Forfaiting

Kas yra klastotė?

Forfatavimas yra finansavimo priemonė, leidžianti eksportuotojams gauti tiesioginius grynuosius pinigus, parduodant jų vidutinės trukmės ir ilgalaikes gautinas sumas - sumą, kurią importuotojas skolingas eksportuotojui, su nuolaida per tarpininką. Eksportuotojas pašalina riziką parduodamas be atgavimo. Ji neatsako už galimą importuotojo gautinų sumų nevykdymą.

Forfaiteris yra asmuo ar subjektas, kuris perka gautinas sumas, o importuotojas tada sumoka gautinų sumų forfaiteriui. Forfaiteris paprastai yra bankas arba finansinė įmonė, kuri specializuojasi eksporto finansavime.

Forfaiting Paaiškinta

Forfaiterio gautos gautinos sumos paspartina eksportuotojo mokėjimą ir pinigų srautus. Paprastai sumą garantuoja importuotojo bankas.

Pirkimas taip pat pašalina kredito riziką, susijusią su kredito pardavimu importuotojui. „Forfaiting“ palengvina sandorį importuotojui, kuris negali sau leisti visiškai sumokėti už prekes pristatydamas. Jis dažniausiai naudojamas didelių, tarptautinių prekių ar gamybos priemonių pardavimų atvejais, kai kaina viršija 100 000 USD.

Importuotojo gautinos sumos virsta skolos priemone, kuria jis gali laisvai prekiauti antrinėje rinkoje. Gautinos sumos paprastai yra besąlyginiai vekseliai arba vekseliai, kurie yra teisiškai vykdytini ir kurie suteikia garantiją forfaitei ar vėlesniam skolos pirkėjui.

Šių skolos priemonių terminai gali būti įvairūs: nuo vieno mėnesio iki 10 metų. Daugelis terminų baigiasi nuo vienerių iki trejų metų nuo pardavimo momento.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Forfatavimas padeda eksportuotojams be jokios rizikos gauti mokėjimą už siuntą.
• Mokėjimo sumą paprastai garantuoja tarpininkas, pavyzdžiui, bankas, kuris yra forferis.
• Forfatavimas taip pat apsaugo nuo kredito rizikos, pervedimo rizikos ir užsienio valiutos kurso ar palūkanų normos pokyčių keliamos rizikos.

Forfavimo pranašumai

Forfatavimas pašalina riziką, kad eksportuotojas gaus mokėjimą. Ši praktika taip pat apsaugo nuo kredito rizikos, pervedimo rizikos ir užsienio valiutos kurso ar palūkanų normos pokyčių keliamos rizikos. Forfatavimas supaprastina sandorį, paversdamas kreditą pagrįstą pardavimą grynųjų pinigų operacija. Šis kreditas grynaisiais pinigai suteikia tiesioginį pardavėjo grynųjų pinigų srautą ir pašalina surinkimo išlaidas. Be to, eksportuotojas gali iš savo balanso pašalinti gautinas sumas - įsipareigojimus.

Forfatavimas yra lankstus. Forfaiteris gali pritaikyti savo pasiūlą pagal eksportuotojo poreikius ir pritaikyti jį įvairiems tarptautiniams sandoriams. Eksportuotojai gali naudoti kreditų perkėlimą vietoje kredito ar draudimo apsaugos. Forfatavimas yra naudingas tais atvejais, kai šalis ar konkretus šalies bankas neturi galimybės kreiptis į eksporto kreditų agentūrą (ECA). Ši praktika leidžia eksportuotojui vykdyti verslą su pirkėjais šalyse, kuriose yra didelė politinė rizika.

Forfaitavimo trūkumai

Forfavimas sušvelnina eksportuotojų riziką, tačiau paprastai tai yra brangesnis nei komercinių skolintojų finansavimas, todėl padidėja eksporto išlaidos. Šios didesnės išlaidos paprastai tenka importuotojui kaip standartinės kainos dalis. Be to, atidėti gali tik ilgesnių terminų sandoriai, viršijantys 100 000 USD, tačiau atidėtiems mokėjimams forfatuoti negalima.

Tam tikra diskriminacija egzistuoja neišsivysčiusiose šalyse, palyginti su Vakarų šalimis. Pavyzdžiui, įforminti imamos tik pasirinktos valiutos, nes jos turi tarptautinį likvidumą. Galiausiai nėra nė vienos tarptautinės kredito agentūros, kuri galėtų suteikti garantijas kreditinėms įmonėms. Šis garantijos trūkumas turi įtakos ilgalaikiam klastotės atėmimui.

Realiojo pasaulio pavyzdys

Juodosios jūros prekybos ir plėtros bankas (BSTDB) į savo specialiųjų produktų sąrašą įtraukia draudimą kartu su rizikos prisiėmimu, apsidraudimo priemonėmis, finansine išperkamąja nuoma ir nuolaidomis. BSTDB įsteigta kaip 11 šalių, Albanijos, Armėnijos, Azerbaidžano, Bulgarijos, Gruzijos, Graikijos, Moldovos, Rumunijos, Rusijos, Turkijos ir Ukrainos, vystymosi projektų finansavimo šaltinis.

Bankas paaiškina, kad „importuotojo įsipareigojimus patvirtina priimti vekseliai ar skolos rašteliai, kuriuos bankas pateiks, arba garantija“. Mažiausias BSTDB finansuojamas operacijų dydis yra 5 mln. EUR su grąžinimo laikotarpiu nuo vienerių iki penkerių metų. Bankas taip pat gali taikyti opciono, įsipareigojimo, sutarties nutraukimo ar diskonto normos mokesčius.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip veikia vekseliai Vekselis yra finansinė priemonė, kurią sudaro vienos šalies rašytinis pasižadėjimas sumokėti kitai šaliai tam tikrą pinigų sumą. daugiau Kas yra bankininko sutikimas (BA)? Bankininko priėmimas yra tarsi paskesnis čekis, tačiau mokėjimą garantuoja bankas, o ne sąskaitos savininkas. Pinigų rinkose BA parduodamos su nuolaida. daugiau Eksporto kreditų agentūra teikia paramą tarptautiniam verslui Eksporto kreditų agentūra yra finansinė įstaiga ar agentūra, teikianti prekybos finansavimą šalies įmonėms jų tarptautinei veiklai. ECA tokioms įmonėms siūlo paskolas ir draudimą. daugiau Ką reiškia kažką atleisti? Paskelbimas reiškia, kad trečioji šalis garantuoja pirkėjo įsipareigojimus pardavėjui pagal sutarties sąlygas. daugiau be atgręžtinio reikalavimo be atgręžtinio reikalavimo yra susijusi su tada, kai vekselio ar kito apyvartinių priemonių pirkėjas prisiima įsipareigojimų neįvykdymo riziką. daugiau „Aval“ yra garantija, kad trečioji šalis padidina skolos įsipareigojimą. Išleidimo procesas dažniausiai vyksta Europoje. JAV bankams taikomi apribojimai, kuriomis priemonėmis jie gali naudotis teikdami avalį. daugiau partnerių nuorodų