Kaip „Citigroup“ uždirba pinigus

Kas atskiria vieną banką nuo konkurentų? Kai JAV bankai ir toliau jungiasi ir oligopolizuojasi, tikrasis atsakymas yra „ne daug“. Keturi didžiausi Amerikos bankai yra tokie dominuojantys, kad ketvirtas pagal dydį turtas „Citigroup Inc.“ (C) turi dvigubai daugiau nei penktas pagal dydį turtas.

„Citi“ aštuntajame dešimtmetyje pristatė bankomatą JAV ir pakeliui sukūrė daugiau naujovių, įskaitant indėlių sertifikatus ir sudėtines palūkanas taupomosiose sąskaitose. Bankas išsiskyrė ir abejotinais būdais. Tai buvo vienas iš pirmųjų paramos sunkumų patiriančiai programai (TARP) naudos gavėjų, už netinkamai valdomus bankus apdovanojęs milijardus dolerių (Citi atveju - 25 milijardus dolerių) mokesčių mokėtojų pinigais po 2008 m. Hipotekos krizės. Per pusantrų metų, kol iždo sekretorius maloniai įsijungė į „Citos“ kišenes, banko akcijų kaina nukrito nuo daugiau nei 500 USD iki 35 USD. Po daugelio padalijimų ir atvirkštinių padalijimų nuo to laiko „Citi“ akcijos išliko dviženklės, ir tai vis dar yra pakankamai didelis, kad bankas 2018 m. Spalio 30 d. Suteiktų rinkos kapitalizaciją apie 157, 14 mlrd.

„Citi“ paskelbė 2018 m. Trečiojo ketvirčio pajamas 2018 m. Spalio 12 d. Bankas pranešė, kad šio ketvirčio pajamos sudarė 18, 39 milijardo JAV dolerių, palyginti su 18, 2 milijardų dolerių per tą patį laikotarpį pernai. Štai kaip „Citi“ uždirba pinigus.

Pasakojimas apie du citus

„Citi“ atsidūrė klaidingoje istorijos pusėje per hipotekos krizę prieš dešimtmetį. Banko sprendimas finansinės krizės išvakarėse padvigubinti hipotekinių paskolų riziką padidėjo iki 17 milijardų JAV dolerių. Siekdami sulėtinti banko nuostolius, Citi padalino savo operacijas į dvi atskiras dukterines įmones: Citicorp ir Citi Holdings.

„Citicorp yra pagrindinė mūsų franšizė ir bus ilgalaikio„ Citi “pelningumo bei augimo šaltinis“, - tuo metu sakė buvęs generalinis direktorius Vikramas Panditas. "Mes valdysime savo verslą ir turtą" Citi Holdings ", kad laikui bėgant padidintume jų vertę."

Citicorp gana pažodžiui kontroliuoja „Citi“ „pagrindines“ operacijas ir yra padalintas į tris skyrius: pasaulinę vartotojų bankininkystę, institucinių klientų grupę ir korporacinę. Pirmasis iš šių padalinių veikia „Citibank“ pavadinimu. Tai tvarko įprastus dalykus, kurių galite tikėtis iš vartotojų banko, tokius kaip indėlininkų lėšų laikymas, pinigų skolinimas mažoms įmonėms ir žemo lygio finansinių patarimų teikimas. „Citibank“ taip pat yra „Citi“ kortelių operacijų namai, apie kuriuos mes ne kartą sužinojome, kai bankai naudojasi didžiausia pelno marža.

Institucinių klientų grupė yra antroji iš „Citicorp“ padalinių. Čia „Citi“ vykdo tradicinę investicinę bankininkystę, pavyzdžiui, skolina įmones ir vertybinius popierius. Kai „Sprint Corp.“ (S) susijungė su Japonijos įmone „SoftBank“, „Citi“ buvo pagrindinė finansų patarėja. Institucinių klientų verslas 2018 m. Trečiąjį ketvirtį sumažėjo 2% iki 9, 2 milijardo JAV dolerių. Galutinis „Citicorp“ padalinys yra įmonės padalinys, kuris yra analogiškas kitų nebankinių įmonių verslo padaliniams. Tai sąskaita už kasdienes operacijas, darbo užmokestis, banko turimas nekilnojamasis turtas ir kiti dalykai, reikalingi verslui vykdyti. Tai nėra pinigų pirkėjas, tačiau gyvybiškai svarbus. Įmonių pajamos taip pat sumažėjo 5% iki 494 mln. USD 2018 m. Trečiąjį ketvirtį.

Kita vertus, „Citi Holdings“ valdo nedidelį 54 milijardų dolerių turto portfelį, kuris sudaro tik 3% viso „Citigroup“ balanso. Didžiausia „Citi Holdings“ administravo daugiau nei 800 milijardų dolerių vertės turtą, todėl dukterinė įmonė taps penktuoju pagal dydį šalies banku - ir dabar, ir tada, kai ji buvo įkurta 2009 metais. Tačiau 2016 m. Ketvirtąjį ketvirtį „Citigroup“ paskelbė, kad nebereikia atskirti bendrovės rezultatų nuo „Citi Holdings“, kai pranešame apie pelną.

Visuotinis pasiekimas

„Citi“ turi apytiksliai 200 milijonų klientų sąskaitų ir veikia daugiau nei 160 šalių, padalindamos operacijas į keturis geografinius regionus: Šiaurės Ameriką, Lotynų Ameriką, Azijos ir Ramiojo vandenyno šalis, Europą, Vidurinius Rytus ir Afriką. Visų pirma žiūrint į vartotojų bankininkystę pagal regionus, Šiaurės Amerika yra pelningiausia „Citi“. 2018 m. Trečiąjį ketvirtį žemyno pajamos sudarė daugiau nei 5, 1 milijardo USD. Šiek tiek mažiau nei pusę šios sumos, 2, 1 milijardo dolerių, sudaro kreditinės kortelės, daugumos bankų nuolatinio pelno centras.

Europa, Viduriniai Rytai ir Afrika išlieka maža „Citi“ rinka. Vakarų Europoje „Citi“ vos neužsiregistravo. Didžiausios jos rinkos šioje pasaulio dalyje yra Lenkija, Rusija ir Jungtiniai Arabų Emyratai; Prancūzija, Vokietija ir Jungtinė Karalystė nėra veiksniai. Vartotojų bankininkystės pajamos Europoje, Viduriniuose Rytuose ir Afrikoje buvo vos 3 mlrd. USD per 2018 m. Antrąjį ketvirtį. Bendros grynosios pajamos tą ketvirtį sudarė tik 4, 5 mln. USD, kurias lėmė didesnės pajamos ir mažesnis faktinis mokesčių tarifas, kuris padėjo kompensuoti. didesnė kredito kaina.

Lotynų Amerikoje vidutiniai paskolų likučiai yra dar didesni. Vartotojų bankininkystė šiame ketvirtyje uždirbo 1, 7 milijardo JAV dolerių, ty 20 proc. Daugiau nei pernai. Tai palieka Aziją, regioną, kuriame „Citi“ vertybinių popierių bankininkystė yra didžiausia, palyginti su atitinkama vartotojų bankininkyste. Vartotojų bankininkystės pajamos didžiausiame ir gausiausiame pasaulyje žemyne ​​2018 m. Trečiąjį ketvirtį sudarė 1, 9 milijardo JAV dolerių. Tai lėmė indėlių, paskolų ir draudimo augimas.

Esmė

Nuo dominuojančių bankų rinkos akcijų iki įtakos lobistams, „Citi“ visko siekia. Kai korporacija gauna pakartotines federalines garantijas, kad ji nebegali išnykti, investuotojai turėtų tai įvertinti kaip žalią šviesą ir su ja susitvarkyti.