Knygos ir rinkos santykio apibrėžimas

Koks yra knygos ir rinkos santykis?

Knygos ir rinkos santykis naudojamas norint sužinoti bendrovės vertę palyginant jos buhalterinę vertę su rinkos verte. Įmonės buhalterinė vertė apskaičiuojama atsižvelgiant į įmonės istorinę savikainą arba apskaitinę vertę. Firmos rinkos vertė nustatoma pagal jos akcijų kainą akcijų rinkoje ir išleistų akcijų skaičių, kuris yra jos rinkos kapitalizacija.

Yra formulės santykis tarp knygų ir rinkos

„Book-to-Market“ = Bendrovės „EquityMarket Cap“ akcijų paketo tekstas \ tekstas {„Book-to-Market}" = \ frac {\ text {paprastas akcininkų kapitalas}} {\ text {Market Cap}} „Book-to-Market“ = „Market CapCommon“ Akcininkų kapitalas

1:26

Knygos ir rinkos santykis

Ką jums pasakys knygos ir rinkos santykis?

Jei įmonės rinkos vertė yra didesnė nei jos apskaitinė vertė vienai akcijai, ji laikoma pervertinta. Jei buhalterinė vertė yra didesnė nei rinkos vertė, analitikai mano, kad įmonė yra nepakankamai įvertinta. Norint palyginti įmonės grynąją turto vertę arba balansinę vertę su dabartine ar rinkos verte, naudojamas knygos ir rinkos santykis.

Buhalterinė įmonės vertė yra jos istorinė savikaina arba apskaitinė vertė, apskaičiuota iš įmonės balanso. Buhalterinę vertę galima apskaičiuoti iš viso įmonės turto atimant visus įsipareigojimus, privilegijuotas akcijas ir nematerialųjį turtą. Iš tikrųjų buhalterinė vertė parodo, kiek įmonei būtų likę turto, jei ji šiandien netektų verslo. Kai kurie analitikai kaip balansinę vertę naudoja bendrą akcininkų nuosavybės sumą balanse.

Akcijų, kuriomis prekiaujama viešai, rinkos vertė nustatoma apskaičiuojant jos rinkos kapitalizaciją, kuri yra tiesiog bendras neapmokėtų akcijų skaičius, padaugintas iš dabartinės akcijų kainos. Rinkos vertė yra kaina, kurią investuotojai nori sumokėti norėdami įsigyti ar parduoti akcijas antrinėse rinkose. Kadangi tai lemia pasiūla ir paklausa rinkoje, tai ne visada parodo tikrąją įmonės vertę.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Knygos ir rinkos santykis padeda investuotojams surasti įmonės vertę palyginant įmonės buhalterinę vertę su jos rinkos verte.
• Dideli santykiai tarp knygos ir rinkos gali būti aiškinami kaip rinka, vertinanti bendrovės kapitalą pigiau, palyginti su jos buhalterine verte.
• Daugelis investuotojų yra susipažinę su kainos ir knygos santykiu, o tai yra tiesiog atvirkštinė knygos ir rinkos santykio formulė.

Pavyzdys, kaip naudoti knygos ir rinkos santykį

Pagal knygos ir rinkos santykį bandoma nustatyti neįvertintus ar pervertintus vertybinius popierius, imant buhalterinę vertę ir padalinant ją iš rinkos vertės. Tai padeda nustatyti įmonės rinkos vertę, palyginti su faktine jos verte. Investuotojai ir analitikai naudoja šį palyginimo koeficientą, kad atskirtų tikrąją viešai parduodamos bendrovės vertę nuo investuotojų spekuliacijų.

Iš esmės, jei santykis yra didesnis nei 1, atsargos yra nepakankamai įvertintos; jei jis yra mažesnis nei 1, atsargos yra pervertinamos. Santykis, didesnis kaip 1, rodo, kad bendrovės akcijų kaina parduodama už mažesnę nei jos turto vertę. Aukštą santykį teikia vertybinių popierių vadybininkai, kurie aiškina, kad įmonė yra vertybinių popierių atsarga, tai yra, ji rinkoje prekiauja pigiau, palyginti su jos buhalterine verte.

Knygos ir rinkos santykis, mažesnis už 1, reiškia, kad investuotojai nori mokėti už įmonę daugiau, nei jos grynasis turtas vertas. Tai gali parodyti, kad bendrovė prognozuoja pelną ateityje ir investuotojai nori mokėti priemoką už tokią galimybę. Technologijų ir kitos pramonės įmonės, kurios neturi daug fizinio turto, paprastai turi žemą knygos ir rinkos santykį.

Skirtumas tarp santykio tarp knygos ir rinkos

Rinkos ir knygos santykis, dar vadinamas kainos ir knygos santykiu, yra atvirkštinis knygos ir rinkos santykis. Kaip ir knygos bei rinkos santykis, ja siekiama palyginti, ar bendrovės akcijų vertė yra per didelė, ar nepakankamai, palyginant visų neapmokėtų akcijų rinkos kainą su bendrovės grynuoju turtu.

Rinkos ir knygos santykis didesnis nei 1 reiškia, kad bendrovės atsargos yra pervertintos, o mažesnės nei 1 rodo, kad jos yra nepakankamai įvertintos; knygos ir rinkos santykis yra atvirkštinis. Analitikai gali naudoti bet kurį santykį, norėdami palyginti įmonės apskaitinę ir rinkos vertę.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ką jums sako kainos ir knygos santykis - P / B santykis? Bendrovės naudoja kainos ir knygos santykį (P / B santykis), kad palygintų įmonės rinką su buhalterine verte. Tai nustatoma padalijus akcijos kainą iš vienos knygos apskaitinės vertės. daugiau Vienos akcijos balansinė vertė: ką reikia žinoti Bendrovės nuosavybės vertybinių popierių apskaitinė vertė vienai akcijai (BVPS) yra mažiausia jos nuosavybės vertė, apskaičiuojama padalijant bendrą paprastąją vertę iš bendrovės neapmokėtų akcijų skaičiaus. daugiau Turto vertinimas Turto vertinimas yra turto tikrosios rinkos vertės nustatymo procesas. daugiau Vienos paprastosios akcijos balansinė vertė Vienos paprastosios akcijos balansinė vertė (BVPS) yra formulė, naudojama apskaičiuojant bendrovės vienos akcijos vertę, remiantis bendro bendrovės akcininkų nuosavybe. daugiau Kaip Q santykis - Tobino Q veikia Tobino Q santykis yra apibrėžiamas kaip įmonės rinkos vertė, padalyta iš jos turto pakeitimo išlaidų. Taigi pusiausvyra yra tada, kai rinkos vertė lygi pakeitimo kainai. daugiau Buhalterinės vertės apibrėžimas Turto balansinė vertė yra lygi jo balansinei vertei balanse, ir įmonės apskaičiuoja jį užskaitydamos turtą nuo sukaupto nusidėvėjimo. daugiau partnerių nuorodų