Dalyvauja viskas: investavimas ir lošimas

Kiek kartų per diskusijas apie finansus esate girdėję, kad kažkas sako: „Investavimas į vertybinių popierių biržą yra toks pat kaip azartiniai lošimai kazino“? Tiesa, investuojant ir žaidžiant kartu yra rizika ir pasirinkimas - būtent kapitalo rizika, tikintis ateityje gauti pelno. Tačiau azartiniai lošimai paprastai yra trumpalaikė veikla, o investuojančios akcijos gali trukti visą gyvenimą. Taip pat tikimasi, kad lošėjai vidutiniškai ir ilgainiui grįš. Kita vertus, investicijos į vertybinių popierių biržą paprastai suteikia vidutiniškai teigiamą ilgalaikį pelną.

Investavimas

Investavimas yra lėšų paskirstymas arba kapitalo paskirstymas turtui, pavyzdžiui, akcijoms, tikintis gauti pajamų ar pelno. Pagrindinė investavimo prielaida yra grąžos tikėjimasis pajamų ar kainos padidėjimo forma. Rizika ir grąža yra neatsiejama investavimo dalis; maža rizika paprastai reiškia mažą tikėtiną grąžą, tuo tarpu aukštesnę grąžą paprastai lydi didesnė rizika.

Investuotojai visada turi nuspręsti, kiek pinigų nori rizikuoti. Kai kurie prekybininkai paprastai rizikuoja 2–5% savo kapitalo bazės bet kurioje konkrečioje prekyboje. Ilgesnės trukmės investuotojai nuolat girdi diversifikavimo skirtingose ​​turto klasėse pranašumus. Tačiau rizikos ir grąžos lūkesčiai gali labai skirtis toje pačioje turto klasėje, ypač jei tai yra didelė, nes akcijų klasė yra. Pvz., Niujorko vertybinių popierių biržoje prekiaujančios „blue-chip“ akcijos turės labai skirtingą rizikos ir grąžos profilį nei „micro-cap“ akcijos, kuriomis prekiaujama mažoje biržoje.

Iš esmės tai yra investavimo rizikos valdymo strategija: Paskirstę savo kapitalą į skirtingus aktyvus arba skirtingus tos pačios klasės turto tipus, greičiausiai padėsite sumažinti galimus nuostolius.

Siekdami pagerinti savo akcijų valdymą, kai kurie investuotojai tiria prekybos modelius aiškindami akcijų grafikus. Akcijų rinkos technikai stengiasi panaudoti diagramas, kad būtų galima sužinoti, kur ateityje vyks akcijos. Ši tyrimų sritis, skirta diagramų analizei, paprastai vadinama technine analize.

Investicijų grąža gali turėti įtakos komisinių sumai, kurią investuotojas turi sumokėti brokeriui, kad jo vardu nusipirktų ar parduotų akcijas.

Kai lošiate, jums niekas nepriklauso, tačiau kai investuojate į akcijas, priklauso pagrindinės bendrovės dalis; Tiesą sakant, kai kurios bendrovės faktiškai jums kompensuoja nuosavybės teises akcijų dividendų forma.

Lošimas

Azartiniai lošimai yra apibrėžiami kaip kažkieno užmušimas tam tikru atveju. Taip pat žinomas kaip lažybos ar lažybos, tai reiškia rizikuoti pinigais įvykiui, kurio baigtis yra neaiški ir labai susijusi su tikimybe.

Lošėjai, kaip ir investuotojai, taip pat turi atidžiai pasverti kapitalo sumą, kurią jie nori panaudoti „žaidimui“. Kai kuriuose kortų žaidimuose „pot“ koeficientai yra būdas įvertinti jūsų rizikos kapitalą palyginti su jūsų rizika ir nauda: pinigų suma, kurią reikia sumokėti statymui, palyginti su tuo, kas jau yra puode. Jei šansai yra palankūs, žaidėjas yra labiau linkęs „paskambinti“ statymą.

Daugelis profesionalių lošėjų gana gerai moka valdyti riziką. Jie tiria žaidėjo ar komandos istoriją, arklio kraujo linijas ir istoriją. Siekdami krašto, kortų žaidėjai paprastai ieško užuominų iš kitų žaidėjų prie stalo; Puikūs pokerio žaidėjai gali prisiminti, ką jų varžovai numetė 20 rankų atgal. Jie taip pat tiria savo oponentų manieras ir lažybų modelius tikėdamiesi gauti naudingos informacijos

Lošimo namuose kazino žaidėjas žaidžia prieš „namą“. Sportinių ir loterijų - dviejų dažniausiai pasitaikančių „azartinių žaidimų“, kuriais užsiima paprastas žmogus - lažybininkai tam tikra prasme lažinasi vienas prieš kitą, nes žaidėjų skaičius padeda nustatyti šansus. Pvz., Žirgų lenktynėse lažybos iš tikrųjų yra lažybos prieš kitus lažybininkus: Kiekvieno žirgo koeficientai nustatomi pagal pinigų sumą, padarytą tam žirgui, ir jie nuolat keičiasi, kol varžybos iš tikrųjų prasideda.

Paprastai šansai yra sudedami prieš lošėjus: Tikimybė prarasti investiciją paprastai yra didesnė nei tikimybė laimėti daugiau nei investicija. Lošėjo galimybės užsidirbti taip pat gali būti sumažintos, jei jie turi pakloti papildomą pinigų sumą, viršijančią jų statymą, vadinamą „taškais“, kuriuos pasilieka namas, nesvarbu, ar lažybininkas laimi, ar pralaimi. Taškai yra palyginami su brokerio komisiniu ar prekybos mokesčiu, kurį moka investuotojas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Investicijos ir azartiniai lošimai yra susiję su kapitalo rizika, siekiant pelno.
• Ir lošimų, ir investavimo pagrindinis principas yra kuo labiau sumažinti riziką, tuo pat metu maksimaliai padidinant atlygį.
• Lošėjai turi mažiau būdų, kaip sušvelninti nuostolius, nei daro investuotojai.
• Investuotojai turi daugiau svarbios informacijos šaltinių nei lošėjai.
• Laikui bėgant šansai bus jūsų, kaip investuotojo, o ne lošėjo, naudai.

Investavimas prieš lošimą: pagrindiniai skirtumai

Ir azartinių lošimų, ir investavimo pagrindinis principas yra kuo mažesnė rizika, tuo pačiu maksimalus pelnas. Bet, kalbant apie azartinius žaidimus, namas visada turi pranašumą - tai matematinis pranašumas prieš žaidėją, kuris padidėja tuo ilgiau, kai jie žaidžia. Priešingai, vertybinių popierių rinka nuolat vertina ilgą laiką. Tai nereiškia, kad lošėjas niekada nepataikys į japoną, ir tai taip pat nereiškia, kad akcijų investuotojas visada gaus teigiamą grąžą. Tiesiog laikui bėgant, jei jūs ir toliau žaisite, koeficientai bus jūsų, kaip investuotojo, o ne jūsų, kaip lošėjo, naudai.

Sumažinti nuostolius

Kitas pagrindinis skirtumas tarp investavimo ir azartinių lošimų: Jūs neturite galimybės apriboti savo nuostolių. Jei uždirbate 10 USD per savaitę už „NFL“ biurų baseiną ir nenugalite, išleidžiate visą savo kapitalą. Lažinant bet kokią grynąją azartinių lošimų veiklą, nuostolių mažinimo strategijų nėra.

Akcijų investuotojai ir prekybininkai, priešingai, turi daugybę galimybių užkirsti kelią visiškam rizikingo kapitalo praradimui. „Stop“ nuostolių nustatymas investicijoms į akcijas yra paprastas būdas išvengti nereikalingos rizikos. Jei jūsų akcijos nukrenta 10% žemiau jų pirkimo kainos, turite galimybę parduoti šias atsargas kam nors kitam ir vis tiek pasilikti 90% savo rizikos kapitalo. Tačiau jei lažinsitės 100 USD, kad „Jacksonville Jaguars“ šiais metais laimės „Super Bowl“, negalėsite grąžinti dalies savo pinigų, jei jie tiesiog pateks į „Super Bowl“. Ir net jei jie laimėtų „Super Bowl“, nepamirškite apie šio taško pasklidimą: Jei komanda laimi ne daugiau taškų, nei suteikė statytojas, statymas yra nuostolis.

Laiko faktorius

Kitas esminis skirtumas tarp dviejų veiklų yra susijęs su laiko samprata. Azartiniai lošimai yra tam tikro laiko įvykiai, o investicija į įmonę gali trukti kelerius metus. Kai žaidimas ar varžybos ar rankiniai žaidimai bus baigti, jūsų galimybė pasipelnyti iš lažybų atsirado ir dingo. Jūs arba laimėjote, arba praradote savo kapitalą.

Kita vertus, investicijos į akcijas gali būti naudingos laiko atžvilgiu. Investuotojams, perkantiems akcijas kompanijose, kurios moka dividendus, iš tikrųjų atlyginama už jų rizikuojamus dolerius. Įmonės moka jums pinigus, nepaisant to, kas atsitiks su jūsų rizikos kapitalu, jei tik laikysitės jų akcijų. Patyrę investuotojai supranta, kad grąža iš dividendų yra pagrindinis elementas norint užsidirbti pinigų akcijose per ilgą laiką.

Informacijos gavimas

Akcijų investuotojai ir lošėjai žvelgia į praeitį, studijuodami istorinius rezultatus ir dabartinę elgseną, kad padidintų savo galimybes žengti pergalę. Informacija yra vertinga prekė azartinių lošimų pasaulyje, taip pat investicijos į akcijas. Tačiau informacijos prieinamumas skiriasi.

Informacija apie akcijas ir bendroves yra lengvai prieinama viešai naudoti. Bendrovės uždarbis, finansiniai santykiai ir vadovų komandos gali būti tiriamos ir studijuojamos tiesiogiai arba per tyrimų analitikų ataskaitas, prieš skiriant kapitalą. Akcijų prekybininkai, kurie per dieną sudaro šimtus sandorių, dienos veiklą gali panaudoti priimdami būsimus sprendimus.

Priešingai, jei atsisėsite prie juodojo stalo Las Vegase, neturite informacijos apie tai, kas įvyko prieš valandą, dieną ar savaitę prie to stalo. Galite išgirsti, kad stalas yra karštas arba šaltas, tačiau ta informacija nėra kiekybiškai įvertinta.