Kaip apskaičiuoti turto grąžą (ROA) su pavyzdžiais

Turto grąža yra pelningumo koeficientas, kuris parodo, kiek pelno įmonė sugeba gauti iš savo turto. Kitaip tariant, turto grąža (ROA) matuoja, kaip efektyvi įmonės vadovybė uždirba pajamas iš savo ekonominių išteklių ar balanse esančio turto. ROA parodoma procentais ir kuo didesnis skaičius, tuo efektyvesnė įmonės vadovybė tvarko savo balansą, kad uždirbtų pelno.

Turto grąžos apskaičiavimas (ROA)

Vidutinis bendras turtas yra naudojami apskaičiuojant ROA, nes visos įmonės turtas bėgant laikui gali skirtis dėl transporto priemonių, žemės ar įrangos pirkimo ar pardavimo, atsargų pokyčių ar sezoninių pardavimo svyravimų. Dėl to apskaičiuoti vidutinį viso aptariamo laikotarpio turto vertę yra tiksliau nei bendrą vieno laikotarpio turtą. Bendrovės visą turtą galima lengvai rasti balanse.

ROA formulė yra:

ROA = grynosios pajamos Vidutinė viso turto vertėROA = \ frac {\ text {grynosios pajamos}} {\ text {Vidutinis bendras turtas}} ROA = Vidutinės visos turto vertės, grynosios pajamos

Grynasis pelnas arba grynosios pajamos kuris pateiktas pelno (nuostolių) ataskaitos apačioje, naudojamas kaip skaitiklis. Grynosios pajamos yra visų pajamų suma, likusi suskaičiavus visas gamybos, pridėtinės vertės, operacijų, administravimo, skolų aptarnavimo, mokesčių, amortizacijos ir nusidėvėjimo išlaidas, taip pat vienkartines išlaidas neįprastiems įvykiams, tokiems kaip ieškiniai ar dideli pirkimai.

Grynasis pelnas taip pat apima visas papildomas pajamas, tiesiogiai nesusijusias su pagrindinėmis operacijomis, tokias kaip investicinės pajamos arba vienkartinės išmokos už įrangos ar kito turto pardavimą.

ROA ir ROE suteikia aiškų įmonės sveikatos vaizdą

ROA pavyzdys

„Exxon Mobil Corporation“ (XOM)

Žemiau yra „Exxon“ 10K ataskaitos balansas, kuriame parodytas visas 2017 ir 2016 metų turtas (paryškintas mėlyna spalva). Atkreipkite dėmesį į šių dviejų skirtumus ir kaip tai paveiks ROA.

Bendras turtas 2017 m. Sudarė 349 milijardus dolerių (suapvalinta). Visas turtas 2016 m. Sudarė 330 milijardų dolerių (suapvalinta) \ pradėti {suderinta} ir \ tekstas {The} \ tekstas {visas 2017 m. Turtas buvo \ 349 milijardų JAV dolerių} \ textit {( suapvalinta)} \\ & \ tekstas {The} \ text {bendras turtas 2016 m. buvo \ 330 milijardų JAV dolerių} \ textit {(suapvalinta)} \\ & \ text {bendras „Exxon“ bendras vidutinis turtas} = \ 339, 5 $ \ bigg (\ frac { 349 + 330} {2} \ bigg) \ pabaiga {suderinta} Visas 2017 m. Turtas sudarė 349 milijardus dolerių (suapvalinta). Visas turtas 2016 m. Sudarė 330 milijardų dolerių (suapvalinta).

Žemiau yra „Exxon“ 2017 m. Pajamų ataskaita pagal jų 10K pareiškimą:

„Exxon“ nurodytos grynosios 19, 7 mlrd. 2017} \\ & \ text {Exxon's ROA} = \ frac {\ $ 19.7 \ text {Billion}} {\ $ 339.5 \ text {Billion}} = 5.8 \% \\ & \ text {Tai reiškia, kad už kiekvieną turto dolerį per 2017 m. „Exxon“ uždirbo 5, 8 cento pelno} {pabaiga {suderinta} „Exxon“ pranešė, kad 2017 m. grynosios pajamos sudarė 19, 7 milijardo JAV dolerių = „Exxon“ ROA = 339, 5 milijardo dolerių - 19, 7 milijardo dolerių = 5, 8%. per

„Exxon“ ROA yra prasmingesnė, palyginti su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis.

Čia yra palyginamų bendrovių 2017 m. IG:

„Chevron Corporation“ (CVX) ROA = 3, 57% \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {Chevron Corporation (CVX) ROA} = 3, 57 \% \\ & \ tekstas {British Petroleum (BP) ROA} = 1, 26 \% \ pabaiga { suderinta} „Chevron Corporation“ (CVX) ROA = 3, 57%

Palyginę „Exxon“ ROA su pramonės kolegomis, matome, kad „Exxon“ uždirbo daugiau pelno už turto dolerį nei „Chevron“ ar BP 2017 m.

Ką ROA reiškia investuotojams

Apskaičiavus įmonės ROA, gali būti naudinga palyginti įmonės pelningumą per kelis ketvirčius ir metus, taip pat palyginti su panašiomis įmonėmis. Tačiau svarbu palyginti panašaus dydžio ir pramonės įmones.

Pavyzdžiui, bankai dažniausiai turi daug viso savo turto turtuose paskolų, grynųjų pinigų ir investicijų pavidalu. Didelis bankas galėtų lengvai turėti daugiau nei 2 trilijonus dolerių turto, tuo pačiu gaudamas grynąsias pajamas, panašias į kitų pramonės šakų įmones. Nors banko grynosios pajamos ar pelnas gali būti panašūs į nesusijusią įmonę ir bankas gali turėti aukštos kokybės turtą, banko ROA bus mažesnė. Didesnis viso turto skaičius turi būti padalytas į grynąsias pajamas, sukuriant mažesnę banko grąžą.

Panašiai automobilių gamybai reikalingos didžiulės patalpos ir specializuota įranga. Pelninga programinės įrangos įmonė, prekiaujanti atsisiunčiamomis programomis internetu, gali gauti tokį patį grynąjį pelną, tačiau ji gali turėti žymiai didesnę ROA nei jos turtingiausi kolegos. Naudojant šią metriką, siekiant palyginti produktyvumą įvairiose įmonėse, svarbu atsižvelgti ne tik į duomenų palyginimą, bet kokio tipo turtas reikalingas tam tikroje pramonėje.