Skolos restruktūrizavimas
Skolų restruktūrizavimas yra procesas, kurį įmonės naudoja siekdamos išvengti esamos skolos neįvykdymo rizikos arba pasinaudoti mažesnėmis turimomis palūkanų normomis. Skolų restruktūrizavimą taip pat gali vykdyti asmenys ant nemokumo slenksčio ir valstybės, atsakingos už valstybės skolos neįvykdymą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Skolos restruktūrizavimo procesą galima atlikti sumažinant paskolų palūkanų normas arba pratęsiant įmonės įsipareigojimų įvykdymo terminus.
- Skolos restruktūrizavimas gali apimti skolos už kapitalą apsikeitimą, kai kreditoriai sutinka panaikinti dalį ar visą negrąžintą skolą mainais į įmonės nuosavybę.
- Tauta, siekianti restruktūrizuoti savo skolą, gali perkelti skolą iš privataus sektoriaus į viešojo sektoriaus institucijas.
Kaip veikia skolų restruktūrizavimas
Kai kurios įmonės, siekdamos bankroto, siekia restruktūrizuoti skolas. Jie gali turėti keletą paskolų, kurių struktūra yra tokia, kad kai kurios iš jų yra prioritetinės kitoms paskoloms. Vyresnio amžiaus skolininkams būtų mokama prieš subordinuotų skolų skolintojus, jei įmonė bankrutuotų. Kreditoriai kartais nori pakeisti šias ir kitas sąlygas, kad išvengtų galimo bankroto ar įsipareigojimų nevykdymo.
Skolos restruktūrizavimo procesas paprastai atliekamas sumažinant paskolų palūkanų normas, pratęsiant datas, kada turi būti sumokėti įmonės įsipareigojimai, arba abu. Šie veiksmai pagerina įmonės galimybes grąžinti įsipareigojimus. Kreditoriai supranta, kad jie būtų gauti dar mažiau, jei įmonė būtų priversta bankrutuoti ir (arba) likviduoti.
Skolos restruktūrizavimas gali būti naudingas abiem įmonėms. Verslas išvengia bankroto, o skolintojai paprastai gauna daugiau nei tai, ko jie gautų iškeldami bankroto bylą.
Privatūs asmenys taip pat gali įvairiais būdais restruktūrizuoti skolas, tačiau būtinai pasitarkite su savo valstybės generaliniu advokatu ar vartotojų apsaugos agentūra ir įvertinkite bet kokių svarstomų skolų pašalinimo paslaugų suteikimą ir reputaciją, nes ne visos jos yra geros reputacijos.
Skolų restruktūrizavimo rūšys
Skolos restruktūrizavimas taip pat gali apimti skolos ir nuosavybės apsikeitimą. Tai įvyksta tada, kai kreditoriai sutinka panaikinti dalį ar visas savo negrąžintas skolas mainais į įmonės nuosavybę. Apsikeitimas paprastai yra priimtiniausias pasirinkimas, kai skola ir turtas įmonėje yra labai reikšmingi, todėl priversti ją bankrutuoti nebūtų idealu. Kreditoriai verčiau imtųsi sunkumų patiriančios įmonės kontrolės kaip tęstinio verslo.
Bendrovė, siekianti restruktūrizuoti savo skolą, taip pat gali iš naujo derėtis su savo obligacijų savininkais dėl „mažesnės vertės sumažinimo“ - kai dalis nesumokėtų palūkanų bus nurašyta arba dalis pagrindinės sumos nebus grąžinta.
Bendrovė dažnai išleis apyvartines obligacijas, kad apsisaugotų nuo situacijos, kai neįmanoma sumokėti palūkanų. Emitentas gali išpirkti obligaciją su pareikalaujama funkcija anksčiau laiko, kai mažėja palūkanų normos. Tai leidžia emitentui ateityje lengvai pertvarkyti skolą, nes esamą skolą galima pakeisti nauja skola mažesnėmis palūkanų normomis.
Kiti skolų restruktūrizavimo pavyzdžiai
Nemokūs asmenys gali iš naujo derėtis dėl sąlygų su kreditoriais ir mokesčių administratoriumi. Pvz., Asmuo, negalėdamas išlaikyti mokėjimų už 250 000 dolerių vertės hipoteką, gali susitarti su skolinančia įstaiga sumažinti hipoteką iki 75% arba iki 187 500 USD (75% x 250 000 USD = 187 500 USD). Už tai skolintojas gali gauti 40% pajamų, gautų už namą, kai jį parduoda hipotekos kreditorius.
Šalys gali susidurti su savo valstybės skolos nevykdymu, ir tai buvo padaryta per visą istoriją. Šiais laikais jie kartais nusprendžia restruktūrizuoti savo skolas su obligacijų savininkais. Tai gali reikšti skolos perkėlimą iš privataus sektoriaus į valstybinio sektoriaus institucijas, kurios galėtų geriau susidoroti su šalies įsipareigojimų neįvykdymo padariniais.
Valstybių obligacijų turėtojams taip pat gali tekti „atlikti kirpimą“ sutikdami su mažesne skolos procentine dalimi, galbūt 25% visos obligacijos vertės. Taip pat galima pratęsti obligacijų grąžinimo terminus, suteikiant vyriausybės emitentui daugiau laiko užsitikrinti lėšas, reikalingas obligacijų savininkams grąžinti. Deja, tokio tipo skolų restruktūrizavimas neturi daug įtakos tarptautinei priežiūrai, net kai restruktūrizavimo pastangos yra tarpvalstybinės.
Skolos restruktūrizavimas yra pigesnė alternatyva bankrotui, kai įmonė, asmuo ar šalis patiria finansinę suirutę. Tai procesas, kurio metu įmonė gali gauti skolos atleidimą ir skolos pakeitimą, kad išvengtų turto perėmimo ar likvidavimo.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.