Savo nuožiūra
Savarankiška sąskaita yra investicinė sąskaita, leidžianti įgaliotam tarpininkui pirkti ir parduoti vertybinius popierius be kliento sutikimo kiekvienai prekybai. Kaip kliento sutikimo dokumentą klientas turi pasirašyti savo nuožiūra pateiktą informaciją kartu su makleriu. Neprivaloma sąskaita kartais vadinama valdomąja sąskaita; Daugeliui tarpininkavimo namų reikia minimalių klientų (tokių kaip 250 000 USD), kad būtų galima naudotis šia paslauga, ir paprastai jie moka nuo 1 iki 2 procentų per metus valdomo turto (AUM) mokesčių.
Supratimas apie paskyras
Priklausomai nuo konkretaus susitarimo tarp investuotojo ir brokerio, brokeris gali turėti skirtingą platumą diskrecinėje sąskaitoje. Klientas gali nustatyti prekybos sąskaitoje parametrus.
Pvz., Klientas gali leisti investuoti tik į „blue-chip“ atsargas. Investuotojas, kuris teikia pirmenybę socialiai atsakingam investavimui, gali uždrausti brokeriui investuoti į tabako kompanijų akcijas ar įmones, kurių aplinkosaugos būklė prasta. Investuotojas gali nurodyti makleriui palaikyti tam tikrą akcijų ir obligacijų santykį, tačiau leidžia brokeriui laisvai investuoti į šias turto klases, brokerio nuomone. Brokeriui, valdančiam savo nuožiūra pasirinktą sąskaitą, yra pavesta kliento aiškiai nurodytoms instrukcijoms ir apribojimams (jei tokių yra).
„Robo-konsultantai“ gauna naujo tipo nuolaidų sąskaitą - automatizuotos investicijų valdymo paslaugos, vykdomos algoritmais, kuo mažiau įsikišant žmogui. Robo-konsultantai paprastai laikosi pasyviosios indeksuojamųjų strategijų, kurios vadovaujasi šiuolaikine portfelio teorija (MPT), tačiau jie taip pat gali būti naudojami su vartotojo nurodomais apribojimais, pavyzdžiui, investuoti socialiai atsakingai arba laikytis pasirinktos konkrečios investavimo strategijos. Skirtingai nuo tradicinių valdomų sąskaitų, robo patariamoms sąskaitoms reikia labai mažų minimalių sąskaitos likučių (tokių kaip 5 USD ar net 1 USD) ir imami labai maži mokesčiai (0, 25 proc. Per metus arba net jokio mokesčio).
Savarankiškų paskyrų pranašumai ir trūkumai
Pirmasis pasirenkamos sąskaitos pranašumas yra patogumas. Darant prielaidą, kad klientas pasitiki brokerio patarimais, suteikdamas brokerio veiksmų laisvę vykdyti sandorius, klientas sutaupo laiko, reikalingo bendraujant su makleriu prieš kiekvieną potencialią prekybą. Klientui, kuris pasitiki savo brokeriu, bet nesiryžta perduoti visos pergalės, tai yra tada, kai reikia žaisti parametrų ir gairių nustatymo metu.
Daugelis tarpininkų prekiauja daugybe klientų. Kartais brokeris sužino apie konkrečią pirkimo ar pardavimo galimybę, naudingą visiems savo klientams. Jei makleris turi susisiekti su klientais vieną kartą prieš vykdydamas prekybą, pirmųjų kelių klientų veikla gali paveikti kainodarą klientams sąrašo pabaigoje. Turėdamas savo nuožiūra paskyras, brokeris gali vykdyti didelę prekybą visais klientais, todėl visi jo klientai gaus vienodą kainą.
Savo sąskaitos prekybos perdavimas portfelio valdytojui turi savo riziką. Pirmasis susijęs su mokesčiais. Paprastai pasirenkamosios sąskaitos yra brangesnės, palyginti su neprivalomosiomis sąskaitomis, nes jose dirba valdytojo paslaugos, kad būtų galima tvarkyti jūsų sandorius ir valdyti riziką. Fondo valdytojai ir patarėjai yra įpareigoti fiduciarinėmis taisyklėmis, kurios reikalauja, kad jie elgtųsi atsižvelgdami į savo kliento interesus. Jie renka mokesčius kas ketvirtį arba per metus.
Antroji rizika susijusi su atlikimu. Turto rizikos konsultanto („Arc“) 2015 m. Atliktas tyrimas nustatė, kad maždaug 50 procentų turto portfelių pranašesnė už rinką ir uždirbanti neigiama grąža. Tik 20 proc. Turėjo teigiamą grąžą, vadinamą alfa, o likusieji buvo neutralūs rinkos atžvilgiu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Savarankiška sąskaita yra ta, kurioje klientai perduoda savo prekybos sąskaitą brokeriams ar konsultantams, kurie pasirenka ir vykdo sandorius už juos.
- Klientai gali tinkinti tokias sąskaitas nurodydami apribojimus ar nuostatas investuoti į stilių ar temas. Pastaruoju metu robo konsultantai taip pat tapo populiariomis diskrecinių paskyrų priemonėmis.
- Savarankiškų paskyrų pranašumai yra greitas sandorių vykdymas ir ekspertų paslaugos. Neprivalomos sąskaitos trūkumai yra didesni mokesčiai ir neigiamos veiklos tikimybė.
Sąskaitos nustatymas savo nuožiūra
Pirmasis žingsnis kuriant savo nuožiūra nustatytą sąskaitą yra susirasti registruotą brokerį, kuris siūlo šią paslaugą. Atsižvelgiant į tarpininkavimo namus, norint sukurti savo nuožiūra nustatytą sąskaitą, gali reikėti minimalaus sąskaitos. Pavyzdžiui, „Fidelity“ siūlo trijų rūšių valdomų sąskaitų lygius, kurių viena su minimaliomis investicijomis siekia 50 000 USD, o kiekviena iš kitų dviejų reikalauja mažiausiai 200 000 USD. Tvarkomų sąskaitų lygiai su didesniais minimumais siūlo platesnį paslaugų meniu ir mažesnius valdymo mokesčius.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.