Kuo skiriasi dividendų pajamingumas ir dividendų išmokėjimo santykis

Lyginant du dividendų dydžius, svarbu žinoti, kad dividendų pajamingumas jums parodo paprastą pelno normą grynaisiais dividendais akcininkams, tačiau dividendų išmokėjimo santykis parodo, kiek išmokama bendrovės grynojo pelno. kaip dividendai. Nors dividendų pajamingumas yra labiau žinomas ir tikrinamas terminas, daugelis mano, kad dividendų išmokėjimo santykis yra geresnis įmonės sugebėjimo nuosekliai paskirstyti dividendus ateityje rodiklis. Dividendų išmokėjimo santykis yra labai susijęs su įmonės grynųjų pinigų srautu.

Dabartiniams akcininkams ir potencialiems investuotojams būtų gerai įvertinti tiek pelningumo, tiek išmokėjimo santykį.

Koks yra dividendų pajamingumas?

Dividendų pajamingumas parodo, kiek įmonė išmokėjo dividendų per metus. Pelningumas pateikiamas procentais, o ne kaip faktinė dolerio suma. Tai leidžia lengviau suprasti, kokią grąžą už investuotą dolerį akcininkas gauna iš dividendų.

Derlingumas apskaičiuojamas taip:

Dividendų pajamingumas = Metiniai dividendai vienai akcijai / Vienos akcijos kaina

Pvz., Įmonės, išmokėjusios 10 USD metinių dividendų vienai akcijai už 100 USD vienai akcijai, dividendų pajamingumas yra 10%. Taip pat galite pastebėti, kad padidėjus akcijų kainai sumažėja dividendų pelningumo procentas ir atvirkščiai, jei mažėja kaina.

Tačiau dividendų pajamingumas gali būti klaidinantis savaime. Kai kurios įmonės išmoka dividendus net tada, kai jos dirba trumpalaikiu nuostoliu. Kiti gali išmokėti dividendus per daug agresyviai, nesugebėdami perinvestuoti pakankamai kapitalo į savo verslą, kad išlaikytų pelningumą. Čia gali pasitarnauti dividendų išmokėjimo santykis.

Koks yra dividendų išmokėjimo santykis?

Šis finansinis santykis pabrėžia grynųjų pajamų ir dividendų išmokėjimo akcininkams santykį. Šis skaičius ne visada gerai matomas vertinant atsargas, tačiau visada galite ieškoti pajamų ir dividendų įrašų emitento balanse.

Kitaip tariant, dividendų išmokėjimo santykis parodo, ar bendrovės išmokėti dividendai yra prasmingi atsižvelgiant į jų pajamas. Jei skaičius yra per didelis, tai gali būti ženklas, kad per mažas procentas įmonės pelno yra reinvestuojamas būsimai veiklai. Tai verčia abejoti bendrovės sugebėjimu išlaikyti didelius dividendų mokėjimus.

Išmokos santykis apskaičiuojamas taip:

Dividendų išmokėjimo santykis = Metiniai dividendai vienai akcijai / Pelnas vienai akcijai.

Jei įmanoma, palyginkite dividendų išmokėjimo santykį per tam tikrą laikotarpį. Gero valdymo ir finansinės būklės ženklas yra tas, jei dividendų išmokėjimo santykis istoriškai yra stabilus arba tendencija didėja esant pagrįstai.

Ypatingais atvejais dividendų išmokėjimo santykis gali viršyti 100%, tai reiškia, kad buvo išmokėta daugiau dividendų, nei tais metais buvo pelnas. Žymiai aukšti santykiai yra netvarūs. Bendrovės, turinčios stabilų išmokėjimo koeficientą ir santykinai aukštą dividendų pajamingumą, yra patraukliausias pasirinkimas investuotojams.