Patobulintas indekso fondas (EIF)
Patobulintas indekso fondas yra fondas, kurio tikslas - padidinti indekso grąžą, naudojant aktyvią valdymą, norint pakeisti turimų akcijų svorį, norint gauti papildomą grąžą.
Susipažinimas su patobulintais indeksais (EIF)
Patobulintiems indeksų fondams yra privaloma investuoti į vertybinius popierius iš to indekso, kurį jie sudaro. Šios strategijos gali panaudoti įvairių tipų investavimo analizę. Jie gali pasitelkti kokybinę ir kiekybinę metodikas, siekdami nustatyti geriausius rezultatus turinčias atsargas ir joms prilyginti svorį. Kai kuriais atvejais jie taip pat gali naudoti finansinį svertą ir išvestines priemones grąžai padidinti.
Patobulintos indekso fondų strategijos
Patobulintus indeksų fondus galima palyginti su bet kokiu pasaulio indeksu. Jie prasideda nuo lyginamojo indekso, kaip pagrindą investicijoms. Atlikdami kokybinę ir kiekybinę analizę, portfelio valdytojai siekia nustatyti geriausius rezultatus turinčias akcijas, kurioms tada suteikiamas didesnis portfelio svoris. Kai kurie fondai gali naudoti finansinį svertą ir išvestines finansines priemones, leisdami fondams padidinti akcijų, kurias jie pasirenka pirkti, svorį ir sumažinti akcijų, kurias jie pasirenka, parduoti.
Pasinaudodami svertu, fondai gali užimti gilesnes ilgas pozicijas jiems palankiose akcijose. Svertas ir išvestinės finansinės priemonės taip pat leidžia fondo valdytojui sudaryti trumpalaikes akcijas, kurios, jų manymu, mažės. Fondo valdytojai taip pat negali užimti jokios pozicijos vertybinių popierių akcijoje, suteikdami jai 0% portfelio svorį.
Teoriškai galimybė užimti ilgas ir trumpas pozicijas turėtų padėti fondui generuoti papildomą alfa iš galimo akcijų prieaugio ir nuostolio. Tačiau finansinio sverto ir išvestinių priemonių naudojimas gali sukelti papildomų išlaidų ir padidinti nuostolių tikimybę. Todėl dauguma patobulintų indeksų fondų remiasi aktyvaus valdymo metodika, pagrįsta konkrečia indekso visuma, nenaudojant alternatyvių investavimo būdų.
Patobulintos indekso fondų investicijos
Nors patobulinti indeksų fondai naudoja tą pačią indekso visumą, kaip ir pasyvūs fondai, jų investavimo ypatybės bus labai skirtingos. Patobulintiems indeksų fondams paprastai taikomi didesni valdymo mokesčiai ir didesnės operacijų išlaidos nei palyginamiems indekso fondams. Rizika taip pat gali būti didesnė, atsižvelgiant į finansinius svertus ir išvestines priemones.
Investuotojai ras patobulintus indeksų fondų pasiūlymus iš visos srities investicijų valdytojų, o dauguma didžiausių turto valdytojų siūlo platų patobulintų indeksų fondų produktų asortimentą. Vienas iš pavyzdžių yra „Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund“.
„Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund“
„Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund“ siekia pagerinti „Russell 1000 Value Index“ grąžą. Fondas, priimdamas investicinius sprendimus, naudoja kiekybinę pagrindinę analizę, investuodamas mažiausiai 80% turto į „Russell 1000 Value“ akcijas. Savo valdymo strategijoje Fondas iš esmės nesiremia svertu ar išvestinėmis priemonėmis. Fondas nuo pat pradžių stabiliai pralenkė „Russell 1000“ vertę, o indekso grąža buvo 6, 29%, palyginti su 6, 17%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.