Brošiūros taisyklė

Brošiūros taisyklės APIBRĖŽIMAS

Brošiūrų sudarymo taisyklė yra reikalavimas pagal 1940 m. Investicijų patarėjų įstatymą, pagal kurį reikalaujama, kad investavimo konsultantai pateiktų rašytinį atskleidimo pareiškimą savo klientams. Taisyklė, oficialiai vadinama 204-3 taisykle, taikoma visiems federaliniu lygmeniu registruotiems patarėjams dėl investavimo ir nurodo patariamojo proceso metu, kada jie turi pateikti medžiagą.

Brošiūros taisyklė

JAV vertybinių popierių ir biržos komisija nurodo du būdus, kaip patarėjas gali įvykdyti brošiūros taisyklę:
1) Patarėjas gali pateikti tokį atskleidimą pateikdamas klientui ADV 2A dalį (brošiūra) ir 2B dalį (brošiūros priedas).
2) Patarėjas gali pateikti faktinę brošiūrą, kurioje būtų ta pati informacija, kuri pateikta ADV formos 2A ir 2B dalyse.

Kas įtraukta į brošiūrą

Dokumente turi būti ši informacija:

• Pagrindinė patarėjo informacija
• Galimos paslaugos ir tų paslaugų mokesčiai, įskaitant galimas nuolaidas
• Informacija apie bet kokias iš trečiųjų šalių gautas kompensacijas (pavyzdžiui, komisinius ar siuntimo mokesčius)
• Ar patarėjas naudojasi savo nuožiūra dėl klientų lėšų
• Klientų, kuriems teikiamos konsultavimo paslaugos, rūšys, įskaitant bet kokią minimalią valdomo turto sumą doleriais
• Atskleidimas apie bet kokį ryšį su brokeriu-pardavėju
• Bet kokios materialinės teisinės ar drausminės priemonės, įvykdytos per pastaruosius 10 metų
• Bet kuri finansinė konsultanto padėtis (pavyzdžiui, bankrotas), galinti pakenkti jo galimybėms įvykdyti kliento įsipareigojimus, taip pat turi būti atskleista, jei patarėjas:
• Klientas gali pasirinkti savo nuožiūra
• Turi klientų pinigų ar vertybinių popierių saugojimą
• Reikia sumokėti daugiau nei 500 USD mokesčių, daugiau nei prieš šešis mėnesius

Kas turėtų gauti brošiūrą

Brošiūros taisyklėje teigiama, kad reikalaujama informacija naujiems klientams turi būti pateikta likus ne mažiau kaip 48 valandoms iki konsultavimo sutarties sudarymo. Patarėjai kiekvienais metais esamiems klientams turi pateikti naują brošiūrą. Brošiūros nepateikimas laikomas nesąžiningu elgesiu.

Brošiūros taisyklės išimtys

Nereikalaujama, kad vertybinių popierių biržoje registruoti patarėjai pristatytų brošiūras: i) klientams, kurie yra vertybinių popierių biržoje registruotos investicinės bendrovės ar verslo plėtros bendrovės; arba ii) klientams, kurie iš konsultanto gauna tik beasmenes investavimo konsultacijas ir kurie konsultantui mokės mažiau nei 500 USD per metus.

SEC registruotas patarėjas neprivalo pristatyti brošiūros priedo klientui (i), kuriam jis neprivalo pristatyti brošiūros, ii) kuris gauna tik beasmenis patarimus dėl investavimo, arba iii) tam tikriems pareigūnams ir darbuotojams. pats patarėjas.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

SEC forma ADV-E SEC forma ADV-E yra kliento turto - tiek grynųjų pinigų, tiek vertybinių popierių, kuriuos laiko registruotas patarėjas investicijoms, sertifikatas, dažnai naudojamas apskaitininkų. daugiau SEC ADV forma ADV SEC ADV forma naudojama investicijų patarėjų registracijai SEC ir valstybinėse vertybinių popierių institucijose, ji turi būti atskleista klientams. plačiau SEC forma ADV Apžvalgos forma ADV reikalaujama, kad profesionalus investuotojas pateiktų Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), kuriame nurodomas investavimo stilius, valdomas turtas (AUM) ir pagrindiniai patariamosios įmonės pareigūnai. plačiau „Registered Investment Advisor“ (RIA) apibrėžimas Apibrėžtis „Registered Investment Advisor“ valdo didelės vertės investicinius portfelius ir pataria dėl jų investavimo strategijų ir operacijų. daugiau 1940 m. Investicinių patarėjų įstatymas 1940 m. Investicijų patarėjų įstatymas yra JAV federalinis įstatymas, apibrėžiantis patarėjo investavimo klausimais patarėjus. daugiau SEC forma N-SAR SEC forma N-SAR yra JAV vertybinių popierių ir biržos (SEC) byla, būdinga tik registruotoms investicijų valdymo įmonėms. daugiau partnerių nuorodų