FCNTX: „Fidelity Contrafund“ apžvalga

„Fidelity Contrafund“ (FCNTX) yra didžiausias aktyviai valdomas savitarpio pagalbos fondas pasaulyje. 2018 m. Spalio 19 d. Jis valdo daugiau nei 134 milijardų JAV dolerių turtą (AUM). Jis yra vienas iš plačiausiai laikomų 401 (k) fondų. planai ir kiti išėjimo į pensiją planai. „Contrafund“ valdo „Fidelity Investments“, antra pagal dydį investicinių fondų bendrovė, turinti 2018 m. Liepos 31 d. Daugiau kaip 2, 6 trilijonus JAV dolerių AUM. Devintajame dešimtmetyje „Fidelity“ buvo įtraukta į aukščiausią investicijų valdymo fondų pakopą, kai legendinis akcijų rinkėjas Peteris Lynchas paskatino „Magellan“ fondą sulaukti didžiulės sėkmės. Dešimtajame dešimtmetyje ir vėliau, kai buvo „Fidelity Contrafund“ fondo valdytojas, mirė Viljamas Danoffas.

Investicijos tikslas

Kai jis pirmą kartą buvo pradėtas kurti 1967 m., Fondas buvo pavadintas „Contrafund“ dėl savo pirminio investavimo tikslo, kuris turėjo būti priešingas, investuojant į nepalankių akcijų ar sektorių akcijas. Nuo tada, kai „Danoff“ pradėjo valdyti fondą, jo tikslas pasikeitė į tai, kad tiesiog buvo pasiektas kapitalo vertės padidėjimas, renkantis geras augimo atsargas. Dėl milžiniško fondo dydžio jis daugiausia dėmesio skiria JAV didžiųjų kapitalų akcijoms, kurių rinkos vertė didesnė nei 10 milijardų JAV dolerių. Fondo valdytojai naudoja principinę „iš apačios į viršų“ analizę, kad surastų bendrovių, jų manymu, turinčių ilgalaikį, didesnį nei vidutinį pajamų augimą, neatspindintį akcijų kainos.

Investicijų valdytojas

Williamas Danoffas prisijungė prie „Fidelity“ 1986 m. Kaip vertybinių popierių analitikas ir portfelio valdytojas. Jis perėmė „Contrafund“ valdymą 1990 m., Kai jis buvo laikomas kontrarfinansiniu fondu. Jis pamažu pakeitė fondo misiją investuodamas į sąžiningas ar nepakankamai įvertintas, gerai valdomas „geriausios kokybės“ bendroves, turinčias geras pelno augimo perspektyvas. Per pastaruosius 25 metus jo akcijų rinkimo pajėgumas pritraukė daugiau nei 100 milijardų JAV dolerių turtą, todėl „Contrafund“ yra vienas sėkmingiausių visų laikų augimo fondų. Danoffas 1982 m. Baigė Harvardo universitetą ir įgijo menų magistro laipsnį bei magistro laipsnį Pensilvanijos universitete.

Portfelio atsargos

Fondas daugiausia investuoja į didelių kapitalų JAV akcijas, tačiau turi nedaug užsienio vertybinių popierių. Fondas palaiko technologijų sektorių, nes nuo 2018 m. Rugpjūčio 31 d. Bus paskirstyta 36, 64% lėšų, po to finansinių paslaugų atsargos sudarys 22, 66%, o vartotojų ciklas - 16, 50%. Penki didžiausi jos akcijų paketai sudaro 25, 46% portfelio ir apima „Amazon.com“ (NASDAQ: AMZN), „Facebook, Inc.“ (NASDAQ: FB), „Berkshire Hathaway“, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), „Microsoft“. Korporacija (NASDAQ: MSFT) ir „Alphabet, Inc.“ (NASDAQ: GOOGL).

Apatinė eilutė

„Contrafund“ laikomas puikiu pagrindiniu ilgalaikių, į augimą orientuotų investicijų portfelių akcijų paketu. Pagrindiniam akcijų paketui, tokiam kaip „Contrafund“, turėtų būti paskirta nuo 30 iki 50%, priklausomai nuo investuotojo laiko horizonto ir rizikos profilio. Dėl labiau diversifikuoto akcijų portfelio „Contrafund“ turėtų būti papildytas tarptautiniu akcijų fondu dėl mažo akcijų paketo užsienyje. Nuo 2018 m. Rugpjūčio 31 d. „Morningstar“ vertina „Contrafund“ kaip žemą riziką savo fondų kategorijoje, o tai yra didelis augimas. Tam reikalingos minimalios 2500 USD investicijos. Nėra jokių priekinių krovinių ar pardavimo mokesčių. Išlaidų santykis yra 0, 74%, kurį „Morningstar“ laiko mažesne nei vidutinė fondo kategorija.