Finansų reguliuotojai: kas jie yra ir ką jie daro

Federalinės ir valstijų vyriausybės turi daugybę agentūrų, kurios reguliuoja ir prižiūri finansų rinkas ir bendroves. Šios agentūros turi tam tikras pareigas ir atsakomybę, leidžiančias joms veikti nepriklausomai viena nuo kitos dirbant siekiant panašių tikslų. Nors nuomonės dėl kai kurių iš šių agentūrų efektyvumo, rezultatyvumo ir net poreikio skiriasi, kiekviena jų buvo suformuluota atsižvelgiant į konkrečius tikslus ir greičiausiai išliks tam tikrą laiką. Atsižvelgiant į tai, šiame straipsnyje pateikiama išsami kiekvienos reguliavimo institucijos apžvalga.

Federalinių rezervų valdyba

Federalinių rezervų valdyba (FRB) yra viena iš labiausiai pripažintų reguliavimo institucijų. Dėl to „Fed“ dažnai kaltinami dėl ekonominio nuosmukio arba paskelbiama, kad jie skatina ekonomiką. Ji yra atsakinga už pinigų, likvidumo ir bendrųjų kredito sąlygų įtaką. Pagrindinis pinigų politikos vykdymo įrankis yra atvirosios rinkos operacijos, kurios kontroliuoja JAV iždo vertybinių popierių ir federalinių agentūrų vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą. Pirkimai ir pardavimai gali pakeisti atsargų kiekį arba paveikti federalinių fondų normą - palūkanų normą, kuria depozitoriumai per naktį skolina likučius kitoms depozitoriumo įstaigoms. Valdyba taip pat prižiūri ir reguliuoja bankų sistemą, kad užtikrintų bendrą finansų sistemos stabilumą. Federalinis atvirosios rinkos komitetas (FOMC) nustato Fed veiksmus. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite mūsų vadovėlį apie federalinius rezervus .)

Federalinė indėlių draudimo korporacija

1933 m. „Glass-Steagall“ įstatymu buvo įsteigta federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC), teikianti indėlių draudimą, kad garantuotų patikras ir taupomuosius indėlius bankuose. Jos įpareigojimas yra apsaugoti iki 250 000 USD vienam indėlininkui. FDIC sukūrimo katalizatorius buvo bankų tyrimas per 1920 m. Didžiąją depresiją. (Norėdami sužinoti daugiau apie tai, skaitykite FDIC istoriją .)

Valiutos kontrolieriaus tarnyba

Viena seniausių federalinių agentūrų, Valiutų kontrolieriaus tarnyba (OCC), buvo įsteigta 1863 m. Nacionalinės valiutos įstatymu. Jos pagrindinis tikslas yra prižiūrėti, reguliuoti ir teikti įstatus JAV veikiantiems bankams, siekiant užtikrinti visos bankų sistemos patikimumą. Ši priežiūra leidžia bankams konkuruoti ir teikti veiksmingas bankines bei finansines paslaugas.

Taupymo priežiūros tarnyba

Taupymo priežiūros tarnyba (OTS) 1989 m. Buvo įsteigta Iždo departamento pagal 1989 m. Finansų institucijų reformos, išieškojimo ir vykdymo įstatymą. Ją finansuoja tik institucijos, kurias jis kontroliuoja. OTS yra panašus į OCC, išskyrus tai, kad jis kontroliuoja federalines taupymo asociacijas, dar žinomas kaip taupymas arba santaupos ir paskolos.

Prekių ateities prekybos komisija

Prekių biržos ateities prekybos komisija (CFTC) buvo įsteigta 1974 m. Kaip nepriklausoma institucija, reguliuojanti biržos prekių ateities sandorių ir pasirinkimo sandorių rinkas bei užtikrinanti konkurencingą ir efektyvią prekybą rinkoje. Ja taip pat siekiama apsaugoti dalyvius nuo manipuliavimo rinka, tiriama neteisėta prekybos praktika ir sukčiavimas bei palaikomi sklandūs tarpuskaitos procesai. CFTC vystėsi nuo 1974 m., O 2000 m. Buvo priimtas 2000 m. Prekių ateities modernizavimo įstatymas. Tai pakeitė agentūros aplinką sukuriant bendrą procesą su Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), kad būtų reguliuojamos vienos akcijos ateities sandoriai. ( Norėdami sužinoti pagrindinį ateities rinkos veikimo paaiškinimą, skaitykite „ Futures Fundamentals “.)

Finansų pramonės reguliavimo institucija

Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA) buvo įsteigta 2007 m. Iš jos pirmtakės, Nacionalinės vertybinių popierių pardavėjų asociacijos (NASD). FINRA yra laikoma savireguliacijos organizacija (SRO), kuri iš pradžių buvo sukurta remiantis 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymu. FINRA prižiūri visas įmones, kurios verčiasi vertybinių popierių verslu su visuomene. Ji taip pat yra atsakinga už finansinių paslaugų specialistų, licencijavimo ir testavimo agentų mokymą bei tarpininkavimo ir arbitražo procesų, susijusių su klientais ir brokeriais, priežiūrą. (Norėdami gauti daugiau įžvalgos, skaitykite skyriuje Kas ieško investuotojų? )

Valstybės banko reguliuotojai

Valstybiniai bankų reguliuotojai veikia panašiai kaip OCC, tačiau valstybiniu lygmeniu - valstybinių užsakomųjų bankų atžvilgiu. Jų priežiūra vykdoma kartu su Federaliniu rezervų banku ir FDIC.

Valstybinio draudimo reguliuotojai

Valstybinės reguliavimo institucijos stebi, peržiūri ir prižiūri, kaip draudimo pramonė vykdo verslą savo valstijose. Jų pareigos apima vartotojų apsaugą, kriminalinių tyrimų vykdymą ir teisinių veiksmų vykdymą. Jie taip pat teikia licencijavimo ir autorizacijos liudijimus, pagal kuriuos pareiškėjai privalo pateikti išsamią informaciją apie savo veiklą. (Norėdami rasti konkrečių valstybinių agentūrų katalogą, apsilankykite www.insuranceusa.com.)

Valstybės vertybinių popierių rinkos priežiūros institucijos

Šios agentūros papildo FINRA ir SEC reikalus, susijusius su valstybės vertybinių popierių verslo reguliavimu. Jie teikia registracijas investiciniams patarėjams, kuriems neprivaloma registruotis SEC ir vykdyti teisinius veiksmus su tais konsultantais.

Saugumo ir Keitimo Komisija

SEC veikia nepriklausomai nuo JAV vyriausybės ir buvo įsteigta 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymu. Viena iš išsamiausių ir galingiausių agentūrų, SEC vykdo federalinius vertybinių popierių įstatymus ir kontroliuoja didžiąją dalį vertybinių popierių pramonės. Jos reguliavimo aprėptį sudaro JAV vertybinių popierių biržos, opcionų rinkos ir opcionų biržos, taip pat visos kitos elektroninės biržos ir kitos elektroninės vertybinių popierių rinkos. Tai taip pat reglamentuoja investicijų patarėjus, kuriems netaikomos valstybinės reguliavimo agentūros. (Norėdami sužinoti daugiau, perskaitykite iždą ir federalinius rezervus, vertybinių popierių rinkos apžiūrą: vertybinių popierių rinkos apžvalga ir ar jūsų banko indėliai yra apdrausti? )

Išvada

Visos šios vyriausybinės agentūros siekia sureguliuoti ir apsaugoti tuos, kurie dalyvauja atitinkamose jų valdomose pramonės šakose. Jų aprėpties sritys dažnai sutampa; tačiau nors jų politika gali skirtis, federalinės agentūros paprastai pakeičia valstybines agentūras. Tačiau tai nereiškia, kad valstybinės agentūros turi mažiau galios, nes jų atsakomybė ir valdžios institucijos yra plačios.

Bankininkystės, vertybinių popierių ir draudimo pramonės reguliavimo supratimas gali sukelti painiavą. Nors dauguma žmonių niekada tiesiogiai nebendradarbiaus su šiomis agentūromis, jie tam tikru metu paveiks jų gyvenimą. Tai ypač pasakytina apie Federalinį rezervą, kuris turi didelę įtaką darant likvidumą, palūkanų normas ir kredito rinkas.