Šie sektoriai gauna naudos iš kylančių palūkanų normų

Palūkanų normos mažina istorines žemiausias ribas, nes Federalinis rezervų bankas reaguoja į gerėjančią ekonomiką. Didėjant palūkanų normoms, reikia kruopštaus dėmesio kuriant investicinį portfelį. Tai apima pozicijų sustiprinimą trumpalaikėse ir vidutinės trukmės obligacijose, kurios yra mažiau jautrios kylančioms palūkanų normoms, taip pat „obligacijų kopėčių“ įgyvendinimas, siekiant maksimaliai padidinti grynųjų pinigų ir skolų grąžą.

Tačiau aplinka, kurioje kyla palūkanų normos, taip pat suteikia galimybių akcijų erdvėje. Geras atspirties taškas yra tiriant sektorius, kurie linkę gauti naudos iš kylančių tarifų.

Pirmiausia finansai

Pasididžiuodami maržomis, kurios faktiškai išauga kylant palūkanų normoms, didesnėms palūkanų normoms paprastai naudingi tokie finansiniai subjektai kaip bankai, draudimo bendrovės, maklerio įmonės ir pinigų valdytojai.

Kylantys tarifai linkę į stiprėjančią ekonomiką. O ši sveikata paprastai reiškia, kad skolininkai lengviau moka paskolų mokėjimus, o bankai turi mažiau neveiksnių aktyvų. Tai taip pat reiškia, kad bankai gali uždirbti daugiau skirtumų tarp to, ką jie moka indėlininkams už taupomąsias sąskaitas ir indėlių sertifikatus, ir to, ką jie gali uždirbti iš labai vertinamų skolų, pavyzdžiui, iždo.

Bankai, kuriems būtų naudinga pakilus palūkanų normoms, apima Bank of America Corp. (BAC), kuris turi didelę veiklą visoje JAV; JPMorgan Chase & Co. (JPM), vykdanti patikimas operacijas JAV ir visame pasaulyje; „Goldman Sachs Group Inc.“ (GS) su plačiai paplitusiomis investicinės bankininkystės ir turto valdymo paslaugomis bei „Citigroup Inc.“ (C), vykdančia veiklą daugiau nei 160 šalių.

Sektoriai, kuriems naudinga kylančios palūkanų normos

Tarpininko akivaizdoje tokios bendrovės kaip „E * TRADE Financial Corp.“ (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) ir „TD Ameritrade Holding Corp.“ (AMTD) laikosi pažadų tuo metu, kai dėl panašių priežasčių didėja palūkanų normos. Sveika ekonomika mato daugiau investicinės veiklos.

Ypač draudimo atsargos klesti kilsiant palūkanų normoms. Tiesą sakant, santykis tarp palūkanų normų ir draudimo kompanijų yra linijinis - tai reiškia, kad kuo didesnė norma, tuo didesnis augimas. Tie patys draudimo paslaugų teikėjai - bendrovės, tokios kaip „Allstate Corp.“ (VISOS), „AmTrust Financial Services Inc.“ (AFSI) ir „The Travellers Companies Inc.“ (TRV), nebėra tokios pat žemos palūkanų normos, nes jų pagrindinės obligacijų investicijos duoda silpną grąžą. Draudikai, kurių pinigų srautai yra pastovūs, yra priversti laikyti daug saugių skolų, kad padengtų jų pasirašytus draudimo polisus.

Ekonominės naudos sveikatos draudimas taip pat taikomas draudikams. Vartotojų požiūrio gerinimas reiškia daugiau automobilių pirkimą ir namų pardavimo gerinimą, o tai reiškia daugiau politikos formavimo.

Ne tik finansai

„Financials“ nėra vieninteliai žvaigždės atlikėjai augančios palūkanų normos aplinkoje. Vartotojų nuožiūra parduodamos atsargos taip pat gali pastebėti sprogimą. Dėl užimtumo gerinimo kartu su sveikesne būsto rinka vartotojai tampa labiau linkę pirkti daugiau nei pirkėjai (maisto produktai, gėrimai ir higienos prekės). Virtuvės prietaisų, automobilių, drabužių, viešbučių, restoranų, filmų ir kitų gamintojų gamintojai ir pardavėjai gauna naudos iš ekonominės naudos.

Bendrovės, stebinčios padidėjus palūkanų normai, yra prietaisų gamintoja „Whirlpool Corp.“, mažmenininkai „Kohl's Corp.“, „Costco Wholesale Corp.“ ir „Home Depot, Inc.“.

Galiausiai pramonės sektorius taip pat gauna naudos iš ekonomikos sveikatos dividendų, kuriuos lemia kylantys tarifai. Kompanijos, tokios kaip „Ingersoll-Rand PLC“, ir šildymo, vėdinimo bei oro kondicionavimo (HVAC) sistemų gamintojai yra linkusios pralenkti, taip pat tokios įmonės kaip „PACCAR Inc.“ - sunkiųjų sunkvežimių ir sunkvežimių dalių gamintoja. Tokios įmonės yra vienos iš pirmųjų, kurios gauna naudos iš padidėjusio būsto.

Esmė

Pakoregavote savo fiksuotų pajamų portfelį, kad būtų atsižvelgta į kylančias palūkanų normas. Laikas pakoreguoti savo kapitalo investicijas, kad jos būtų palankesnės įmonėms, gaunančioms naudos iš ekonominės naudos dividendų, kuriuos rodo kylančios normos. Vėlgi, puiki vieta pradėti yra finansų sektorius. Paskui, kai vartotojų pasitikėjimas didės ir būsto modeliai taps geresni, apsvarstykite ilgalaikio vartojimo prekių gamintojus, mažmenininkus, su kelionėmis susijusias atsargas ir pramonės sektorių.