Ekonominiai rodikliai, kuriuos turėtumėte žinoti apie investicijas

Ekonominiai rodikliai yra keletas vertingiausių priemonių, kurias investuotojai gali panaudoti savo arsenale. Nuoseklus leidimas, platus taikymo sritimi ir diapazonu, tokiems rodikliams kaip Vartotojų kainų indeksas (VKI) ir rašytinėms ataskaitoms, tokioms kaip „Beige Book“, visi investuotojai yra nemokami apžiūrėti ir analizuoti. Politikos formuotojai, ypač tie, kurie yra Federalinių rezervų sistemoje, naudoja rodiklius, kad nustatytų ne tik tai, kur eina ekonomika, bet ir tai, kaip greitai tai pasiekiama.

Nors investuotojai turėtų žinoti apie ekonominius rodiklius, ataskaitos dažnai būna sausos, o duomenys yra neapdoroti. Kitaip tariant, informaciją reikia įtraukti į kontekstą, kad ji galėtų būti naudinga priimant bet kokius sprendimus dėl investicijų ir turto paskirstymo. Tačiau šiose neapdorotų duomenų laidose yra vertingos informacijos. Įvairios vyriausybės ir ne pelno grupės, atliekančios apklausas ir skelbiančios ataskaitas, daro labai gerą darbą, palygindamos ir nuosekliai pristatydamos tai, ko logiškai logiškai neįmanoma padaryti vienam investuotojui pačiam. Daugelis rodiklių apima šalies masto aprėptį, o daugelis - išsamiai suskirstyti pagal pramonės šakas, kurie abu gali būti labai naudingi individualiems investuotojams.

Kas yra ekonominis rodiklis?

Paprasčiausiu rodikliu galima laikyti bet kokią informaciją, kuri gali padėti investuotojui nuspręsti, kas vyksta ekonomikoje. JAV ekonomika iš esmės yra gyvas dalykas; bet kuriuo metu yra milijardai judančių dalių - vieni veikia, kiti reaguoja. Ši paprasta tiesa labai apsunkina prognozavimą. Jie visada turi apimti daugybę prielaidų, nesvarbu, kokie ištekliai bus skirti užduočiai atlikti. Tačiau naudodamiesi įvairiais ekonominiais rodikliais, investuotojai gali geriau suprasti įvairias ekonomines sąlygas. Taip pat yra sutapimų rodiklių ir atsiliekančių rodiklių indeksai - kiekvieno komponento pagrindas yra tas, ar jie linkę kilti ekonominės plėtros metu ar po jos.

Naudokite tandeme, naudokite kontekste

Kai investuotojas supranta, kaip skaičiuojami įvairūs rodikliai, jų santykinius pranašumus ir apribojimus, kelios ataskaitos gali būti naudojamos kartu, norint priimti išsamesnius sprendimus. Pavyzdžiui, užimtumo srityje apsvarstykite galimybę naudoti kelių išleidimų duomenis. Naudodami dirbtų valandų duomenis (iš užimtumo išlaidų indekso) kartu su darbo ataskaita ir ne žemės ūkio darbuotojų darbo užmokesčio apskaita, investuotojai gali susidaryti gana išsamų vaizdą apie darbo rinkos būklę.

Be to, ar didėjančius mažmeninės prekybos duomenis patvirtina padidėjusios asmeninės išlaidos? Ar nauji gamyklos užsakymai lemia didesnį gamyklos vežimą ir didesnį ilgalaikio vartojimo prekių skaičių? Ar didesni atlyginimai rodo didesnes asmenines pajamas? Patyręs investuotojas ieškos tendencijų patvirtinimo ir, žiūrėdamas aukščiau ir žemyn, grandinėje, prieš pradėdamas veikti su vieno rodiklio išleidimo rezultatais.

Suasmeninkite savo tyrimus

Kai kurie žmonės gali norėti iš tikrųjų gerai suprasti porą konkrečių rodiklių ir panaudoti šias ekspertų žinias, kad atlikdami analizę jie galėtų atlikti investicijas. Kiti gali norėti, kad būtų laikomasi visų sandorių, suprantant visų rodiklių pagrindus, per daug nesikliaunant. Pavyzdžiui, pensininkų pora, gyvenanti iš pensijų ir ilgalaikių iždo obligacijų derinio, turėtų ieškoti kitokių dalykų, nei vertybinių popierių prekybininkas, kuris važinėja verslo ciklo bangomis. Dauguma investuotojų krenta per vidurį, tikėdamiesi, kad akcijų rinkos grąža bus stabili ir artima ilgalaikiam istoriniam vidurkiui (apie 8–10% per metus).

Naudinga žinoti ir tai, ko tikimasi dėl bet kokio atskiro leidimo, taip pat paprastai žinoti, kokia, makroekonominė prognozė, atrodo, tampa svarbiomis funkcijomis. Prognozuojamus skaičius galite rasti keliose viešose svetainėse, tokiose kaip „Yahoo! Finansai ar „MarketWatch“. Tą dieną, kai bus išleistas konkretus rodiklis, bus pranešimai spaudai iš naujienų laidų, tokių kaip „ Associated Press“ ir „ Reuters“, kuriose bus pateikiami skaičiai su išryškintais svarbiausiais elementais.

Naudinga perskaityti vienos iš laidų laidą, kurioje rodiklio duomenis galima analizuoti per analitikų lūkesčius, sezoniškumo duomenis ir metų rezultatus. Tiems, kurie naudojasi patarėjais dėl investicijų, šie patarėjai tikriausiai išanalizuos neseniai paskelbtus rodiklius būsimame informaciniame biuletenyje arba aptars juos per būsimus susitikimus.

Infliacijos rodikliai - budrių akių stebėjimas

Daugybė investuotojų, ypač investuojantys į fiksuotų pajamų vertybinius popierius, yra susirūpinę dėl infliacijos. Dabartinė infliacija, kokia ji yra stipri ir kokia ji gali būti ateityje, yra gyvybiškai svarbi nustatant vyraujančias palūkanų normas ir investavimo strategijas. Yra keletas rodiklių, orientuotų į infliacijos spaudimą. Ryškiausi šioje grupėje yra gamintojų kainų indeksas (PPI) ir vartotojų kainų indeksas (VKI). PPI pasirodo pirmiausia per bet kurį ataskaitinį mėnesį, todėl daugelis investuotojų pasinaudos PPI bandydami nuspėti artėjantį VKI.

Tarp jų yra įrodytas statistinis ryšys, nes ekonomikos teorija rodo, kad jei prekių gamintojai bus priversti mokėti daugiau už produkciją, tam tikra padidėjusio kainos dalis bus perduota vartotojams. Kiekvienas indeksas yra gaunamas nepriklausomai, tačiau abu juos skelbia Darbo statistikos biuras (BLS). Kiti pagrindiniai infliacijos rodikliai yra pinigų pasiūlos lygis ir augimo tempai bei užimtumo išlaidų indeksas (AIV).

Ekonominė produkcija - akcijų investuotojai teiraujasi

Bendrasis vidaus produktas (BVP) gali būti svarbiausias rodiklis, ypač investuotojams į akcijas, kurie orientuojasi į įmonių pelno augimą. Kadangi BVP reiškia sumą, kurią gamina mūsų ekonomika, numatoma, kad jo augimo tempai bus tam tikri. Jei šie skaičiai pradės kristi už šių ribų, rinkose augs infliacijos ar nuosmukio baimė. Norėdami įveikti šią baimę, daugelis žmonių stebės mėnesio rodiklius, kurie gali šiek tiek parodyti ketvirtinę BVP ataskaitą. Pavyzdžiui, gamybos priemonių užsakymai iš „Gamyklų užsakymų“ ataskaitos naudojami apskaičiuojant ilgalaikio vartojimo gaminių užsakymus BVP ataskaitoje. Tokie rodikliai kaip mažmeninė prekyba ir einamosios sąskaitos likučiai taip pat naudojami apskaičiuojant BVP, todėl jų paskelbimas padeda įvykdyti dalį ekonominio galvosūkio prieš paskelbiant ketvirtinį BVP.

Kiti rodikliai, kurie nėra faktinių BVP skaičiavimų dalis, vis dar yra vertingi dėl jų numatymo galimybių; metrika, tokia kaip didmeninės prekybos atsargos, „smėlio spalvos knyga“, pirkimų vadybininkų indeksas (PMI) ir darbo ataskaita - visa tai paaiškina, kaip gerai veikia mūsų ekonomika. Remiantis visais šio mėnesio duomenimis, BVP įverčiai pradės griežtėti, nes komponentų duomenys lėtai bus skelbiami per ketvirtį. B, kai bus paskelbta faktinė BVP ataskaita, dėl šio skaičiaus bus sutariama bendrai. Jei faktiniai rezultatai labai skirsis nuo įvertinimų, rinkos judės, dažnai esant dideliam nepastovumui. Jei skaičius patenka į laukto diapazono vidurį, rinkos ir investuotojai gali kartu paguldyti ant nugaros ir leisti vyraujančioms investavimo tendencijoms tęsti.

Pažymėkite savo kalendorių

Kartais rodikliai vaidina vertingesnį vaidmenį, nes juose pateikiami labai laiku pateikti duomenys. Pavyzdžiui, Tiekimo valdymo instituto PMI ataskaita paprastai skelbiama kiekvieno mėnesio pirmą darbo dieną. Tai yra vienas iš pirmųjų suvestinių duomenų apie ką tik pasibaigusį mėnesį. Nors informacija nėra tokia išsami, kaip ir daugelio rodiklių, kurie skirstomi į kategorijas, dažnai išskiriami, jei reikia užuominų apie tokius dalykus kaip būsimos darbo ataskaitos duomenys (iš užimtumo tyrimo rezultatų) arba didmeninės atsargos (inventorizacijos tyrimas).

Santykinė rodiklių pateikimo tvarka nesikeičia kiekvieną mėnesį, todėl investuotojai gali norėti keletą dienų pažymėti mėnesio kalendoriuje, kad galėtų perskaityti ekonomikos sritis, kurios galėtų pakeisti jų mąstymą apie savo investicijas ar laiko horizontą. . Apskritai sprendimai dėl turto paskirstymo bėgant laikui gali svyruoti, ir tokius pakeitimus atlikti būtų kas mėnesį, peržiūrint makroekonominius rodiklius.

Esmė

Lyginamieji ekonominių rodiklių duomenys pateikiami be darbotvarkės ar pardavimo žingsnio; duomenų tiesiog yra, ir šių dienų sunku rasti. Sužinoję apie pagrindinių ekonominių rodiklių problemas ir priežastis, investuotojai gali geriau suprasti akcijų rinką ir ekonomiką, į kurią investuojami jų doleriai, ir jie taip pat gali būti geriau pasirengę peržiūrėti investicinę tezę, kai tinkamas laikas.

Nors nėra nė vieno „stebuklingo rodiklio“, galinčio nuspręsti, ar pirkti, ar parduoti, ekonominių rodiklių duomenų naudojimas kartu su standartine turto ir vertybinių popierių analize gali paskatinti protingesnį portfelio valdymą investuotojui, kuris pats pasidaro.