitalo prieaugį. Be to, palūkanos turi būti deklaruojamos kasmet, net kai jos mokamos tik suėjus terminui. Tai apsunkina su rinka susieto kompaktinio disko turėjimą. Apsvarstykite galimybę laikyti su rinka susietą kompaktinį diską atidėtų mokesčių sąskaitoje, pavyzdžiui, IRA, kad išvengtumėte šių metinių mokesčių mokėjimo.

3. Viršutinis potencialas apribotas

Jei akcijų rinka per jūsų kompaktinio disko galiojimo laiką iš esmės padidės, jūs negausite visos naudos iš to padidėjimo. Taip yra todėl, kad į rinką susieti kompaktiniai diskai paprastai turi viršutinę grąžos ribą. Viršutinė riba gali būti bet kokio padidėjimo procentais arba neviršijant nurodytos viršutinės ribos. Jei viršutinė riba yra bet kokio padidėjimo procentinė dalis, ji vadinama „dalyvavimo koeficientu“. Jei tai yra grąžos procentų riba, ji vadinama „palūkanų viršutine riba“.

Pagrindinis su rinka susieto kompaktinio disko pranašumas yra poveikis vertybinių popierių rinkai, nerizikuojant prarasti pradinio pagrindinio fondo; vis dėlto, kaip buvo pažymėta, tam tikromis aplinkybėmis gali kilti pavojus net vykdytojui.

4. Skambučių rizika

Kai kurie su rinka susieti kompaktiniai diskai turi skambučio funkciją. Tai leidžia išleidusiai įstaigai (paprastai bankui) išpirkti kompaktinį diską prieš jam subrendus. Jūsų susidomėjimą lemia skambučio kaina, ir ji gali būti mažesnė, nei būtų, jei kompaktinis diskas būtų laikomas iki išpirkimo. Emitentas neprivalo skambinti į rinką susietų kompaktinių diskų. Paprastai tariant, investicija bus vadinama tada, kai tai bus naudinga emitentui. Jei jūsų investicija bus pareikalauta, galbūt negalėsite reinvestuoti gautų pajamų tuo pačiu pelnu.

5. Dividendų trūkumas

Paprastai su dividendais, kurie susieti su rinka, kompaktinių diskų nėra, todėl mažai tikėtina, kad dividendų reinvestavimas būtų įprastas vertybinių popierių, savitarpio pagalbos fondų ar kitų rūšių investicijų atveju. Kai kuriems žmonėms reikšmingas neigiamas aspektas yra nepakankamas dividendų reinvestavimas. Kitiems tai yra mažiau svarbu, atsižvelgiant į pagrindinę apsaugą ir daugeliu atvejų garantuojamą grąžą.

6. Depresuota rinka atsigauna

Jei jūsų susietos kompaktinės plokštelės grąža garantuojama ir rinka krinta, grynoji grąža gali būti mažesnė, nei būtumėte gavę iš įprasto kompaktinio disko. Atminkite, kad kai kurie su rinka susieti kompaktiniai diskai negarantuoja grąžos. Jei esate investavęs į tokį kompaktinį diską ir per visą investavimo laiką rinka yra prislėgta, iš tikrųjų galite negauti jokios grąžos - paliksite tik savo pradinį pagrindinį sumą.