Šalies rizika
Šalies rizika reiškia netikrumą, susijusį su investavimu į tam tikrą šalį, konkrečiau, kiek šis neapibrėžtumas gali sukelti nuostolių investuotojams. Šį netikrumą gali lemti daugybė veiksnių, įskaitant politinę, ekonominę, valiutos kurso ar technologinę įtaką. Visų pirma, šalies rizika reiškia riziką, kad užsienio vyriausybė neįvykdys savo obligacijų ar kitų finansinių įsipareigojimų, padidindama pervedimo riziką. Platesne prasme šalies rizika yra laipsnis, kuriuo politiniai ir ekonominiai neramumai daro įtaką emitentų, vykdančių verslą tam tikroje šalyje, vertybiniams popieriams.
1:58Šalies rizikos vertinimas investuojant
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Šalies rizika reiškia netikrumą, būdingą investuojant tam tikroje šalyje.
- Šalies rizika dažniausiai reiškia galimybę nevykdyti įsipareigojimų vietoje išleidžiamoms obligacijoms.
- JAV laikomos mažos šalies rizikos etalonu.
- Norėdami padėti analizuoti šalies riziką, analitikai gali kreiptis į MSCI indeksus, OCED ataskaitas arba reitingų agentūrų ataskaitas.
Šalies rizikos supratimas
Šalies rizika yra kritinė, į kurią reikia atsižvelgti investuojant į mažiau išsivysčiusias šalis. Tiek, kiek tokie veiksniai kaip politinis nestabilumas gali paveikti investicijas tam tikroje šalyje, ši rizika yra padidėjusi dėl didžiulės sumaišties, kurią gali sukelti finansinės rinkos. Tokia šalies rizika gali sumažinti numatomą vertybinių popierių, išleidžiamų tokiose šalyse, investicijų grąžą (IG), arba tokiose šalyse verslą vykdančios įmonės.
Investuotojai gali apsisaugoti nuo tam tikros šalies rizikos, tokios kaip valiutos kurso rizika, apsidrauddami; tačiau kitos rizikos, tokios kaip politinis nestabilumas, ne visada turi veiksmingą apsidraudimą. Taigi, analitikams pažvelgus į valstybės skolą, jie išnagrinės skolą išleidusios šalies verslo pagrindus - tai, kas vyksta politikoje, ekonomikoje, bendroje visuomenės sveikatos būklėje ir panašiai. Tiesioginės užsienio investicijos - neinvestuojamos per reguliuojamą rinką ar biržą - ir ilgalaikės investicijos patiria didžiausią šalies rizikos potencialą.
Sverianti šalies rizika
Daugelis investuotojų mano, kad JAV yra mažos šalies rizikos etalonas. Taigi, jei investuotoją pritraukia investicijos į šalis, kuriose yra aukšto lygio civiliniai konfliktai, pavyzdžiui, pavyzdžiui, Argentinoje ar Venesueloje, jam ar jai būtų protinga palyginti jų šalies riziką su JAV profesionalių analitikų, kurie turi įvertinti tokią riziką, rizika. MSCI indekso duomenys, ieškant koreliacijos koeficientų, siekiant surasti būdus, kaip išmatuoti šalies rizikos poveikį tam tikroje vietoje.
Pagalbos gavimas įvertinant šalies riziką
Kai kurios tarptautinės organizacijos įvertina šalies riziką savo valstybių narių vardu. Pavyzdžiui, Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacija (EBPO), įgyvendindama oficialiai remiamus eksporto kreditus, skelbia atnaujintą šalių ir su jomis susijusios rizikos sąrašą, norėdama nustatyti palūkanų normas ir mokėjimo terminus. Be to, pagrindinės kredito reitingų agentūros - „Standard & Poor's“ (S&P), „Moody's“ ir „Fitch“ - visos turi savo valstybių reitingų sąrašus, kuriuose taip pat analizuojami tokie pagrindai kaip institucijų ir vyriausybės efektyvumas, ekonominė struktūra, augimo perspektyvos, išorės finansai. fiskalinis ir piniginis lankstumas. Didelės investicijų valdymo įmonės taip pat vertina šalies riziką savo konkrečiose verslo srityse. Pavyzdžiui, „BlackRock Inc.“ skelbia „BlackRock“ valstybinės rizikos indeksą (BSRI) - ketvirtinį valstybės rizikos indeksą, stebintį dabartinį įvairių šalių ir regionų rizikos lygį ir tendencijas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.