Kristalizacija
Kristalizavimas yra vertybinio popieriaus pardavimas, siekiant paskatinti kapitalo prieaugį ar nuostolius. Kai yra kapitalo prieaugis ar nuostolis, pajamoms taikomas investicinis mokestis.
Kristalizacijos nutraukimas
Kai investuotojas perka ilgalaikį turtą, vertybinio popieriaus vertės padidėjimas (arba sumažėjimas) nereiškia pelno (ar nuostolio). Investuotojas gali reikalauti pelno (arba nuostolių) tik po to, kai pardavė vertybinį popierių. Vertybinių popierių pardavimas pelnu vadinamas kapitalo prieaugio išskaidymu.
Apsvarstykite investuotoją Smitą, kuris 2016 m. Spalio 13 d. Perka 100 „Nvidia Corporation“ (Nasdaq: NVDA) akcijų už 65, 35 USD. Akcijos stabiliai didėjo nuo tada, kai jis ją nusipirko, o 2017 m. Rugsėjo 18 d. Buvo 187, 55 USD. Kol Smithas neparduos akcijų, jis negali išsikristalizuoti iš padidėjimo gautos naudos ar pareikšti, kad uždirbo. Jei jis nuspręs parduoti akcijas už 187, 55 USD, jo kapitalo prieaugis bus (187, 55 USD - 65, 35 USD) x 100 akcijų = 12, 220 USD. Šiuo atveju jis iškristalizavo 12 220 USD kapitalo prieaugį.
Smithas gali ilgai nemėgti savo gerovės, nes kapitalo prieaugis yra apmokestinamas. Nuo 2017 m. Trumpalaikių investicijų kapitalo prieaugio mokestis yra lygus investuotojo įprastam pajamų mokesčio tarifui. Ilgalaikio kapitalo prieaugio mokesčio tarifas, priklausomai nuo to, į kokią ribinę mokesčių grupę patenka investuotojas, yra nuo 0% iki 20%. Darant prielaidą, kad Smitho metinės pajamos 2017 m. Yra 120 000 USD, tai reiškia, kad jis patenka į 28% ribinių pajamų mokesčio ribą, todėl kapitalo prieaugio mokestis nuo jo NVDA pelno bus 15%. Mokestinių metų pabaigoje jis sumokės 15% x 12 220 USD = 1 833 USD.
Kapitalo nuostoliai gali būti panaudoti tam tikram ar visam kapitalo prieaugiui kompensuoti. Jei Smithas turėjo 700 „Transocean Ltd.“ (NYSE: RIG) akcijų, kurias prieš metus nusipirko už 15, 80 USD už akciją, bet dabar kapitalo rinkose prekiauja už 7, 30 USD už akciją, jis gali iškristalizuoti kapitalo nuostolį iš investicijų kompensuoti kapitalą. pelnas iš NVDA siekiant sumažinti kapitalo prieaugio mokesčio sąskaitą. Jei jis parduos RIG, jis išsiaiškins nuostolius (15, 80 USD - 7, 30 USD) x 700 = 5950 USD. Užuot pranešęs apie 12 222 USD kapitalo prieaugį, Smithas gali pranešti apie 12 220 USD - 5 950 = 6 270 USD padidėjimą. Kadangi jis panaudojo savo kristalizuotą kapitalo nuostolį savo pelnui kompensuoti, jo kapitalo prieaugio mokestis bus 15% x 6 270 USD = 940, 50 USD.
Kristalizacijos strategijos
Kristalizacija gali būti naudojama kaip strategija parduodant ir perkant atsargas beveik akimirksniu, norint padidinti ar sumažinti apskaitinę vertę. To pavyzdys yra tada, kai investuotojui reikia patirti kapitalo nuostolį už tam tikras akcijas, tačiau jis vis tiek mano, kad akcijos padidės. Taigi, jis / ji iškris popieriaus nuostolius, parduodamas atsargas ir iškart jas pirkdamas. Mūsų aukščiau pateiktame pavyzdyje Smithas pardavė savo RIG akcijas dėl kapitalo nuostolio, kad sumažintų savo kapitalo prieaugio mokesčio prievolę. Jei Smithas mano, kad akcijų vertė vis dar gali padidėti, jis gali ją vėl įsigyti savo portfeliui.
Kristalizuoti mokesčių nuostolius nėra problema. Vis dėlto tai, ką darote po kristalizacijos, gali sukelti problemų. Daugelis mokesčių agentūrų turi reglamentus (tokius kaip skalbimo-pardavimo taisyklė), kad būtų išvengta abejotino kapitalo nuostolio. Pvz., JAV ir Kanadoje investuotojas negali reikalauti mokesčių nuostolių, jei jis perka akcijas per 30 dienų nuo nuostolių paaiškinimo tomis pačiomis akcijomis. Remdamasis aukščiau pateiktu pavyzdžiu, po 30 dienų Smith turės atpirkti „Transocean“ akcijas.
Išskaidyti kapitalo nuostoliai gali būti perkeliami neribotą laiką. Kapitalo nuostolis gali būti panaudotas kompensuojant realų pelną ir sumažinant įprastą pajamų mokestį (iki 3000 USD per metus) vėlesniais metais. Pvz., Investuotojas, kuris kristalizuoja 20 000 USD nuostolį, gali tai pritaikyti savo kristalizuotam 5000 USD vertės kapitalo prieaugiui. Kadangi sumažinus kapitalo prieaugio mokestį iki nulio, ji vis tiek turės 15 000 USD, ji taip pat gali panaudoti iki 3000 USD, kad sumažintų ir įprastą pajamų mokestį. Pvz., Jei jos metinės pajamos yra 85 000 USD, ji bus apmokestinta tik nuo 85 000 USD - 3 000 USD = 82 000 USD. Likę 12 000 USD sukaupti nuostoliai gali būti panaudoti kitais metais tokiu pat būdu.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.