Diversifikacija
Diversifikacija yra investicijų įtraukimo į savo portfelį procesas taip, kad pablogėja rizikos / grąžos kompromisas. Diversifikacija atsiranda investuojant į per daug turto su panašiomis koreliacijomis, kurios padidina nereikalingą riziką portfeliui, be didesnės grąžos.
SUMAŽINIMAS Dworsifikacija
Diversifikacija yra žodžio diversifikacija žaidimas. Diversifikavimo strategija apima turto su skirtingomis koreliacijomis kaupimą, kuris sumažina riziką ir gali padidinti galimą grąžą, sumažindamas neigiamą bet kurio turto poveikį portfelio rezultatams.
Diversifikacija yra šiuolaikinei portfelio teorijai atvirkštinė sąvoka, padedanti investuotojams apibrėžti optimalų atskirų vertybinių popierių paskirstymą visame portfelyje, suteikiant investuotojams geriausią įmanomą grąžos lygį atsižvelgiant į jų prisiimtą riziką. Tačiau šiuolaikinei portfelio teorijai reikalingi dideli ištekliai, prieiga prie duomenų ir stebėjimas, o tai ne visada yra lengvai prieinama atskiriems investiciniams portfeliams, kur dažniausiai pasitaiko diversifikacija.
Diversifikacija gali vykti įvairiais būdais. Kai kurie veiksniai yra impulsinis investavimas, stiliaus pokytis ir apskritai palankumas tam tikram sektoriui. Dėl impulsinio investavimo ir sektoriaus pertekliaus investuotojai viršija savo portfelius, remdamiesi impulsų investavimo patarimais ar dideliais lūkesčiais konkrečiame sektoriuje.
Šiuolaikinė portfelio teorija
Instituciniai investuotojai turi plačią prieigą prie šiuolaikinės portfelio teorijos technologijos, kuri gali pasiūlyti tikslias investavimo į individualių vertybinių popierių portfelį proporcijas, kad būtų galima visapusiškai optimizuoti ir diversifikuoti. Šie modeliai gali būti sukurti iš veiksmingų sienų, galinčių apimti bet kokį pasaulio saugumą. Šie paskirstymai yra kilę iš pagrindinės šiuolaikinės portfelio teorijos koncepcijos, kuria siekiama pasiūlyti investuotojams optimalius subalansuotų portfelių santykį iš kapitalo rinkos linijos, kuria siekiama perimti investuotojo technologiškai apibrėžtą efektyvią sieną.
Asmeninio investavimo metu detali šiuolaikinė portfelio teorijos žemėlapių sudarymo technologija yra beveik neegzistuojanti, investuotojams paliekant išteklius tik tiksliniams paskirstymams pagal turto klases. Todėl rimti asmeniniai investuotojai, norintys užtikrinti, kad priimdami sprendimus dėl investavimo jie kuria optimalius portfelius, kreipsis į daugelį sprendimų.
Diversifikacijos sprendimai
Daugelis patariamųjų platformų ir rinkos šaltinių visoje pramonėje teikia paramą sušvelninant portfelio diversifikaciją.
Finansų patarėjai
Finansų patarėjai yra pagrindinis sprendimas investuotojams, siekiantiems sukurti optimalius portfelius ir integruoti naujas investicijas į savo portfelius. Daugelis finansinių patariamųjų platformų optimizavo portfelio paskirstymo technologiją, kuri investuotojams gali pateikti patarimus apie bendrą turto paskirstymo balansą ir kiekvieno vertybinio popieriaus pirkimo svorį jų portfelyje. Finansų patarėjai taip pat siūlo balansavimo paslaugas, kurios padeda investuotojams sušvelninti nukrypimus nuo našių savo portfelio sričių. Turėdami profesionaliai patariamą portfelį, investuotojai gali integruoti investicinius vertybinius popierius visoje investicinėje aplinkoje.
„Robo“ patarėjai ir „Wrap“ sąskaitos
Robo patarėjų atsiradimas papildė naujas tradicinių valdomų „wrap“ paskyrų galimybes. Panašiai kaip savitarpio pagalbos fondo sąskaitos, robo konsultantai rekomenduoja valdomus fondus, atsižvelgiant į bendrą asmens rizikos profilį. „Robo“ patarėjai ir „wrap“ sąskaitos nustato savo siūlomus portfelio paskirstymo procentus, remdamiesi šiuolaikine portfelio teorija, ir pataria investuotojams pažangias technologijas. Vis dėlto išsamios „wrap“ sąskaitos ir „robo“ konsultantai turi ribotą vertybinių popierių, kuriuos jie pasirenka įtraukti į savo efektyvią sieną, ribą. Robo konsultantams tai riboja jų optimizuotą portfelio paskirstymą iki maždaug 10 fondų, kuriais prekiaujama biržoje, iš investicijų valdymo įmonių, kur jie turi išskirtinę partnerystę.
Siūlomi turto paskirstymai
Nors individualūs investuotojai paprastai neturi prabangos dirbti su modernia šiuolaikine portfelio teorijos technologija, jie gali kreiptis į siūlomus paskirstymus, kurie per visą istoriją pasirodė sėkmingi. Šie paskirstymai investuotojus suskirsto į tris kategorijas: konservatyvius, vidutinius ir agresyvius. Teoriškai konservatyvūs investuotojai investuos mažesnes sumas į hipotetinę kapitalo rinkos liniją paskirstydami asignavimus beveik visiškai pagal žemos rizikos, mažesnės grąžos vertybinius popierius, tokius kaip pinigų rinkos fondai, paskolų fondai ir obligacijų fondai. Paprastieji investuotojai turės labiau subalansuotą maždaug 50% akcijų ir didesnės rizikos vertybinių popierių bei 50% mažesnės rizikos fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelį. Agresyvūs investuotojai bus labiau linkę į akcijas, kurių akcijos ir agresyvaus augimo vertybiniai popieriai gali skirti iki 90%.
Šie asignavimai suteikia investuotojams gaires, kaip valdyti asignavimus turto grupėms, priklausančioms jų portfeliams, tačiau vis tiek palieka jiems galimybę naudotis plačiomis investavimo galimybėmis, dėl kurių gali būti skirstomi pagal kategorijas. Rimti investuotojai paprastai pasirenka investavimą į valdomų fondų portfelius su paskirstymais, skirtais kiekvienai turto grupei, kad geriausiai sušvelnintų diversifikacijos poveikį. Kai kuriais atvejais investuotojai taip pat gali norėti atidžiai stebėti naujų investicijų, kurias jie prideda prie savo portfelio, koreliaciją. Pavyzdžiui, naujai nustatytas agresyvus augimo vertybinis popierius gali atrodyti kaip gera investicija, tačiau, kai jis lyginamas su kitų agresyvaus augimo vertybinių popierių koreliacija portfelyje, jis gali nesuteikti jokių bendrų grąžos pranašumų. Todėl investuotojai turėtų ne tik atsižvelgti į naujos investicijos augimo potencialą, pridėdami ją prie portfelio, bet ir koreguoti jos grąžą su kitais portfelio vertybiniais popieriais.
Valdomi fondai
Dėl diferenciacijos padarinių daugelis investuotojų gali kreiptis į valdomus fondus pagrindinėms savo portfelio dalims. Šis požiūris reikalauja, kad fondo valdytojas laikytųsi strategijos, kurios siekia individualus investuotojas. Tikslinės datos pensijų fondai yra vienas iš geriausių pavyzdžių, kuriuos valdo fondai, į kuriuos investuotojai pasikliauja beveik visomis savo pensijomis. Šiems fondams paskirstomi asignavimai, kurie keičiasi bėgant laikui, tuo pačiu užtikrinant optimalų diversifikavimą, užtikrinant geriausią potencialią grąžą, valdant riziką iki numatytos panaudojimo datos.
Be tikslinės datos fondų, valdomų fondų gyvenimo būdo kategorijoje yra ir kitų strategijų, kurios gali būti pagrindinės investicijos investuotojams, siekiantiems sušvelninti plataus portfelio diversifikacijos poveikį. Šie fondai investuotojams suteikia portfelį, pagrįstą jų asmenine tolerancija rizikai, pradedant nuo konservatyvaus ir vidutinio ar agresyvaus. „Vanguard“ fondai „LifeStrategy“ yra vieni populiariausių gyvenimo būdo fondų variantų, padedančių investuotojui valdyti tinkamą diversifikavimą.
Norėdami daugiau sužinoti apie „pasidaryk pats“ investavimą ir diversifikavimą, skaitykite taip pat: Diversifikacijos svarba, kaip veikia nuosavybės vertybinių popierių portfelio valdymas ir kaip pasiekti optimalų turto paskirstymą .
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.