Indeksas

Kas yra rodyklė?

Indeksas yra kažko rodiklis arba matas, o finansuose jis paprastai reiškia statistinį vertybinių popierių rinkos pokyčių rodiklį. Finansų rinkose akcijų ir obligacijų rinkos indeksus sudaro hipotetinis vertybinių popierių portfelis, atspindintis tam tikrą rinką ar jos segmentą. (Negalite tiesiogiai investuoti į indeksą.) S&P 500 ir JAV suvestinių obligacijų indeksas yra įprasti etalonai atitinkamai JAV akcijų ir obligacijų rinkose. Hipotekos atveju tai reiškia trečiosios šalies sukurtą orientacinę palūkanų normą.

1:37

Indeksas

Indeksai paaiškinti

Kiekvienas su akcijų ir obligacijų rinkomis susijęs indeksas turi savo skaičiavimo metodiką. Daugeliu atvejų santykinis indekso pokytis yra svarbesnis nei faktinė skaitinė reikšmė, atspindinti indeksą. Pavyzdžiui, jei „Financial Times Stock Exchange“ (FTSE) 100 yra 6 670, 40, šis skaičius investuotojams rodo, kad indeksas yra beveik septynis kartus didesnis už bazinį 1 000. Tačiau norėdami įvertinti, kaip pasikeitė indeksas, palyginti su ankstesne diena, investuotojai turi pasižiūrėti, kiek sumažėjo indeksas, dažnai išreikštą procentais.

Ryšys tarp prekybos indeksų, investicinių fondų ir biržoje parduodamų fondų

Sudarydami investicinius fondus ir biržoje parduodamus fondus (ETF), fondo rėmėjai bando sudaryti portfelius, atspindinčius tam tikro indekso komponentus. Tai leidžia investuotojui nusipirkti vertybinį popierių, kuris, tikėtina, pakils ir kris kartu su visa akcijų rinka arba su rinkos segmentu.

Indeksai taip pat dažnai naudojami kaip atskaitos taškai, kuriais remiantis galima įvertinti investicinių fondų ir ETF rezultatus. Pavyzdžiui, daugelis investicinių fondų lygina savo grąžą su „Standard & Poor's 500“ grąža, kad investuotojai suprastų, kiek daugiau ar mažiau vadovai uždirba iš savo pinigų, nei jie uždirba indekso fonde.

Prekybos indeksų pavyzdžiai

„Standard & Poor's 500“ yra vienas geriausiai pasaulyje žinomų indeksų ir vienas dažniausiai biržose naudojamų etalonų. Tai apima 75% visų JAV parduodamų akcijų. „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), priešingai, taip pat yra labai gerai žinomas indeksas, tačiau jis parodo tik 30 šalies akcijų biržoje prekiaujančių bendrovių akcijų vertes. Kiti svarbūs indeksai yra „Nasdaq“; „Wilshire 5000“; MSCI EAFE, apimantis užsienio atsargas, kurių pagrindinė veikla yra Europoje, Australijoje ir Tolimuosiuose Rytuose; ir „Lehman Brothers“ agreguotų obligacijų indeksas, dabar žinomas kaip „Barclays Capital Aggregate Bond Index“.

Indeksuoto anuiteto apibrėžimas

Kaip ir investiciniai fondai, indeksuoti anuitetai yra susieti su prekybos indeksu. Tačiau užuot rėmęs fondo rėmėją bandydamas sukaupti investicinį portfelį, kuris galėtų tiksliai atkartoti aptariamą indeksą, šie vertybiniai popieriai pasižymi grąžos norma, kuri atitinka tam tikrą indeksą, tačiau paprastai riboja jų teikiamą grąžą. Pavyzdžiui, jei investuotojas perka anuitetą, indeksuotą pagal „Dow Jones“, o jo viršutinė riba yra 10%, jo grąžos norma bus nuo 0 iki 10%, atsižvelgiant į metinius to indekso pokyčius. Indeksuoti anuitetai leidžia investuotojams pirkti vertybinius popierius, kurie auga kartu su plačiais rinkos segmentais arba visoje rinkoje.

Hipotekos indeksas

Reguliuojamos palūkanos (ARM) pasižymi palūkanų normomis, kurios koreguojamos per visą paskolos laikotarpį. Reguliuojama palūkanų norma nustatoma pridedant maržą prie indekso. Vienas populiariausių hipotekos indeksų yra Londono tarpbankinis pasiūlymo tarifas (LIBOR). Pavyzdžiui, jei hipoteka, indeksuota pagal LIBOR, turi 2% maržą, o LIBOR yra 3%, paskolos palūkanų norma yra 5%.

Indeksų fondai

Kadangi negalite tiesiogiai investuoti į indeksą, indekso fondai yra sukurti siekiant stebėti jų rezultatus. Šiuose fonduose yra vertybinių popierių, kurie labai panašūs į indekse esančius vertybinius popierius, taigi investuotojui leidžiama už tam tikrą mokestį lažintis už jo rezultatus. Populiaraus indekso fondo pavyzdys yra „Vanguard S&P 500 ETF“, kuris tiksliai atspindi „S&P 500“ indeksą.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Indeksų fondas Indeksų fondas yra vertybinių popierių arba obligacijų portfelis, skirtas rinkos indekso rezultatams imituoti. Šie fondai dažnai sudaro pagrindines pensijų portfelių atsargas ir pasiūlo mažesnį išlaidų santykį nei aktyviai valdomi fondai. daugiau suprasti rinkos indeksus ir jų naudojimą padeda investuotojams Rinkos indeksas yra hipotetinis investicijų paketų portfelis, kuris žymi finansų rinkos segmentą. daugiau „VINX 30“ „VINX 30“ yra akcijų indeksas, stebintis 30 didžiausių bendrovių, kurių akcijos yra labiausiai parduodamos Šiaurės šalių biržose. daugiau „Alfa Alfa“ (α), naudojama finansams kaip veiklos rodiklis, yra perteklinė investicijų grąža, palyginti su lyginamojo indekso grąža. daugiau Dow Jones Wilshire vidutinės kapitalizacijos indeksas Dow Jones Wilshire vidutinės kapitalizacijos indeksas yra rinkos vertės svertinis indeksas, kurį palaiko Dow Jones indeksai. daugiau „Wilshire 5000“ bendras rinkos indeksas (TMWX) „Wilshire 5000“ bendras rinkos indeksas yra daugiau kaip 6700 viešai parduodamų Amerikos bendrovių rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas. daugiau partnerių nuorodų