Laukiamas naudingumas
Laukiamas naudingumas yra ekonominis terminas, apibendrinantis naudingumą, kurį ūkio subjektas ar bendra ekonomika turėtų pasiekti bet kokiomis aplinkybėmis. Laukiamas naudingumas apskaičiuojamas atsižvelgiant į visų galimų tam tikrų aplinkybių rezultatų svertinį vidurkį, svoriams priskiriant tikimybę ar tikimybę, kad įvyks koks nors konkretus įvykis.
Laukiamo naudingumo supratimas
Tikėtinas subjekto naudingumas išvedamas iš numatomos naudingumo hipotezės. Ši hipotezė teigia, kad esant neapibrėžtumui visų galimų naudingumo lygių svertinis vidurkis geriausiai parodys naudingumą bet kuriuo konkrečiu laiko momentu.
Laukiama naudingumo teorija naudojama kaip įrankis analizuoti situacijas, kai asmenys turi priimti sprendimą nežinodami, kokie rezultatai gali kilti dėl to sprendimo, ty priimant sprendimus esant neapibrėžtumui. Šie asmenys pasirinks veiksmą, kurio rezultatas bus didžiausias tikėtinas naudingumas, tai yra tikimybės ir naudingumo sandaugų suma, susidedanti iš visų galimų rezultatų. Priimtas sprendimas taip pat priklausys nuo agento noro rizikuoti ir kitų agentų naudingumo.
Ši teorija taip pat pažymi, kad pinigų naudingumas nebūtinai prilygsta bendrajai pinigų vertei. Ši teorija padeda paaiškinti, kodėl žmonės gali apsidrausti nuo įvairių rizikų. Tikėtina, kad sumokėjus už draudimą bus prarasta piniginė išmoka. Tačiau dėl didelių nuostolių galimybė gali smarkiai sumažėti naudingumas dėl mažėjančio ribinio turto naudingumo.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Tikėtinas naudingumas reiškia ūkio subjekto ar visos ekonomikos naudingumą per tam tikrą laikotarpį, atsižvelgiant į nežinomas aplinkybes.
- Jis naudojamas vertinant sprendimų priėmimą esant netikrumui.
- Pirmiausia ją paskyrė Danielis Bernoulli, kuris ja pasinaudojo spręsdamas Sankt Peterburgo paradoksą.
Laukiamos naudingumo koncepcijos istorija
Laukiamo naudingumo koncepcija pirmiausia kilo Danieliui Bernoulliui, kuris ją panaudojo kaip įrankį Sankt Peterburgo paradoksui išspręsti.
Sankt Peterburgo paradoksą galima apibūdinti kaip azartinį žaidimą, kurio metu kiekviena žaidimo dalis yra išmesta moneta. Pvz., Jei statymai prasideda nuo 2 USD ir dvigubėja kiekvieną kartą, kai atsiranda galvų, ir pirmą kartą pasirodžius uodegoms, žaidimas baigiasi ir žaidėjas laimi viską, kas yra puode. Pagal tokias žaidimo taisykles žaidėjas laimi 2 USD, jei uodegos pasirodo pirmame mėtyme, 4 USD, jei galvos pasirodo pirmame mėtyme, o uodegos - antrame, 8 USD, jei heads pasirodo dviejuose pirmuose mėtymuose, o uodegos - trečiajame ir tt. Matematiškai žaidėjas laimi 2 k dolerius, kur k yra lygus išmetimų skaičiui (k turi būti sveikas skaičius ir didesnis už nulį). Darant prielaidą, kad žaidimas gali tęstis tol, kol išmetama moneta, o ypač, jei kazino turi neribotus išteklius, ši suma auga be įpareigojimų, taigi tikimasi laimėjimo už pakartotinį žaidimą yra begalinė pinigų suma.
Bernoulli išsprendė Sankt Peterburgo paradoksą padarydamas skirtumą tarp tikėtinos vertės ir numatomo naudingumo, nes pastarasis vietoj svertinių rezultatų naudoja svertinį naudingumą, padaugintą iš tikimybių.
Laukiamas naudingumas ir ribinis naudingumas
Laukiamas naudingumas taip pat susijęs su ribinio naudingumo sąvoka. Laukiamas atlygio ar turto naudingumas mažėja, kai žmogus turtingas arba turi pakankamai turto. Tokiais atvejais asmuo gali pasirinkti saugesnį variantą, o ne rizikingesnį.
Pavyzdžiui, apsvarstykite loterijos bilieto, kurio tikimasi laimėti 1 mln. USD, atvejį. Tarkime, vargšas žmogus perka bilietą už 1 USD. Turtingas vyras siūlo nusipirkti bilietą nuo jo už 500 000 USD. Logiškai mąstant, loterijos turėtojas turi 50–50 galimybių pelnytis iš sandorio. Tikėtina, kad jis pasirinks saugesnį variantą - parduoti bilietą ir sumokėti 500 000 USD. Taip yra dėl mažėjančio ribinio naudingumo, viršijančio 500 000 USD bilieto savininkui. Kitaip tariant, jam daug pelningiau gauti nuo 0 iki 500 000 USD nei nuo 500 000 - 1 mln.
Dabar apsvarstykite tą patį pasiūlymą turtingam žmogui, galbūt milijonieriui. Tikėtina, kad milijonierius neparduos bilieto, nes tikisi iš jo uždirbti dar milijoną.
1999 m. Ekonomisto Matthew Rabino pranešimas teigė, kad laukiama naudingumo teorija yra neįtikėtina dėl kuklių akcijų. Tai reiškia, kad laukiama naudingumo teorija žlunga, kai papildomos ribinės naudingumo sumos yra nereikšmingos.
Laukiamo naudingumo pavyzdys
Sprendimai, susiję su tikėtinu naudingumu, yra sprendimai, kurių rezultatai yra neaiškūs. Tokiais atvejais asmuo prieš priimdamas sprendimą apskaičiuoja laukiamų rezultatų tikimybę ir pasveria jas pagal numatomą naudingumą.
Pavyzdžiui, loterijos bilieto pirkimas reiškia dvi galimas pasekmes pirkėjui. Jis arba ji gali prarasti sumą, kurią jie investavo pirkdami bilietą, arba gali uždirbti protingą pelną laimėdami dalį ar visą loteriją. Priskiriant tikėtinumo vertes susijusioms išlaidoms (šiuo atveju nominaliajai loterijos bilieto pirkimo kainai), nėra sunku pastebėti, kad tikėtinas naudingumas, kurį gausite įsigydamas loterijos bilietą, yra didesnis nei jo nenusipirkus.
Laukiamas naudingumas taip pat yra naudojamas vertinti situacijas, neatsiperkant iš karto, pavyzdžiui, draudimas. Kai įvertinamas numatomas naudingumas, kurį įgys mokėdami draudimo produktą (galimos mokesčių lengvatos ir garantuotos pajamos iš anksto nustatyto laikotarpio pabaigoje), palyginti su numatomu naudingumu išlaikyti investicinę sumą ir išleisti ją kitoms galimybėms ir produktams, draudimui. atrodo geresnis pasirinkimas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.