Išvestinių priemonių laiko bomba
Išvestinė laiko bomba yra apibūdinantis galimo rinkos chaoso terminas, jei staiga, priešingai nei tvarkingai, masinės išvestinių finansinių priemonių pozicijos nenutrūksta. „Laiko bomba“ yra Warreno Buffetto priskirtinas specialistas, kuris dar 2016 m. Perspėjo, kad dabartinė išvestinių finansinių priemonių rinkos padėtis yra „vis dar potenciali laiko bomba sistemoje, jei jums kiltų pertraukimas ar didelis rinkos stresas“.
Instituciniai investuotojai išvestines finansines priemones naudoja siekdami apsidrausti nuo savo esamų pozicijų arba spekuliuoti įvairiose rinkose - ar tai yra vertybiniai popieriai, kreditai, palūkanų normos, biržos prekės ir kt. Plati šių priemonių prekyba yra ir gera, ir bloga, nes, nors išvestinės priemonės gali sumažinti portfelio riziką, įstaigos Kaip labai suprato finansinės krizės, kuri apėmė rinkas 2008 m., šalys, kurios turi didelę įtaką, gali patirti didžiulius nuostolius, jei jų pozicija kils prieš juos.
SUMAŽINTI DERAMINAI Laiko bomba
Daugybė gerai žinomų rizikos draudimo fondų pastaraisiais metais patyrė nesėkmę, nes jų išvestinių finansinių priemonių vertė smarkiai sumažėjo, ir jie privertė parduoti savo vertybinius popierius žymiai mažesnėmis kainomis, kad patenkintų maržos reikalavimus ir klientų išpirkimus. Vienas iš didžiausių rizikos draudimo fondų, kuris pirmą kartą žlugo dėl neigiamų išvestinių finansinių priemonių pozicijų pokyčių, buvo ilgalaikis kapitalo valdymas (LTCM). Bet šis 1990-ųjų pabaigos įvykis buvo tik pagrindinio 2008 m. Pasirodymo peržiūra.
Investuotojai naudojasi išvestinių priemonių suteiktu svertu kaip priemone padidinti savo investicijų grąžą. Tinkamai naudojant, šis tikslas pasiekiamas. Tačiau kai finansinis svertas tampa per didelis arba kai pagrindinių vertybinių popierių vertė smarkiai sumažėja, nuostoliai išvestinių finansinių priemonių savininkui padidėja. Terminas „išvestinių finansinių priemonių laiko bomba“ susijęs su prognoze, kad didelis išvestinių finansinių priemonių pozicijų skaičius ir didėjantis svertų, kuriuos prisiėmė rizikos draudimo fondai ir investiciniai bankai, vėl gali sukelti visos pramonės nuosmukį.
Panaikinkite laiko bombą, sako Buffettas
Warrenas Buffettas savo 2008 m. Metiniame laiške ilgą skyrių išvestinių finansinių priemonių tema. Jis atvirai teigia: "Išvestinės finansinės priemonės yra pavojingos. Jie smarkiai padidino svertą ir riziką mūsų finansų sistemoje. Dėl jų investuotojams tapo beveik neįmanoma suprasti ir išanalizuoti mūsų didžiausius komercinius ir investicinius bankus." Nuo finansų krizės įgyvendinami finansiniai reglamentai yra skirti suvaldyti išvestinių finansinių priemonių riziką finansų sistemoje. Tačiau niekas, net ne Fed, negali tvirtai pasakyti, ar bomba nebuvo panaudota.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.