Kaip „Nasdaq“ uždirba pinigus

Paprasčiau tariant, „Nasdaq“ padeda įmonėms kaupti pinigus ir padeda investuotojams užsidirbti - tačiau visa ši pagalba kainuoja. Pirmosios pasaulyje elektroninės akcijų rinkos pradininkas „Nasdaq“ valdo 90 skirtingų rinkų ir biržų 50-yje šalių. Iš tikrųjų maždaug 10% pasaulio saugumo operacijų vyksta „Nasdaq“ sistemose. „Nasdaq“ gyvena daugiau nei 4000 kotiruojamų bendrovių, kurių rinkos riba siekia 15, 43 trilijonus dolerių, ir daugiau nei 10 000 verslo klientų. „Nasdaq“ padėjo technologijų gigantams „Apple, Inc“ (AAPL), „Microsoft Corp.“ (MSFT) ir „Intel“, Corp. (INTC) tapti tokiais, kokie jie yra šiandien. Šios bendrovės ankstyvosiomis dienomis naudojo „Nasdaq“, kad laiku surinktų reikalingą kapitalą, sudarydamos sąlygas joms tapti milijardinėmis įmonėmis.

Gruodžio 4 d. „Nasdaq“ įsigijo „Quandl“, vieną didžiausių „alternatyvių duomenų“ platformų rinkoje. Įsigijimas yra dar vienas pavyzdys, kaip vertybinių popierių biržos plečia savo verslą nuo aukcionų, prie duomenų ir technologijų. Rašymo metu „Nasdaq“ ne prekybos verslo segmentai sudarė maždaug tris ketvirtadalius jos metinių pajamų.

„Nasdaq“ pranešė apie 2018 m. Trečiojo ketvirčio pajamas 2018 m. Spalio 24 d. Birža pranešė, kad bendros šio ketvirčio pajamos sudarė 964 mln. USD, palyginti su 965 mln. USD tuo pačiu laikotarpiu pernai. Galbūt jūs klausiate, iš kur gaunami visi šie pinigai? Trumpai tariant, „Nasdaq“ vykdo savo verslą iš mokesčių. Bendrovės sumoka įtraukimo į biržos sąrašus mokestį už įtraukimą į „Nasdaq“ vertybinių popierių biržą, investuotojai sumoka sandorių mokesčius prekybai, o vartotojai moka paslaugų mokesčius, kad galėtų patekti į rinkos duomenis, produktus, dokumentų pateikimą ir verslo paslaugas.

„Nasdaq“ valdo, eksploatuoja ir siūlo įvairius savo produktus ir paslaugas keturiuose skirtinguose verslo segmentuose: rinkos, aukcionų, informacijos ir technologinių sprendimų. Čia yra kiekvieno suskirstymas.

Rinkos paslaugos

Rinkos paslaugų segmento mokesčiai už sandorius, susijusius su prekyba grynaisiais nuosavybės vertybiniais popieriais, prekyba išvestinėmis priemonėmis, valiutų ir biržos prekėmis, kliringo ir brokerių paslaugomis bei vertybinių popierių administravimo sprendimais. Tai palaiko prekybą išvestinėmis priemonėmis, biržos prekėmis, grynaisiais nuosavybės vertybiniais popieriais, skolomis, struktūrizuotais produktais ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF). Kai kuriose šalyse šis segmentas taip pat siūlo tarpininkavimo, kliringo, atsiskaitymo ir depozitoriumo paslaugas. Kiekvieną iš šių paslaugų palengvina „Nasdaq“ prekybos platforma. Jie imasi mokesčio iš investuotojų, norėdami gauti pavedimus ir citatas, kad būtų galima apdoroti, parodyti, integruoti, nukreipti, vykdyti ir pateikti ataskaitas.

Pajamos iš rinkos paslaugų 2018 m. Trečiąjį ketvirtį sudarė 586 mln. USD, ty 1% daugiau nei praėjusiais metais. Šis verslo segmentas sudarė 61% visų „Nasdaq“ pajamų.

Verslo paslaugos

„Nasdaq“ siūlo kapitalo kaupimo sprendimus pasaulinėms bendrovėms naudodamasi savo korporacinėmis arba įtraukimo į prekybos sąrašą paslaugomis. Be įtraukimo į biržos sąrašus mokesčio, vertybinių popierių birža imasi mokesčių už būsimus IPO ir perėjimą nuo kitų biržų prie „Nasdaq“. Įmonių paslaugų segmento pajamos per 2018 m. Trečiąjį ketvirtį sudarė 131 mln. USD, ty beveik 4% daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu pernai. Šis segmentas sudarė 13, 6% visų „Nasdaq“ pajamų.

Informacijos paslaugos

Į šį segmentą įeina „Nasdaq“ duomenų produktai ir indeksų licencijavimo bei paslaugų verslas. Duomenų produktai ir paslaugos apima nuosavybės teise priklausančių „Nasdaq“ duomenų ir trečiųjų šalių duomenų, kurie iš esmės yra kainų citata ir su prekyba susijusi informacija, platinimą. Visiems rinkos dalyviams reikalingi rinkos duomenys tyrimams, prekybai ir investavimui. „Nasdaq“ iš to gauna naudos iš savo duomenų pasiūlos, įskaitant tokius produktus kaip „Nasdaq TotalView“ ir įvairius duomenų srautus, turinčius skirtingus mainus ir duomenų lygius (1 lygio duomenys, 2 lygio duomenys ir rodyklės duomenys).

Indeksų licencijavimas ir paslaugos apima kiekybinį įvairių indeksų, kuriuos įvairios investicinės firmos naudoja finansiniams produktams išleisti, kūrimą ir licencijavimą. „Nasdaq“ imasi licencijavimo mokesčio iš įmonių, kurios naudojasi jos indeksu (ar bet kuriais sudedamaisiais duomenimis). Pavyzdžiui, jei prekybos įmonė nori išleisti naują ETF populiariajame „Nasdaq-100“ indekse, ji turės sumokėti „Nasdaq“ licencijavimo mokestį. „Nasdaq“ šiuo metu prižiūri daugiau nei 39 000 indeksų per savo „Nasdaq Global Index Family“ 50 šalių ir daugiau nei 9 000 vertybinių popierių. Taip pat klientas pateikia pasirinktinius vertybinių popierių rinkinio pasirinktinius skaičiavimus.

Pajamos iš informacinių paslaugų 2018 m. Trečiąjį ketvirtį sudarė 179 mln. USD, ty 19% daugiau nei per metus, ir sudarė 18, 6% visų pajamų.

Rinkos technologija

Rinkos technologijų segmentas siūlo paslaugas daugiau nei 10 000 verslo klientų dviem būdais: įmonių ir rinkos technologijų sprendimais. Korporacinius sprendimus sudaro ryšių su investuotojais paslaugos (turinys, analizė, patariamosios paslaugos ir komunikacijos priemonės), viešieji ryšiai (įmonės viešųjų ryšių valdymas per tikslinius kontaktus, pranešimai spaudai, socialinė žiniasklaida ir internetinės transliacijos) ir valdymas (efektyvaus bendravimo ir įvairių suinteresuotųjų šalių bendradarbiavimas).

Rinkos technologijų srautas apima įvairiapusės „Nasdaq“ klientų bazės technologinius sprendimus (pasaulinės biržos, kliringo korporacijos, vertybinių popierių depozitoriumai, rinkos reguliavimo institucijos, bankai, maklerio įmonės ir verslo įmonės). Galima įsigyti įvairiausių sprendimų prekybai, kliringavimui, atsiskaitymams, stebėjimui ir informacijos sklaidai.

Pajamos iš technologinių sprendimų 2018 m. Trečiąjį ketvirtį sudarė 68 mln. USD, ty 10% daugiau nei tuo pačiu metu pernai. Šis verslo segmentas sudaro 7% visų „Nasdaq“ pajamų.

Esmė

„Nasdaq“ sugebėjo paįvairinti savo pasiūlą, kad neatsiliktų nuo rinkos pokyčių. „Nasdaq“ pajamų šaltiniai yra ne tik technologijos produktai ir paslaugos, bet ir sandorių mokesčiai, licencijavimo mokesčiai, rinkliavos už sąrašus ir pajamos iš duomenų produktų. Naudodamas sveiką organinio augimo, įsigijimų ir susijungimų derinį, „Nasdaq“ ir toliau išlaiko savo, kaip vienos geriausių pasaulio biržų, pozicijas.