Kaip investuoti neaiškiu laiku

Kasdien atrodo, kad pasaulis yra labiau susipynęs. Jei žiūrite bet kurį finansinį televizijos kanalą ar skaitote naujienas internete, greičiausiai žinote, kaip vienos šalies įvykiai, regis, daro vis didesnį poveikį kitoms pasaulio šalims.

Tam tikri globalizacijos aspektai gali turėti teigiamos naudos, tačiau iškilus finansinės krizės, karo, pasaulinio nuosmukio, prekybos disbalanso ir kt. Grėsmėms, dažnai reikia kalbėti apie pinigų perkėlimą į saugesnes investicijas ir didėjantį valdžios sektoriaus deficitą. Šis didėjantis netikrumas gali supainioti net gerai informuotą investuotoją.

Neapibrėžtumo poveikis investuojant

Kiekvieną kartą, kai rizikuojate pinigais bandydami pasipelnyti, iš tikrųjų kyla neapibrėžtumas. Atsiradus naujoms grėsmėms, tokioms kaip karas ar nuosmukis, netikrumo lygis žymiai padidėja, nes įmonės nebegali tiksliai numatyti savo ateities pajamų. Dėl to instituciniai investuotojai sumažins savo turimas atsargas, kurios laikomos nesaugiomis, ir perves lėšas į kitas turto klases, tokias kaip taurieji metalai, vyriausybės obligacijos ir pinigų rinkos priemonės. Šis išpardavimas, įvykstantis, kai patys portfeliai persikelia, gali lemti akcijų rinkos nuvertėjimą.

Neaiškumas yra nesugebėjimas numatyti būsimų įvykių. Žmonės negali numatyti galimo nuosmukio masto, kada jis prasidės / pasibaigs, kiek jis kainuos ar kokias įmones sugebės padaryti nepakenkdamas. Paprastai dauguma bendrovių investuojančiai visuomenei prognozuoja pardavimo ir gamybos tendencijas, laikydamosi įprastų rinkos sąlygų, tačiau dėl padidėjusio neapibrėžtumo šie skaičiai gali būti labai netikslūs.

Makro ir mikro rizika

Pats netikrumas gali paveikti ekonomiką tiek mikro, tiek makro lygmeniu. Mikro lygio netikrumas sutelkia dėmesį į poveikį atskiroms ekonomikos ekonomikos įmonėms, susiduriančioms su karo ar nuosmukio grėsme, o makro lygio netikrumas linkęs labiau žiūrėti į visą ekonomiką.

Mikro rizika

Žvelgiant iš mikrolygio, atsižvelgiant į konkrečią įmonę, netikrumas kelia didelį susirūpinimą tiems, kurie kasdien gamina plataus vartojimo prekes. Pavyzdžiui, vartojimas gali sumažėti dėl recesijos grėsmės, nes žmonės atsisako pirkti naujus automobilius, prietaisus ir kitas neesmines prekes. Šis netikrumas gali priversti tam tikrų sektorių įmones atleisti dalį savo darbuotojų, kad būtų kovojama su mažesnių pardavimų padariniais. Bendrovės pardavimų neapibrėžtumo lygis taip pat apima akcijų rinką. Todėl bendrovių, gaminančių neesmines prekes, akcijų kainos kartais išparduodamos, kai kyla neapibrėžtumas.

Makro rizika

Makro lygmeniu netikrumas padidėja, jei karo šalys yra pagrindinės prekių tiekėjos ar vartotojos. Puikus pavyzdys yra šalis, tiekianti didelę dalį pasaulio naftos. Jei ši šalis imsis karo, išaugs netikrumas dėl pasaulio naftos atsargų lygio. Kadangi naftos poreikis būtų didelis, o pasiūla neaiški, šalis, negalinti pagaminti pakankamai naftos savo teritorijose, turėtų užtikrinti, kad operacijose būtų pakankamai atsargų. Dėl to padidėtų naftos kaina.

Kitas makro lygio įvykis, turintis įtakos įmonėms ir investuotojams, yra kapitalo nutekėjimas ir valiutų kursų nuvertinimas. Kai šalis susiduria su karo ar nuosmukio grėsme, jos ekonomika laikoma neapibrėžta. Investuotojai stengiasi savo valiutą perkelti nuo nestabilių šaltinių prie stabilių - vietoj to, kad iškilo karo grėsmė, valiuta gali būti parduota, o vietoj jų perkamos ne grėsmės šalių valiutos. Paprastas investuotojas greičiausiai to nepadarytų, tačiau stambūs instituciniai investuotojai ir ateities valiutų prekybininkai. Šie veiksmai reiškia valiutų kursų nuvertėjimą.

Investavimo strategijos neapibrėžtam laikui

Iškilus padidėjusiam netikrumui, geriausia gynyba yra kiek įmanoma geriau informuota. Sekite naujienas stebėdami rinkas ir tirdami atskiras įmones. Išanalizuokite, kurie sektoriai turi daugiau pelnyti ir prarasti krizės metu, ir nuspręsti dėl ilgalaikio plano.

Padidėjęs netikrumas gali suteikti didelių galimybių investuotojams, kurie naudojasi tuo, pasinaudoti didelėmis galimybėmis. Kai kurie investuotojai gali nuspręsti imtis įžeidimo ir ieškoti įmonių, kurios teikia prekes ar paslaugas ir kurios pasieks didelę grąžą, kai viskas pasikeis. Neapibrėžtu metu sunku pritraukti kapitalą, tačiau ilgainiui tai dažnai gali atnešti didžiulę naudą. Tie, kurie nori sušvelninti netikrumą ir riziką, gali palikti savo pinigus ten, kur yra, arba galbūt perkelti juos į saugesnius vertybinius popierius.

Nepriklausomai nuo to, kokią strategiją nuspręsite pasirinkti (jei tokią turite), jūs negalite suklysti per ilgą laiką, būdami gerai informuoti ir sudarydami galimybę pasinaudoti kainomis, kai viskas pasikeis.