Geriausias vykdymas
Geriausias vykdymas yra teisinis įgaliojimas, reikalaujantis, kad brokeriai pateiktų klientams palankiausią užsakymo vykdymą, atsižvelgiant į vyraujančią rinkos aplinką. Geriausias vykdymas apima keletą pagrindinių ypatybių, kurias brokeriai turi išnagrinėti, sekti ir dokumentuoti pasirinkdami, kaip nukreipti nuosavybės vertybinius popierius, pasirinkimo sandorį ar obligacijų pavedimą vykdyti. Brokeris turi įrodyti, kad ištyręs šias savybes, brokeris pasirinko „pagrįstą kruopštumą“ pasirinkdamas, kaip nukreipti pavedimą vykdyti. Šios pagrindinės savybės yra vertybinių popierių rinkos pobūdis (ty nepastovumas, ryšio prieinamumas, kaina ir santykinis likvidumas); ištirtų rinkų skaičius; operacijos rūšis ir dydis; ir kaip lengvai galima gauti kainą.
BREAKING DOWN Geriausias vykdymas
Geriausias vykdymas nėra vien etinės gairės; tai taip pat yra įstatymas. Iš esmės tai yra įstatymas, priimtas siekiant užtikrinti, kad brokeriai pirmiausia atkreiptų klientų interesus. Brokeriai gali pasirinkti, kur nukreipti sandorius vykdymui. Kartais subjektai, vykdantys sandorius, gali pasiūlyti tarpininkams paskatų naudotis jų paslaugomis. Šios paskatos gali būti įvairių formų, pavyzdžiui, nemokūs mokėjimai doleriais. Geriausio vykdymo įstatymai yra SEC būdas įsitikinti, kad nepažeidžiami klientų interesai brokerių, priimančių šias paskatas, vardu. Siekdami įvykdyti šią priemonę, tarpininkai-platintojai privalo kas ketvirtį pranešti SEC SEC apie klientų užsakymų vykdymą. FINRA taip pat vykdo įprastinius patikrinimus, kurių metu audituojama geriausia brokerių įmonių vykdymo praktika.
Papildomos geriausios vykdymo taisyklės, vadinamos „MiFID II“, įsigalios 2018 m. Sausio mėn. Šiomis naujosiomis taisyklėmis siekiama sustiprinti pradinį MiFID reglamentų, kurie buvo išleisti 2007 m., Etapą. Pagrindiniai antrojo MiFID taisyklių turo pakeitimai apima specifikaciją, maklerio įmonės turi imtis „pakankamų žingsnių“, kad užtikrintų palankų klientų pavedimų vykdymą, o ne „pagrįstus veiksmus“, ir pridėtą reglamentą, kad bankai turės kasmet skelbti penkias populiariausias vykdymo vietas pagal prekybos apimtį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.