Rinkos indeksas

Kas yra rinkos indeksas?

Rinkos indeksas yra hipotetinis investicinių vienetų portfelis, kuris žymi finansų rinkos segmentą. Indekso vertė apskaičiuojama pagal bazinių akcijų paketų kainas. Kai kurių indeksų vertės grindžiamos rinkos viršutinės vertės nustatymu, pajamų koeficientu, svertiniu ir pagrindiniu svoriais. Svoris yra indekso elementų individualaus poveikio koregavimo metodas.

Norėdami įvertinti rinkos pokyčius, investuotojai seka skirtingus rinkos indeksus. Trys populiariausi akcijų indeksai, skirti stebėti JAV rinkos rezultatus, yra „Dow Jones“, „S&P 500“ ir „Nasdaq Composite“. Obligacijų rinkoje „Bloomberg Barclays“ yra viena iš pirmaujančių rinkos indeksų tiekėjų, o JAV suvestinių obligacijų rinkos indeksas yra vienas populiariausių JAV obligacijų proxy. Investuotojai negali tiesiogiai investuoti į indeksą, todėl šie portfeliai yra plačiai naudojami kaip etalonas arba kuriant indekso fondus.

1:04

Rinkos indeksas

Rinkos indeksų supratimas

Rinkos indeksai matuoja akcijų paketų, turinčių specifinių rinkos ypatybių, portfelio vertę. Kiekvienas indeksas turi savo metodiką, kurią apskaičiuoja ir prižiūri indekso teikėjas. Indeksų metodika paprastai bus įvertinta pagal kainą arba rinkos viršutinę ribą. Įvairūs investuotojai naudoja rinkos indeksus, norėdami sekti finansų rinkas ir valdyti savo investicijų portfelius. Indeksai yra giliai įsitvirtinę investicijų valdymo versle, kai fondai juos naudoja kaip palyginimo rodiklius, o valdytojai, naudodami juos kaip pagrindą kuriant investuojamus indeksų fondus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Rinkos indeksai suteikia platų reprezentatyvų investicinių akcijų paketą.
• Atskirų rodyklių sudarymo metodikos skiriasi, tačiau beveik visi skaičiavimai yra pagrįsti matematikos svertiniu vidurkiu.
• Indeksai naudojami kaip etalonas rinkos segmentų judėjimui ir našumui įvertinti.
• Investuotojai indeksus naudoja kaip pagrindą investuoti į portfelį ar pasyvųjį indeksą.

Rodyklės metodikos

Kiekvienas indeksas turi savo indekso vertės apskaičiavimo metodą. Svertinis vidurkis matematika visų pirma yra indekso skaičiavimo pagrindas, nes vertės yra gaunamos apskaičiuojant viso portfelio vertės svertinį vidurkį. Taigi kainų svertiniams indeksams didesnę įtaką turės turimų akcijų, kurių kaina yra didžiausia, pokyčiai, o rinkos ribiniams svertiniams indeksams didžiausią įtaką turės didžiausių akcijų pokyčiai ir taip priklausomai nuo svertinių savybių.

Indeksai kaip etalonai

Kaip hipotetinis akcijų paketas, indeksai yra lyginamieji palyginimai įvairiais tikslais finansų rinkose. Kaip minėta, „Dow Jones Industrial Average“, „S&P 500“ ir „Nasdaq Composite“ yra trys populiarūs JAV indeksai. Šie trys indeksai apima 30 didžiausių JAV akcijų pagal rinkos viršutinę ribą, 500 didžiausių akcijų ir visų „Nasdaq“ biržos akcijų. Kadangi į jas įtrauktos kelios reikšmingiausios JAV akcijos, šie etalonai gali gerai parodyti bendrą JAV akcijų rinką.

Kiti indeksai pasižymi konkretesnėmis savybėmis, kurios sukuria siauresnį tikslą rinkai. Indeksai gali parodyti mikrosektorius arba terminą fiksuotų pajamų atveju. Indeksus taip pat galima sukurti, kad būtų pavaizduotas geografinis rinkos segmentas, pavyzdžiui, tas, kuris seka kylančias rinkas, arba akcijos Jungtinėje Karalystėje ir Europoje, tokios kaip FTSE 100.

Investuotojai gali pasirinkti sudaryti portfelį su diversifikuota kelių indeksų arba atskirų akcijų paketų įvairove iš įvairių indeksų. Jie taip pat gali naudoti lyginamąsias vertes ir rezultatus, kad galėtų sekti investicijas pagal segmentus. Kai kurie investuotojai paskirstys savo investicinius portfelius pagal tam tikrų segmentų grąžą ar numatomą grąžą. Be to, konkretus indeksas gali būti portfelio ar savitarpio fondo etalonas.

Indeksų fondai

Instituciniai fondų valdytojai naudoja lyginamuosius indeksus kaip pavienį fondo veiklos rezultatą. Kiekvienas fondas turi savo prospekte aptartą etaloną, pateiktą jo veiklos ataskaitoje, kuris investuotojams suteikia skaidrumo. Fondo etalonai taip pat gali būti naudojami vertinant kompensaciją ir fondų valdytojų veiklą.

1884 m. Liepos 3 d

Data, kai pirmąjį pasaulyje akcijų indeksą „Dow Jones Transportation Index“ paskelbė Charlesas Dowas. Indeksą sudarė 11 transporto atsargų, įskaitant devynias geležinkelio bendroves.

Institucinių fondų valdytojai taip pat naudoja indeksus kaip indeksų fondų kūrimo pagrindą. Individualūs investuotojai negali investuoti į indeksą, nepirkdami kiekvieno atskiro akcijų paketo, kuris prekybos požiūriu paprastai yra per brangus. Todėl indeksų fondai yra siūlomi kaip nebrangus būdas investuotojams investuoti į išsamų indekso portfelį, kad būtų galima parodyti pasirinkto konkretaus rinkos segmento pozicijas. Indekso fondai naudoja indekso replikavimo strategiją, kuri perka ir laiko visas indekso sudedamąsias dalis. Kai kurios valdymo ir prekybos išlaidos vis dar įtraukiamos į fondo išlaidų santykį, tačiau išlaidos yra daug mažesnės nei mokesčiai už aktyviai valdomą fondą.

Realiojo pasaulio pavyzdžiai

Kai kurie iš pirmaujančių rinkos indeksų apima:

• „S&P 500“
• „Dow Jones“ pramonės vidurkis
• „Nasdaq Composite“
• „S&P 100“
• „Russell 1000“
• „S&P 400“
• „Russell Mid-Cap“
• „Russell 2000“
• „S&P 600“
• JAV bendroji obligacijų rinka
• Pasaulinė suvestinių obligacijų rinka

Investuotojai dažnai pasirenka indeksą, investuodami į atskirus akcijų paketus į diversifikuotą portfelį. Investicijos į indeksų portfelį gali būti geras būdas optimizuoti grąžą ir subalansuoti riziką. Pavyzdžiui, investuotojas, siekiantis sukurti subalansuotą JAV akcijų ir obligacijų portfelį, galėtų pasirinkti investuoti 50% savo lėšų į S&P 500 ETF ir 50% į JAV agreguotų obligacijų indeksą ETF.

Investuotojai taip pat gali pasirinkti naudoti rinkos indekso fondus, norėdami investuoti į augančius augimo sektorius. Kai kurie populiarūs besiformuojantys augimo indeksai ir atitinkami ETF apima:

• „S&P“ pasaulinis švarios energijos indeksas, „iShares“ pasaulinis švarios energijos ETF (ICLN)
• „Reality“ akcijos „NASDAQ Blockchain“ ekonomikos indeksas, „Reality“ akcijos „Nasdaq NexGen Economy ETF“ (BLCN)
• „Nasdaq CTA“ dirbtinio intelekto ir robotikos indeksas, „First Trust“ „Nasdaq“ dirbtinio intelekto ir robotikos ETF (ROBT)

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Lyginamojo indekso apibrėžimas Lyginamasis indeksas yra standartas, pagal kurį galima įvertinti vertybinių popierių, investicinių fondų ar investicijų valdytojų veiklą. daugiau Indeksų fondas Indeksų fondas yra vertybinių popierių ar obligacijų portfelis, skirtas rinkos indekso rezultatams imituoti. Šie fondai dažnai sudaro pagrindines pensijų portfelių atsargas ir pasiūlo mažesnį išlaidų santykį nei aktyviai valdomi fondai. daugiau indeksavimas Finansų rinkose indeksavimas gali būti naudojamas kaip statistinė priemonė ekonominiams duomenims sekti, konkretaus rinkos segmento grupavimo metodika arba kaip pasyvių investicijų investicijų valdymo strategija. daugiau indeksas Indeksas vertina vertybinių popierių krepšelio, skirto atkartoti tam tikrą rinkos sritį, pvz., „Standard & Poor's 500“, rezultatus. daugiau „Bogey Bogey“ yra posakis, nurodantis etaloną, naudojamą vertinant fondo veiklos rezultatus ir rizikos ypatybes. . daugiau „VINX 30“ „VINX 30“ yra akcijų indeksas, stebintis 30 didžiausių bendrovių, kurių akcijos yra labiausiai parduodamos Šiaurės šalių biržose. daugiau partnerių nuorodų