Investicinio fondo teorema
Investicinio fondo teorema yra investavimo strategija, siūlanti investicinius fondus naudoti tik portfelyje diversifikavimui ir vidutinio varianto optimizavimui.
1:21Įvadas į investicinius fondus
Investicinio fondo teoremos supratimas
Investicinio fondo teorema siūlo naudoti investicinių fondų investicijas kuriant išsamų portfelį. Investicinio fondo teoremą pristatė Jamesas Tobinas, dirbęs kartu su Harry Markowitz 1955–1956 metais Jeilio universiteto Cowleso fonde. Investicinio fondo teorema vadovaujasi šiuolaikinės portfelio teorijos principais, kuriuos Markowitz studijavo Cowles fonde. 1990 m. Už darbą, susijusį su šiuolaikinės portfelio teorija, Markowitzas gavo Nobelio ekonomikos mokslų atminimo premiją.
Investicinių fondų portfelis dar labiau sumažina diversifikavimo riziką ir suteikia investuotojams įvairių investicijų riziką.
Šiuolaikinė portfelio teorija
Investicinio fondo teorema paaiškina portfelio diversifikacijos svarbą ir parodo, kaip ji gali apriboti portfelio riziką. Vidutinės dispersijos optimizavimas, kurį pateikė Harry Markowitz, sudaro šios teoremos pagrindą. Atsižvelgiant į šiuolaikinių portfelio teorijos metodų vidutinio dispersijos optimizavimą, investuotojas gali nustatyti optimaliausius portfelio paskirstymus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicinių fondų teorema yra strategija, naudojama diversifikuotam portfeliui sudaryti tik iš investicinių fondų.
- Teorema sutinka su šiuolaikine portfelio teorija, kai diversifikacija gali apriboti portfelio riziką.
- Investicinio fondo teorema leidžia investuotojams nubrėžti efektyvią sieną ir nustatyti optimalų paskirstymą.
Naudodamas daugybę investicijų, investuotojas gali nubrėžti efektyvią sieną ir nustatyti optimalius paskirstymus, kuriuos nukreipia kapitalo rinkos linija investuoti. Kapitalo rinkos linija yra sukonstruota kaip slydimo kelio rūšis, kuria investuotojai gali pasirinkti rizikos toleranciją ir investuoti pagal paskirtus paskirstymus kiekvienu intervalu.
Šiuolaikinė portfelio teorija numato didelę investavimo, naudojamo siekiant sukurti efektyvią sieną, laisvę. Turtas, naudojamas plėtojant efektyvią sieną, yra kapitalo rinkos linijos pagrindas. Taigi investuotojai paprastai gali perkelti kapitalo rinkos liniją aukščiau, naudodamiesi vis geresnių investicijų visuma įvairaus lygio rizika.
Investicinių fondų portfelio kūrimas
Atsižvelgiant į šiuolaikinę portfelio teorijos techninę analizę, investuotojas gali naudoti šiuolaikinę portfelio teoriją, kad sukurtų tas pačias grafines atvaizdus ir koordinates, naudodamas investicinių fondų visumą. Efektyvus pasienis yra kuriamas naudojant investicinius fondus, ir sukuriama kapitalo rinkos linija, skirta asignavimams diversifikuoti.
Panašiai kaip ir šiuolaikinėje portfelio teorijoje, investicijas į nerizikingą turtą atspindi iždo vekseliai. Kapitalo rinkos lygyje investuotojas gali įtraukti didesnės sumos didesnės rizikos turtą, pavyzdžiui, kylančios rinkos nuosavybės investicinius fondus. Apatiniame spektro gale investuotojas gali investuoti į trumpalaikius, aukštos kokybės skolų investicinius fondus.
Apskritai investicinio fondo teorema leidžia manyti, kad investuotojai gali sukurti optimalų portfelį naudodamiesi investiciniais fondais. Šio tipo portfelis gali padidinti diversifikaciją. Tai taip pat gali turėti kitų pranašumų, tokių kaip operatyvinis prekybos efektyvumas.
Investicinių fondų įvertinimas
Investuotojai, norintys rasti geriausius ar geriausius investicinius fondus, turėtų sutelkti dėmesį į keletą pagrindinių kriterijų. Standartinė investicinių fondų įvertinimo priemonė yra fondo investicijų kokybės rodiklis (FIQS), kuris padeda investuotojams organizuotai rinkti pagrindinius duomenis, kad būtų galima pagrįstai įvertinti investicinio fondo kokybę. FIQS neapima visų kiekybinių duomenų ir gali apimti kokybinę informaciją, tačiau visa informacija turėtų būti kiekybiškai įvertinta, tokia kaip rizikos ir grąžos profilis bei grąžos ir išlaidų informacija.
Pagrindiniai FIQS kriterijai apima fondo investavimo stilių, pavyzdžiui, į ką investuoja savitarpio fondas, ir valdytojo galimybes valdyti tą turtą apskaitoje pagal investavimo tikslus. Be to, yra rizikos ir grąžos profilis, fondo dydis ir suderinamumas, valdytojo kadencija ir struktūra, portfelio apyvarta, investicinių fondų išlaidos, bendra grąža ir tyrimų analitikų analizė.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.