Sukurkite obligacijų kopėčias, kad padidintumėte grįžimą

Kai portfelio valdytojai kalba apie sėkmės strategijas, jie dažnai nurodo rizikos diversifikavimą ir pinigų valdymą. Šios strategijos atskiria investuotojus, kuriems sekasi dėl žinių ir įgūdžių, nuo tų, kuriems tiesiog pasisekė. Nesuklyskite, nesėkmė nėra blogas dalykas, tačiau turint pagrindinius įgūdžius, pavyks pasiekti sėkmę.

Šiame straipsnyje aptarsime obligacijų kopėčias - obligacijų investavimo strategiją, pagrįstą gana paprasta koncepcija, kurios daugelis investuotojų ir specialistų nesinaudoja ar net nesupranta.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Obligacijų kopėčios yra daugiametė investavimo strategija, kuria siekiama įvairinti obligacijų turėjimą portfelyje.
• Pasiskirstę pagal terminus, ilgą laiką nebūsite sujungti į vieną obligaciją.
• Obligacijų kopėčios leidžia investuotojams koreguoti pinigų srautus atsižvelgiant į jų finansinę padėtį.
• Kai statote savo kopėčias, atsižvelkite į laiptus, kopėčių aukštį ir statybines medžiagas.
• Turėkite pakankamai pinigų kopėčioms, apeikite apyvartines obligacijas, neišpirkite savo investicijų anksčiau laiko ir ieškokite aukštos kokybės obligacijų.

Kas yra obligacijų kopėčios?

Obligacijų kopėčios yra strategija, kuria siekiama sumažinti riziką, susijusią su fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais, valdant kiekvieno investuotojo pinigų srautus. Tiksliau sakant, obligacijų kopėčios, kuriomis bandoma suderinti pinigų srautus su grynųjų pinigų poreikiu, yra daugiametė investavimo strategija, kuri įvairina obligacijų turėjimą portfelyje. Tai sumažina pakartotinio investavimo riziką, susijusią su obligacijų pervedimu į panašius fiksuotų pajamų produktus iškart. Tai taip pat padeda valdyti pinigų srautus, padeda užtikrinti stabilų grynųjų pinigų srautą ištisus metus.

Paprasčiau tariant, obligacijų kopėčios yra pavadinimas, suteikiamas skirtingos trukmės obligacijų portfeliui. Tarkime, kad turėjote 50 000 USD investuoti į obligacijas. Taikydami obligacijų kopėčių metodą, galite nusipirkti penkias skirtingas obligacijas, kurių kiekvienos nominali vertė yra 10 000 USD, ar net 10 skirtingų obligacijų, kurių kiekvienos nominali vertė yra 5 000 USD. Tačiau kiekvienos obligacijos terminas būtų skirtingas. Viena obligacija gali subrukti per metus, kita - per trejus metus, o likusi obligacija gali subręsti per penkerius ar daugiau metų. Kiekviena iš šių jungčių reikštų skirtingą kopėčių pakylą.

Kodėl verta naudoti „Bond Ladder“ strategiją?

Yra dvi pagrindinės priežastys, kodėl reikia naudoti kopėčių metodą. Pirma, padaliję išpirkimo datas, jūs ilgai neužsiblokuosite vienoje obligacijoje. Didelė problema, susijusi su savęs įsirišimu į obligaciją ilgą laiką, yra ta, kad jūs negalite apsisaugoti nuo bullish ir meškų obligacijų rinkų. Jei investuotumėte visus 50 000 USD į vieną obligaciją, kurios pajamingumas būtų 5% 10 metų laikotarpiui, negalėtumėte pasinaudoti padidindami ar mažindami palūkanų normas.

Pvz., Jei palūkanų normos pasiekia žemiausius penkerius metus - suėjus terminui - įsigijus obligaciją, jūsų 50 000 USD užstrigtų su palyginti žema palūkanų norma, net jei norėtumėte nusipirkti kitą obligaciją. Naudodamiesi obligacijų kopėčiomis, jūs išlyginate rinkos svyravimus, nes turite obligacijas, kurių terminas yra maždaug kiekvienais metais.

Antroji obligacijų kopėčių naudojimo priežastis yra ta, kad tai suteikia investuotojams galimybę koreguoti pinigų srautus atsižvelgiant į jų finansinę padėtį. Pavyzdžiui, grįždami į 50 000 USD investiciją, galite garantuoti mėnesines pajamas, pagrįstas kupono įmokomis iš kopėčių obligacijų, pasirinkdami tas, kurių kuponų datos yra skirtingos. Tai yra svarbiau pensininkams, nes jie priklauso nuo pinigų srautų iš investicijų, kaip pajamų šaltinio. Net jei nesate priklausomi nuo pajamų, vis tiek turėsite prieigą prie santykinai likvidžių pinigų turėdami pastovaus termino obligacijas. Jei staiga prarandate darbą arba atsiranda netikėtų išlaidų, turėsite pastovų lėšų šaltinį, kurį naudosite pagal poreikį.

Kaip sukurti obligacijų kopėčias

Pačias kopėčias labai lengva sukurti. Paveikslėlis tikras kopėčias, laiptus ir viską. Realių kopėčių analogija taikoma jungčių kopėčių strategijai.

Plaukai

Paėmę bendrą planuojamą investuoti dolerio sumą ir padaliję ją iš vienerių metų, kuriais norite turėti kopėčias, skaičių, gausite šio portfelio obligacijų skaičių arba laiptelių laiptelių skaičių. Kuo didesnis akcijų paketo skaičius, tuo įvairesnis bus jūsų portfelis ir tuo geriau būsite apsaugoti nuo bet kurios bendrovės, neįvykdžiusios obligacijų mokėjimų.

Kopėčių aukštis

Atstumas tarp pakopų nustatomas pagal trukmę tarp atitinkamų obligacijų termino. Tai gali būti nuo kelių mėnesių iki kelerių metų. Akivaizdu, kad kuo ilgiau keliate kopėčias, tuo didesnė vidutinė jūsų portfelio grąža turėtų būti, nes obligacijų pajamingumas paprastai didėja laikui bėgant. Tačiau šią didesnę grąžą kompensuoja reinvesticijų rizika ir nepakankama galimybė gauti lėšų. Dėl to, kad atstumas tarp pakopų yra labai mažas, sumažėja vidutinė kopėčių grąža, tačiau jūs turite geresnę prieigą prie pinigų.

Statybinės medžiagos

Kaip ir tikrosios kopėčios, jungiamosios kopėčios gali būti pagamintos iš skirtingų medžiagų. Vienas aiškių būdų sumažinti riziką yra investuoti į skirtingas įmones. Bet investicijos į produktus, išskyrus obligacijas, kartais yra palankesnės, atsižvelgiant į jūsų poreikius. Kopėčios gali būti naudojamos obligacijos, vyriausybės obligacijos, savivaldybių obligacijos, iždai ir indėlių sertifikatai (CD). Kiekvienas iš jų turi skirtingas stipriąsias ir silpnąsias puses. Vienas svarbus dalykas, kurį reikia atsiminti, yra tas, kad produktus, kurie sudaro jūsų kopėčias, leidėjas neturėtų išpirkti. Tai atitiktų kopėčių su sulankstomais laiptais turėjimą.

Ypatingos aplinkybės

Jei ketinate naudoti obligacijų kopėčių strategiją, turite atsižvelgti į keletą dalykų, jei tai bus sėkminga. Kadangi obligacijos, kurios gauna didesnį atlygį, dažnai būna didesnio nominalo, turėtumėte turėti pakankamai pinigų savo investicijoms paįvairinti.

Kaip minėta aukščiau, investuokite į obligacijas, kurių negali išpirkti obligacijų emitentas. Apmokėtinos obligacijos yra investicinės priemonės, kurias emitentas išperka prieš terminą, o tai reiškia, kad palūkanų mokėjimas būtų sustabdytas.

Obligacijų kopėčios neveikia gerai su pareikalautomis obligacijomis, nes palūkanų mokėjimai gali sustoti anksčiau nei sueis.

Būkite kantrūs, net esant poreikiui. Prieš atsispirti pagundai įmokėti į savo obligacijas, kol jos subręs. Iš tikrųjų nėra prasmės naudoti tokią strategiją, jei ketinate išpirkti savo obligacijas anksčiau laiko. Tai taip pat padidina atstumą tarp laiptelių. Taip pat galite atsidurti tokioje padėtyje, kurioje prisiimate didesnę riziką, jei per anksti pervesite bet kurias investicijas į savo obligacijų kopėčių strategiją, ty nuostolių ar pajamingumo sumažėjimo riziką.

Galiausiai ieškokite aukštos kokybės investicijų, kurias galite įdėti į savo obligacijų kopėčias. Jūsų radaruose turėtų būti obligacijos, kurių reitingas A arba aukštesnis. Daugelis iš jų suteikia didelį ilgalaikių investuotojų pajamų potencialą, ypač jei jie naudojasi obligacijų kopėčių stiliaus strategijomis.

Esmė

Buvo sakoma, kad obligacijų kopėčių nereikėtų bandyti, jei investuotojai neturi pakankamai pinigų, kad galėtų visiškai diversifikuoti savo portfelį investuodami tiek į akcijas, tiek į obligacijas. Pinigai, reikalingi kopėčioms, turinčioms ne mažiau kaip penkis laiptus, pradėti, yra ne mažiau kaip 10 000 USD. Jei neturite šios rekomenduojamos sumos, pirkti produktus, tokius kaip obligacijų fondai, gali būti protingiau, nes su produktu susijusius mokesčius kompensuos jų teikiamos diversifikacijos nauda.

Bet kuriuo atveju įsitikinkite, kad visi kiaušiniai nėra viename krepšelyje, kad galėtumėte apriboti riziką, turėtumėte daugiau galimybių naudotis skubios pagalbos iškvietimo lėšomis ir turėtumėte galimybę gauti naudos iš nuolat besikeičiančių rinkos sąlygų.