Brokerių pardavėjai ir RIA: koks skirtumas?

Esate investuotojas, norintis išvengti vielinių namų. Jūs esate nepriklausomo finansų planuotojo ar patarėjo finansų srityje, kuris nedirba didelėje firmoje, tokioje kaip „Wells Fargo“ ar „Morgan Stanley“. Tai apima didelę teritoriją, tačiau galiausiai visi tokie planuotojai ir patarėjai, kurie valdo turtą (išskyrus anuitetus ar gyvybės draudimą), gali būti skirstomi į vieną iš dviejų kategorijų: Jie gali būti registruoti patarėjai investicijų klausimais (RIA) arba registruoti atstovai, dirbantys nepriklausomos įmonės veikloje. brokeris-prekiautojas. Be to, kad jiems taikoma skirtinga reguliavimo kompetencija, yra keletas skirtingų būdų, kuriuos šie specialistai gali teikti ir imti mokesčius už savo paslaugas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Investuotojai, ieškantys nepriklausomo finansų specialisto, patarimo ir investicijų, gali pasirinkti tarp nepriklausomų brokerių-platintojų ir registruotų patarėjų dėl investavimo (RIA).
• Nepriklausomi brokerių tarpininkai veikia kaip visos paslaugos teikiančios tarpininkavimo įmonės, tačiau jie nėra laisvi nuo didelių Volstrito bendrovės apribojimų ir reikalavimų.
• RIA yra nepriklausomos patikėtinės, kurios gali būti susijusios su keliais tarpininkais-pardavėjais, pardavinėjančiais įvairius produktus ir paslaugas.

Investicijų patarėjų rūšys

Nepriklausomi brokeriai-pardavėjai

Užsiregistravusiems atstovams, dirbantiems didžiuosiuose vieliniuose namuose, dažnai nurodoma, kokius produktus parduoti, kokias atsargas rekomenduoti ir kaip jie gali vykdyti savo verslą. Nepriklausomiems tarpininkams-prekybininkams dirbantys atstovai šių apribojimų neturi ir paprastai jie turi daug platesnį savo klientų produktų ir paslaugų pasirinkimą nei vieliniai brokeriai.

Nepriklausomi brokerių pardavėjai yra pasirengę pasiūlyti visą spektrą investicijų, kurios gali peržengti ne tik įprastas transporto priemones, tokias kaip investiciniai fondai, bet ir anuitetai. Daugelis jų teikia alternatyvias investicijas, tokias kaip rizikos draudimo fondai, mokesčių kreditai, nekvalifikuoti planai ir IPO, kartais parduodami pagal sudėtingas investavimo ar išėjimo į pensiją programas, kurios yra pritaikytos konkrečioms grupėms ar profesijoms, tokioms kaip gydytojai ar stomatologai. Planuotojai, dirbantys šios rūšies įmonėse kaip pakartotiniai atstovai, ims komisinius už investiciją, tačiau jiems gali būti suteikta tam tikra laisvė sumokėti už tam tikro tipo operacijas. (Taip pat žiūrėkite: Faktai apie nepriklausomus tarpininkus-pardavėjus. )

Didžiausias nepriklausomo brokerio-prekybininko pranašumas yra tai, kad nėra nereikalingos biurokratijos; agentai turi laisvę daryti dalykus savaip.

RIA pusė

Laikoma, kad RIA veikia tiesiogiai kaip fiduciariniai veiksmai ir yra tiesiogiai kontroliuojami Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC), todėl laikomi aukštesnio elgesio standarto nei registruoti atstovai. Šis patikėtinis standartas įpareigoja RIA visada besąlygiškai iškelti kliento interesus už jo paties interesus, neatsižvelgiant į visas kitas aplinkybes.

RIA taip pat reikalaujama atskleisti bet kokius galimus interesų konfliktus savo klientams ir elgtis etiškai visais savo verslo santykiais. Kai kurie RIA iš klientų priima tam tikrą procentą savo valdomo turto, o kiti už valandą arba fiksuotą mokestį imasi patarimų. Patarėjai, kurie pasirenka šį modelį savo praktikai, turi gauti 65 serijos licenciją.

Ypatingos aplinkybės

Kai reikia pasirinkti planuotoją, gali atrodyti, kad RIA būtų akivaizdus pasirinkimas. Bet faktas yra tas, kad daugelis planuotojų, dirbančių komisijose, taip pat elgiasi labai etiškai ir iškelia svarbiausius klientų interesus. Buvimas RIA taip pat negarantuoja tam tikro kompetencijos lygio, nes 65 serijos egzaminas daugiausia susijęs su federaliniais vertybinių popierių įstatymais ir kitais teisės aktais.

Norėdami dar labiau apsunkinti šį klausimą, daugelis nepriklausomų brokerių taip pat turi „Series 65“ licenciją, kad jie galėtų pasiūlyti „iki rakto“ valdomų pinigų programas, užtikrinančias aktyvų profesionalų valdymą. Kai kurios RIA taip pat yra susijusios su tarpininku-pardavėju, todėl jie gali pasiūlyti tokius produktus, kaip kintamos anuitetai, kurie nėra vien tik RIA platforma.

Esmė

RIA ir nepriklausomi brokeriai turi didelę laisvę tvarkyti savo verslą. RIA yra įpareigota patikėtinio priesaika, tuo tarpu nepriklausomi brokeriai gali turėti prieigą prie konkrečių produktų ar paslaugų, kuriuos sunku rasti kitur. Tinkamas jūsų pasirinkimas greičiausiai labiau priklausys nuo žmogaus, o ne nuo verslo modelio. Kai rasite patarėją, su kuriuo jaučiatės tikrai patogiai, jo naudojamas verslo modelis greičiausiai bus antraeilis.