Keturių procentų taisyklė

Kas yra keturių procentų taisyklė?

4% taisyklė yra nykščio taisyklė, naudojama nustatant, kiek pensininkas turėtų išimti iš pensijos sąskaitos kiekvienais metais. Šia taisykle siekiama užtikrinti pastovų pajamų srautą pensininkui, išlaikant sąskaitos likutį, kuris palaiko pajamas, tekančias išėjus į pensiją. Ekspertai mano, kad 4 proc. Išėmimo norma yra saugi, nes išėmimus pirmiausia sudarys palūkanos ir dividendai.

1:48

Kodėl 4% taisyklė nebegalioja pensininkams

Keturių procentų taisyklės supratimas

4% taisyklė padeda finansiniams planuotojams ir pensininkams nustatyti portfelio išėmimo normą. Gyvenimo trukmė vaidina svarbų vaidmenį nustatant, ar ši norma bus tvari, nes ilgiau gyvenantiems pensininkams reikia ilgiau išlaikyti savo portfelį, o senatvės pensininkams padidėja medicinos ir kitos išlaidos.

Keturių procentų taisyklės ištakos

4 proc. Taisyklė buvo sukurta remiantis istoriniais duomenimis apie akcijų ir obligacijų grąžą per 50 metų laikotarpį nuo 1926 m. Iki 1976 m. Iki 1990 m. Pradžios ekspertai paprastai laikė 5 proc. Saugia suma, kurią pensininkai gali išimti kasmet. Skeptiškai nuspręsdamas, ar šios sumos pakanka, 1994 m. Finansų patarėjas Williamas Bengenas atliko išsamų istorinės grąžos tyrimą, daug dėmesio skirdamas didelei trečiojo dešimtmečio ir aštuntojo dešimtmečio rinkos nuosmukiams. Bengenas padarė išvadą, kad net netvarkingose ​​rinkose nebuvo istorinio atvejo, kai keturių procentų metinis pasitraukimas išeikvojo pensijų portfelį per mažiau nei 33 metus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• 4% taisyklė nurodo, kad norėdami patogaus gyvenimo, kiekvienais metais išeikite į pensiją 4% savo portfelio.
• Jis buvo sukurtas naudojant istorinius akcijų ir obligacijų grąžos duomenis per 50 metų.

Infliacijos apskaita

Nors kai kurie pensininkai, kurie laikosi 4 proc. Taisyklės, išlaiko pastovų kursą, ši taisyklė leidžia pensininkams padidinti tarifą, kad neatsiliktų nuo infliacijos. Galimi infliacijos koregavimo būdai yra fiksuoto metinio 2% padidėjimo per metus, kuris yra Federalinio rezervo tikslinė infliacijos norma, nustatymas arba išėmimų koregavimas pagal faktinius infliacijos procentus. Pirmasis metodas užtikrina pastovų ir nuspėjamą padidėjimą, o antrasis metodas efektyviau suderina pajamas su pragyvenimo išlaidų pokyčiais.

Kada vengti keturių procentų taisyklės

Yra keli scenarijai, kai 4% taisyklė gali neveikti pensininkui. Asmuo, kurio portfelis pasižymi didesnės rizikos investicijomis nei tipiniai indeksų fondai ir obligacijos, turi būti atsargesnis išimdamas pinigus, ypač pirmaisiais išėjimo į pensiją metais. Didelis ar užsitęsęs rinkos nuosmukis gali žymiai greičiau sunaikinti didelės rizikos investicinės priemonės vertę, nei tai gali būti tipiškas pensijų portfelis.

Be to, 4 proc. Taisyklė neveikia, nebent pensininkas išlieka ištikimas jai metai iš metų. Pažeidę vienerių metų taisyklių, susijusių su dideliu pirkimu, pažeidimą, galite sulaukti rimtų padarinių, nes tai sumažina pagrindinę sumą, o tai daro tiesioginį poveikį sudėtinėms palūkanoms, nuo kurių pensininkas priklauso tvarumui.

Keturių procentų taisyklė ir ekonominės krizės

Tiesą sakant, 4% taisyklė gali būti šiek tiek konservatyvi. Pasak Michaelio Kitceso, investicijų planuotojo, jis buvo sukurtas atsižvelgiant į blogiausias ekonomines situacijas, tokias kaip 1929 m., Ir gerai išsilaikė tiems, kurie pasitraukė per dvi paskutines finansines krizes. "2000 m. Pensininkas yra tiesiog" sutampa "su 1929 m. Pensininku ir jam sekasi geriau nei likusiems. O 2008 m. Pensininkas - net ir pradėjęs pasaulinę finansų krizę pro vartus - jau daro daug geriau nei bet kuri iš šių istorinių. scenarijus! “ Kitces nurodo. "Kitaip tariant, nors technikos krizė ir ypač pasaulinė finansų krizė buvo bauginančios, jie vis dar nebuvo tokie scenarijai, kurie aiškiai nuteiktų 4% taisyklę."

Tai, be abejo, nėra priežastis peržengti tai. Saugumas yra pagrindinis elementas pensininkams, net jei po to žmonės, kurie išeina į pensiją ramesniais ekonominiais laikais, gali palikti „didžiulę pinigų sumą“, pažymi Kitces, pridurdamas, kad „iš esmės 4 proc. iki subalansuoto (60/40) portfelio ilgalaikės istorinės vidutinės grąžos, kuri siekia beveik 8%! “

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Išmokėjimo procentas Išmokėjimo procentas yra pasitraukimo sąskaitos dalis, kurią pensininkas pasitraukia kiekvienais metais. daugiau saugaus išėmimo iš rinkos tarifo (SWR) metodo. Saugus išėmimo iš rinkos tarifo (SWR) metodas yra toks, kurį pensininkai naudoja norėdami nustatyti, kiek pinigų jie gali pasiimti iš savo sąskaitos kiekvienais metais, negaudami pinigų. daugiau nesėkmės (POF) įkainių Galimybė patirti nesėkmę yra tikimybė, kad pensininkui pritrūks pinigų. daugiau Kas yra sekos rizika? Eilės rizika yra pavojus, kad laikas išimti iš pasitraukimo sąskaitos pažeis bendrą investuotojo grąžos normą. daugiau fiksuoto amortizacijos metodo. Fiksuoto amortizacijos metodas paskirsto pensininkų sąskaitos likučius per jų atitinkamą likusią gyvenimo trukmę, kaip apskaičiuota IRS lentelėse. daugiau išėjimo į pensiją planavimas išėjimo į pensiją planavimas yra išėjimo į pensiją gaunamų pajamų tikslų, tolerancijos rizikai nustatymo ir šiems tikslams pasiekti būtinų veiksmų bei sprendimų priėmimo procesas. daugiau partnerių nuorodų