Lėšų kaina
Kiek kainuoja fondai?Lėšų kaina yra nuoroda į palūkanų normą, kurią moka finansinės institucijos už lėšas, kurias jos naudoja savo versle. Lėšų kaina yra viena iš svarbiausių finansų įstaigos sąnaudų, nes mažesnės sąnaudos duos geresnę grąžą, kai lėšos bus naudojamos trumpalaikėms ir ilgalaikėms paskoloms skolininkams.
Lėšų kainos ir skolininkams taikomų palūkanų normos skirtumas yra vienas iš pagrindinių daugelio finansų įstaigų pelno šaltinių.
[Svarbu: lėšų kaina rodo, kiek palūkanų normos turi mokėti bankai ir kitos finansinės institucijos, kad galėtų įsigyti lėšų.]
0:59Lėšų kaina
Lėšų kainos supratimas
Skolintojams, pavyzdžiui, bankams ir kredito unijoms, lėšų kaina nustatoma pagal palūkanų normą, mokamą indėlininkams už finansinius produktus, įskaitant taupomąsias sąskaitas ir terminuotuosius indėlius. Nors terminas dažnai vartojamas kalbant apie finansines institucijas, skolinantis daugumai korporacijų taip pat didelę įtaką daro lėšų kaina.
Lėšų kaina ir grynosios palūkanų normos pasiskirstymas yra konceptualiai pagrindiniai būdai, kuriais daugelis bankų uždirba pinigus. Komerciniai bankai ima palūkanas už paskolas ir kitus produktus, kurių reikia vartotojams, įmonėms ir didelėms institucijoms. Palūkanų normos bankai už tokias paskolas turi būti didesni už palūkanų normą, kurią jie moka, kad iš pradžių gautų lėšas - lėšų kainą.
Kaip nustatomos lėšų išlaidos
Lėšos, kainuojančios bankų pinigus, skirstomos į kelias kategorijas. Indėliai (dažnai vadinami pagrindiniais indėliais) yra pagrindinis šaltinis, paprastai tai yra čekiai arba taupomosios sąskaitos ir paprastai gaunami mažomis palūkanomis.
Bankai taip pat gauna lėšų iš akcininkų nuosavybės, didmeninių indėlių ir skolų išleidimo. Bankai išduoda įvairias paskolas, o vartojimo paskolos sudaro didžiąją dalį JAV. Paskolos turtui, būsto paskolos studentams, paskolos automobiliams ir paskolos kreditinėms kortelėms gali būti siūlomos su kintama, reguliuojama ar fiksuota palūkanų norma.
Skirtumas tarp vidutinio palūkanų, gautų iš paskolų, pajamingumo ir vidutinės palūkanų normos, mokamos už indėlius ir kitus tokius fondus (arba lėšų kainos) yra vadinamas grynuoju palūkanų skirtumu, ir tai yra finansų įstaigos pelno rodiklis. Akin iki pelno maržos, kuo didesnis skirtumas, tuo daugiau pelno bankas suvokia. Ir atvirkščiai, kuo mažesnis skirtumas, tuo mažiau pelningas bankas.
Ypatingos aplinkybės
Lėšų kainos ir palūkanų normos santykis yra esminis dalykas norint suprasti JAV ekonomiką. Palūkanų normos nustatomos įvairiais būdais. Nors atviros rinkos veikla vaidina pagrindinį vaidmenį, taip pat ir federalinių fondų norma (arba „pamaitinto fondo norma“). Remiantis JAV federaliniu rezervu, federalinių fondų norma yra „palūkanų norma, pagal kurią depozitoriumai per naktį skolina atsargų likučius kitoms depozitarų įstaigoms“. Tai taikoma didžiausioms, labiausiai kredito vertoms įstaigoms, nes jos palaiko reikalaujamą atsargų dydį. .
Taigi atsargų, kurių atsargos yra mažesnės, norma yra bazinė palūkanų norma, pagal kurią nustatomos visos kitos JAV palūkanų normos. Tai yra pagrindinis JAV ekonomikos sveikatos rodiklis. Federalinis rezervų federalinis atviros rinkos komitetas (FOMC) paskelbia norimą tikslinę normą, reaguodamas į ekonomines sąlygas, kaip dalį savo pinigų politikos palaikyti sveiką ekonomiką.
Pavyzdžiui, per spartų infliaciją 80-ųjų pradžioje, tiekiamų lėšų norma padidėjo iki 20%. Po 2007 m. Prasidėjusios didžiulės recesijos ir po to kilusios pasaulinės finansų krizės bei Europos valstybės skolos krizės FOMC palaikė rekordiškai žemą tikslinę palūkanų normą - nuo 0% iki 0, 25%, kad paskatintų augimą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Lėšų kaina yra tai, kiek bankai ir kitos finansų įstaigos turi sumokėti, kad galėtų įsigyti lėšų.
- Mažesnės lėšų kainos reiškia, kad bankas gaus geresnę grąžą, kai lėšos bus naudojamos paskoloms paskolos gavėjams.
- Lėšų kainos ir paskolos gavėjų palūkanų normos skirtumas yra vienas iš pagrindinių daugelio finansų įstaigų pelno šaltinių.