Kaip „Robinhood“ uždirba pinigus?

„Robinhood“, laikanti save žlugdančia jėga internetinių maklerių pramonėje, 2014 m. Pasirodė visuomenei kaip mobilioji programėlė „Apple“ išmaniesiems telefonams ir planšetiniams kompiuteriams. „Robinhood“ naujovė buvo leisti klientams nusipirkti ir parduoti akcijas ir biržoje parduodamus fondus (ETF) nemokant komisinių. Vartotojai negalėjo parduoti ar prekiauti investiciniais fondais, pasirinkimo sandoriais ar fiksuotų pajamų priemonėmis. Tyrimai apsiribojo labai pagrindiniais įmonių įvykių kainų grafikais ir datomis (tokiomis kaip dividendai ir pranešimai apie pelną), darant prielaidą, kad millennials, jų tikslinė klientų grupė, ras visus duomenis, kurių jiems reikia perkant sprendimus kitose svetainėse. 2015 m. Pasirodė „Android“ programa.

Kai „Robinhood“ pirmą kartą atvėrė savo virtualias duris visuomenei, kilo daug triukšmo dėl laisvų sandorių ir to, kaip 0 USD komisiniai „demokratizavo“ prekybą. Daugelis internetinių brokerių ima mokestį, kuris svyruoja nuo 1 USD iki maždaug 7 USD už operaciją, be to, jie siūlo daugybę tyrimų, naujienų, diagramų sudarymo ir švietimo šaltinių, be to, prekybos variklį. „Robinhood“ suvaidino didelę reikšmę tūkstantmečiams, tai reiškia, kad tarpininkavimo komisijos atima investuotojus, o visi kiti brokerių siūlomi tyrimai yra pervertinami. Keli milijonai žmonių buvo pakankamai suintriguoti, kad galėtų atidaryti sąskaitas ir atlikti sandorius.

Palūkanos, papildomos sąskaitos, maržinės palūkanos

Be komisinių, brokeriai gauna pajamų įvairiais kitais būdais. „Robinhood“, kaip ir kiti brokeriai, uždirba palūkanas už neinvestuotus grynuosius pinigus klientų sąskaitose. Jie taip pat perveda visus reguliavimo mokesčius, kurie atsiranda vykdant prekybą. Paprastai tai yra cento dalys, tačiau įmonė suapvalina tuos mokesčius iki artimiausio cento. „Robinhood“ imasi 10 USD už kiekvieną operaciją, sudarytą telefonu, pasitelkiant tiesioginį brokerį. Jie taip pat padeda atlikti kai kuriuos užsienio vertybinių popierių sandorius už 35–50 USD.

„Robinhood“ teigia, kad, gavę apmokėjimą už užsakymų srautą, jie gauna labai mažai pajamų, teigiama įmonės įkūrėjo ir įkūrėjo Vlado Tenevo 2018 m. Spalio 12 d. Pranešime. Pasak Tenevo, „Robinhood“ uždirba maždaug 0, 00026 USD nuolaidų už dolerių, arba 2, 6 cento už 100 USD, kuriais prekiaujama. Daugelis brokerių praneša, kad mokėjimas už užsakymų srautą vyksta pagal akcijas, tačiau „Robinhood“ nesilaiko šio tradicinio komunikacijos metodo, todėl labai sunku palyginti, kiek jie gauna iš rinkos formuotojų, palyginti su kitais brokeriais.

2018 m. Rugsėjį Loganas Kane'as, bendradarbiaujantis su „Search Alpha“, pareiškė, kad „Robinhood“ sumokėta už užsakymų srautą uždirbo dešimt kartų daugiau pajamų, nei kiti brokeriai gauna iš rinkos formuotojų už tą pačią apimtį. „Bloomberg“ išanalizavo „Robinhood“ ataskaitas Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC) ir apskaičiavo, kad „Robinhood“ gauna beveik pusę savo pajamų iš mokėjimų už užsakymų srautą.

„Robinhood“ skaidrumo stoka šiuo klausimu kelia nerimą. Be to, mokėjimas už užsakymų srautą lėtai reguliuojamas, todėl tarpininkavimas, kuris priklauso nuo pajamų gavimo parduodant užsakymų srautą rinkos formuotojams, per penkerius metus pateks į bėdą.

Artėjant savo ketvirtajam gimtadieniui, įmonė papildė interneto svetainę kartu su pasirinkimo sandorių prekyba, ribota kriptovaliutų prekyba ir prekyba be darbo valandomis. Jos teikiama „Robinhood Gold“ paslauga, kuria įvertinamas mokestis už prieigą prie papildomos paskolos, yra vienintelė platformos dalis, kurioje imamas kliento matomas mokestis. Naudodamas „Robinhood Gold“, klientas sumoka fiksuotą mėnesinį mokestį, kuris leidžia jam įnešti papildomų grynųjų pinigų, kurie yra pasiskolinti iš tarpininkavimo - dar vadinamų pirkimu su marža.

Pirkimas ant maržos

Daugelyje internetinių maklerių standartinė maržos sutartis reikalauja, kad skolininkai mokėtų palūkanas tik už pasiskolintus pinigus. „Robinhood Gold“, brokerio „premijos maržos sąskaita“, sąskaitos minimumas yra 2 000 USD, tai yra teisinis reikalavimas, kurio privalo laikytis visi brokeriai. Tada jūs mokate mokestį kiekvieną mėnesį už galimybę naudotis nustatyto dydžio maržos paskolomis, nesvarbu, ar naudojate pinigus, ar ne, pradedant nuo 6 USD / mėn. Už papildomus 1 000 USD. Kuo daugiau pinigų turite savo sąskaitoje, tuo daugiau galėsite skolintis; jūsų marža yra maždaug 50% jūsų balanso. (Maržos mokesčio grafikas yra painus ir toli gražu neviršija tarpininkavimo sąskaitų normų.) Tai atitinka maždaug 7, 2% palūkanas, kurios yra žemos, palyginti su „TD Ameritrade“ ar „E * Trade“, bet aukštos, palyginti su „Interactive Brokers“.

Jei jūsų sąskaita yra pakankamai didelė, kad būtų galima gauti daugiau nei 50 000 USD maržą, palūkanų norma yra 5%.

Aukso klientams taip pat suteikiama papildoma paslauga, leidžianti naudoti lėšas, kurios šiuo metu pervedamos į jūsų sąskaitą, o ne laukti dvi ar tris darbo dienas, neviršijant maksimalios pakopos, kurią jūs užsiprenumeravote.

Ar laisvieji sandoriai gali tęstis?

Nors laisvieji sandoriai yra gera idėja, norint įtraukti tūkstantmečius, galiausiai tie, kurie nusprendžia padidinti savo investicinį turtą, išaugs iš ribotų „Robinhood“ funkcijų.

„Robinhood“ užsakymų vykdymo variklis neieško kainų gerinimo galimybių, o būtent investuotojai, prekiaujantys didelėmis 500 ar daugiau akcijų akcijomis, ieško brokerio. Užsakymas, kurio kaina yra geresnė, gali rasti daug ką pirkti už šiek tiek mažesnę kainą nei kliento nustatytas ribinis užsakymas, arba parduodant yra didesnė kaina. „Fidelity“, kuri už prekybą imasi 4, 95 USD, kainos pagerėjimas investuotojui dažnai sutaupo daugiau pinigų, nei jie moka komisinius už tuos didelius blokus. Jei prekiaujate tik viena akcija vienu metu, laisvieji sandoriai yra prasmingi, nes kainų tobulinimo srityje yra mažai. Tačiau kai pasiekiate galimybę vienu metu prekiauti 300 ar daugiau akcijų, kainų gerinimas tampa vis svarbesnis.

Internetiniai tarpininkai ir toliau keičia tūkstantmečius, laikydamiesi vyraujančios išminties, kad jiems reikia programų mobiliesiems, socialinių įrankių, kelių skaitinių ekranų ir matomų 0 USD išlaidų. Atsirado ir kitų programų, kurios leidžia labai mažas investicijas, įskaitant „Divy“ ir „Clink“, tačiau jos neturi rizikos palaikymo, kurį pasiekė „Robinhood“, taip pat kartu su didžiuliais pranešimais apie finansavimą viešinimu.

Tam tikru metu tie rizikos kapitalistai norės gauti tam tikrą grąžą iš savo investicijų, o nulinė komisinė prekyba pašalina pagrindinį pajamų šaltinį. Tačiau laisvieji sandoriai yra pagrindinė „Robinhood“ siūloma ypatybė. Jie turės kažkaip generuoti pajamas.

Daugybė kitų brokerių per pastaruosius 25 metus iškėlė laisvosios prekybos vėliavą, tačiau šios tarnybos nuėjo apgaulingo plakimo keliu.

Prekyba kriptovaliuta dėl „Robinhood“

Sąskaitos atidarymas yra procesas, panašus į bet kurio internetinio tarpininko: identifikuokite save, atsakykite į keletą klausimų, kad įvertintumėte savo, kaip investuotojo, tinkamumą ir susietumėte banko sąskaitą finansavimui gauti. Kai tik atidarysite savo sąskaitą, jums bus atsiųsta nuoroda į trumpą vaizdo įrašą, kuriame pateikiama trumpa programos mobiliesiems apžvalga.

Žiniatinklio platforma siūlo šiek tiek daugiau informacijos, įskaitant funkciją, vadinamą kolekcijomis, kuri iš esmės yra bendrovių sąrašas pagal sektorius. Žiniatinklyje ir mobiliajame tinkle visos citatos yra realiojo laiko, be jokių apribojimų, tačiau tyrimų atlikta mažai. Portfelio analizė apsiriboja dabartinės sąskaitos balanso parodymu.

Klientai 19 valstijų gali prekiauti šešiomis kriptovaliutomis, įskaitant „Bitcoin“, „Ethereum“ ir „Dogecoin“. Yra 10 realiojo laiko duomenų apie 10 papildomų kriptovaliutų, tokių kaip „Ripple“, „Stellar“ ir „Dash“. Yra ilgas laukiančiųjų sąrašas, kurį, kaip pranešama, šiuo metu yra daugiau nei 1 000 000 žmonių, taigi, gali praeiti šiek tiek laiko, kol gausite kvietimą. Užsiregistruoti už šifravimo funkciją galite programoje arba „Robinhood“ svetainėje. Dabartiniai klientai bus informuojami, kai jų sąskaitoje bus galima prekiauti kriptovaliutomis.